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2024-11-23 21:37
為進(jìn)一步有效發(fā)揮現(xiàn)場督導(dǎo)作用，督促保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)歸位盡責(zé)，滬深交易所4月30日發(fā)布了修訂之后的現(xiàn)場督導(dǎo)的指引文件。
滬深交易所原有的《督導(dǎo)指引》發(fā)布實施以來，常態(tài)化現(xiàn)場督導(dǎo)已經(jīng)成為壓實保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)核查把關(guān)責(zé)任的重要審核手段，對從源頭上提高上市公司質(zhì)量發(fā)揮了重要作用。
但在實踐中發(fā)現(xiàn)，仍然存在部分保薦人收到現(xiàn)場督導(dǎo)通知后隨意撤銷保薦、個別督導(dǎo)對象消極配合等問題。
3月15日以來，中國證監(jiān)會集中發(fā)布《關(guān)于嚴(yán)把發(fā)行上市準(zhǔn)入關(guān)從源頭上提高上市公司質(zhì)量的意見（試行）》等政策文件，進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)壓實中介機(jī)構(gòu)“看門人”責(zé)任，督促中介機(jī)構(gòu)切實扛起防范財務(wù)造假的責(zé)任。本次修訂主要是落實相關(guān)文件精神，進(jìn)一步明確監(jiān)管要求。
具體內(nèi)容來看，新的《督導(dǎo)指引》主要修訂內(nèi)容如下：
一是明確“一督到底”原則。為了遏制和打擊“一督就撤”現(xiàn)象，強(qiáng)化嚴(yán)監(jiān)管警示震懾，明確發(fā)行人撤回發(fā)行上市申請或者保薦人撤銷對現(xiàn)場督導(dǎo)項目保薦的，不影響督導(dǎo)工作的實施，也不影響交易所依規(guī)對督導(dǎo)發(fā)現(xiàn)的問題進(jìn)行處理。
二是拓寬現(xiàn)場督導(dǎo)覆蓋面。第一，增加“隨機(jī)抽取”現(xiàn)場督導(dǎo)方式，明確根據(jù)以上市公司質(zhì)量為導(dǎo)向的保薦人執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價結(jié)果，不定期按照不同比例隨機(jī)抽取已受理項目，對保薦人啟動現(xiàn)場督導(dǎo)。第二，明確上市審核委員會會議審議后至股票或者存托憑證上市交易前，發(fā)生對發(fā)行人是否符合發(fā)行條件、上市條件或者信息披露要求產(chǎn)生重大影響的事項的，交易所可以按照需要啟動現(xiàn)場督導(dǎo)。
三是明確督導(dǎo)重點關(guān)注事項及督導(dǎo)報告的主要內(nèi)容。與隨機(jī)抽取現(xiàn)場督導(dǎo)不同，問題導(dǎo)向現(xiàn)場督導(dǎo)更有針對性，主要結(jié)合項目審核問詢中重點關(guān)注的涉嫌財務(wù)造假等對發(fā)行人是否符合發(fā)行條件、上市條件或者信息披露要求產(chǎn)生重大影響的事項，核查保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查工作是否勤勉盡責(zé)。同時列示了督導(dǎo)報告的主要內(nèi)容，進(jìn)一步提高督導(dǎo)透明度。
四是細(xì)化督導(dǎo)結(jié)果的運用。針對現(xiàn)場督導(dǎo)的結(jié)果，將視情況分別采取補(bǔ)充問詢、終止審核、提請現(xiàn)場檢查、上報違法違規(guī)線索、納入保薦人執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價等措施，并明確了將通過公布現(xiàn)場督導(dǎo)典型案例等方式強(qiáng)化督導(dǎo)公開。
五是強(qiáng)化督導(dǎo)與自律監(jiān)管的銜接。明確規(guī)定對現(xiàn)場督導(dǎo)發(fā)現(xiàn)的違規(guī)行為采取相應(yīng)的自律監(jiān)管措施或者紀(jì)律處分，并增加未督促有效整改前次申報問題以及老問題反復(fù)犯等從重處理情形。
此外，為了解決實踐中個別督導(dǎo)對象消極配合等問題，強(qiáng)調(diào)保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員拒絕、阻礙、逃避交易所現(xiàn)場督導(dǎo)，謊報、隱匿、銷毀相關(guān)證據(jù)材料的，滬深交易所可以按照發(fā)行上市審核規(guī)則等規(guī)定采取暫不受理文件的紀(jì)律處分。
責(zé)編：戰(zhàn)術(shù)恒
校對：楊立林??
