證券時報記者 謝忠翔 黃鈺霖
75年波瀾壯闊,中國金融業(yè)的改革發(fā)展始終與國家經(jīng)濟社會發(fā)展緊密相關(guān)。大到深中通道“超級工程”、國產(chǎn)大飛機規(guī)?;膀v飛”,小到居民購房買車、柴米油鹽……金融在社會主義經(jīng)濟建設(shè)中持續(xù)發(fā)揮重要作用,以潤物細無聲的方式深刻影響著大眾生活。
習(xí)近平總書記指出:“金融是‘國之大者’,關(guān)系中國式現(xiàn)代化建設(shè)全局?!备母镩_放以來,我國金融業(yè)活力和潛力得到極大釋放,迎來大發(fā)展大繁榮。特別是黨的十八大以來,我國堅定不移走中國特色金融發(fā)展之路,推動金融事業(yè)高質(zhì)量發(fā)展,加快金融大國邁向金融強國進程。
在新發(fā)展理念的指引下,金融的力量跨越地域界限,成為連接城鄉(xiāng)、區(qū)域、產(chǎn)業(yè)的橋梁,金融機構(gòu)踐行協(xié)調(diào)發(fā)展理念,以實際行動促進城鄉(xiāng)、區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展,助力產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)持續(xù)升級,提升實體經(jīng)濟發(fā)展質(zhì)效。
成為世界金融大國
改革開放以來,我國金融業(yè)踏上壯闊征程,金融改革不斷深化,逐步形成一整套覆蓋銀行、證券、保險、基金、信托、期貨等領(lǐng)域,種類齊全、競爭充分的金融機構(gòu)體系,金融市場、金融監(jiān)管和調(diào)控體系日益完善,金融機構(gòu)實力大大增強,已成為重要的世界金融大國。
作為金融穩(wěn)定的“壓艙石”,銀行業(yè)歷經(jīng)諸多歷史性轉(zhuǎn)折。1994年,國有銀行迎來商業(yè)化轉(zhuǎn)型浪潮,2003年正式啟動股份制改革和公開上市,實現(xiàn)市場化轉(zhuǎn)型質(zhì)的飛躍;2013年利率市場化改革大幕拉開,服務(wù)實體經(jīng)濟能力顯著提升;2017年以來,銀行業(yè)堅決清理整頓風(fēng)險地帶,金融生態(tài)逐步好轉(zhuǎn)。如今,銀行業(yè)對實體經(jīng)濟重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的服務(wù)質(zhì)效顯著提升,成為金融業(yè)服務(wù)實體經(jīng)濟的主力軍。
1984年,我國第一只股票公開發(fā)行。此后,深圳經(jīng)濟特區(qū)證券公司成立、滬深證券交易所相繼開業(yè)……中國資本市場在摸索中不斷向前,開啟風(fēng)云激蕩的新征程。如今,隨著資本市場新“國九條”等一系列政策落地,確立建設(shè)國際一流投資銀行等目標(biāo),中國證券行業(yè)錨定了新的發(fā)展方向。
伴隨改革開放的春風(fēng),中國保險業(yè)也得到了快速發(fā)展。2001年中國加入WTO,開啟了保險業(yè)對外開放的新階段,2006年、2014年保險業(yè)兩個“國十條”印發(fā),對促進行業(yè)平穩(wěn)健康發(fā)展發(fā)揮了顯著作用。2017年,中國首度超越日本,成為世界第二大保險市場。如今,保險業(yè)第三個“國十條”印發(fā),為未來一段時期保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展注入了新動能。
1993年,鄭州商品交易所成功推出期貨交易,結(jié)束了新中國沒有糧食遠期價格的歷史,中國期貨市場由此發(fā)端。經(jīng)歷了初期的探索起步,再到后期的規(guī)范發(fā)展,此后三十余年,中國期貨市場規(guī)模不斷壯大、功能持續(xù)完善,逐步發(fā)展成為全球重要期貨和衍生品市場。
再如,起步于上世紀(jì)80年代末的私募股權(quán)投資基金,邁入21世紀(jì)后不斷發(fā)展壯大。經(jīng)過30多年的發(fā)展,中國私募股權(quán)活躍機構(gòu)數(shù)量和市場規(guī)模增長了數(shù)百倍,成為資本市場一支重要的投資力量。在支持創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新、推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、提高直接融資比例方面都發(fā)揮了重要作用。
積極踐行協(xié)調(diào)發(fā)展理念
新時代新征程中,作為國民經(jīng)濟的血脈,金融機構(gòu)不僅承載著資金融通的重任,更是推動經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展的關(guān)鍵力量。
助力西部大開發(fā)、支持粵港澳大灣區(qū)建設(shè)、促進長三角一體化發(fā)展、推進鄉(xiāng)村全面振興……近年來,銀行、保險、證券等金融機構(gòu)持續(xù)貫徹落實協(xié)調(diào)發(fā)展理念,以實際行動促進城鄉(xiāng)、區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)、經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展。
以郵儲銀行為例,近年來該行將“服務(wù)鄉(xiāng)村振興主力軍”作為自身目標(biāo),為此設(shè)立“鄉(xiāng)村振興金融部”的專業(yè)化為農(nóng)服務(wù)組織架構(gòu),加大“三農(nóng)”領(lǐng)域的貸款投放。再如,在促進重點區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展方面,光大銀行成立“服務(wù)京津冀協(xié)同發(fā)展”“服務(wù)粵港澳大灣區(qū)建設(shè)”等六個戰(zhàn)略工作小組,引導(dǎo)信貸資源與各地區(qū)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)相匹配。
作為連接實體經(jīng)濟和資本市場的橋梁,證券公司也通過發(fā)揮價值發(fā)現(xiàn)、資源配置等功能,促進經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展。
中金公司黨委委員、投資銀行業(yè)務(wù)負責(zé)人王曙光認為,券商投行可通過協(xié)助企業(yè)利用多層次資本市場優(yōu)質(zhì)資源引入投資者、深化業(yè)務(wù)合作、打造生態(tài)圈,從而帶動產(chǎn)業(yè)鏈整合升級、促進區(qū)域經(jīng)濟融合和區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展。同時,投行可發(fā)揮并購重組主渠道作用,支持行業(yè)領(lǐng)軍上市公司帶動中小企業(yè)協(xié)同發(fā)展,促進產(chǎn)業(yè)鏈貫通融合和經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級。
除股權(quán)融資外,證券公司還通過發(fā)行承銷各類債券促進經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展。今年上半年,券商發(fā)行承銷的鄉(xiāng)村振興債券和低碳轉(zhuǎn)型債券規(guī)模分別為174億元和113.62億元,越來越多的中小券商積極參與其中。
在保險業(yè),無論是充分發(fā)揮保險功能價值、助力災(zāi)后復(fù)產(chǎn)、提高社會抗風(fēng)險能力,還是保險資金投入重點區(qū)域協(xié)同發(fā)展,保險機構(gòu)均發(fā)揮著主責(zé)主業(yè)優(yōu)勢,貢獻獨特價值。
中國人壽集團有關(guān)人士表示,截至2023年末,中國人壽直接投資支持京津冀協(xié)同發(fā)展的存量規(guī)模超1萬億元,為京津冀地區(qū)提供各類財產(chǎn)保險保障接近100萬億元。中國平安相關(guān)人士介紹,今年上半年,該集團通過“三村工程”提供鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)幫扶資金170.24億元。
服務(wù)實體經(jīng)濟始終是中國期貨市場的初心和使命。中信期貨有限公司董事長竇長宏認為,期貨市場作為金融系統(tǒng)的重要組成部分,與實體經(jīng)濟天然血脈相連,立足于發(fā)現(xiàn)價格、管理風(fēng)險、配置資源的功能,期貨行業(yè)在服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮著獨特而積極的作用。
從風(fēng)險管理子公司啟動試點,為期貨服務(wù)實體產(chǎn)業(yè)打開新窗口,推動期現(xiàn)貨市場協(xié)調(diào)發(fā)展,再到“保險+期貨”業(yè)務(wù)的應(yīng)運而生,期貨業(yè)始終不忘服務(wù)“三農(nóng)”,助力鄉(xiāng)村全面振興。
數(shù)據(jù)顯示,自2016年以來,共有76家期貨公司通過“保險+期貨”支農(nóng)模式為大豆、玉米、生豬等21個涉農(nóng)品種提供了風(fēng)險管理服務(wù),累計承保貨值2055.37億元,涉及現(xiàn)貨數(shù)量共計3896.97萬噸,惠及農(nóng)戶740.04萬戶次,涉農(nóng)企業(yè)4295家次。
在貫徹協(xié)調(diào)發(fā)展理念的實踐中,金融機構(gòu)不斷優(yōu)化資源配置、創(chuàng)新金融服務(wù)、強化風(fēng)險管理、促進區(qū)域與城鄉(xiāng)均衡,推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展,實現(xiàn)經(jīng)濟效益與社會效益的雙贏,彰顯金融業(yè)的責(zé)任與擔(dān)當(dāng)。
服務(wù)實體經(jīng)濟提質(zhì)增效
黨的二十屆三中全會對深化金融體制改革作出重大部署,提出要做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融“五篇大文章”,明確了金融支持高質(zhì)量發(fā)展的重點任務(wù)和實現(xiàn)路徑,為提升金融服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效指明了方向。
近年來,金融與實體經(jīng)濟良性循環(huán)架構(gòu)逐步形成,各金融機構(gòu)持續(xù)為實體經(jīng)濟重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)提供金融支持,助力城鄉(xiāng)、區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展,促進經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展,展現(xiàn)出應(yīng)有的使命擔(dān)當(dāng)。
央行數(shù)據(jù)顯示,金融機構(gòu)對實體經(jīng)濟發(fā)放的貸款余額從2014年的81.43萬億元,攀升至2024年6月的250.85萬億元;截至6月末,普惠小微貸款余額32.38萬億元,最近5年的復(fù)合年均增長率高達24.77%;今年上半年,綠色貸款余額、工業(yè)中長期貸款余額、科技型中小企業(yè)貸款余額、涉農(nóng)貸款余額分別同比增長28.5%、17.5%、21.9%、12.1%。
為促進產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展,國內(nèi)銀行業(yè)逐步形成“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”良性循環(huán),為各類創(chuàng)新主體的科技創(chuàng)新活動提供全鏈條、全生命周期金融服務(wù),助力產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展。
股權(quán)融資方面,截至今年9月,歷年來證券公司幫助實體經(jīng)濟共實現(xiàn)股權(quán)融資20.42萬億元,尤其是自2015年以來,股權(quán)融資年均規(guī)模連續(xù)多年保持萬億元級別。王曙光認為,投行業(yè)務(wù)應(yīng)引導(dǎo)更多資源流入科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級、綠色發(fā)展、中小微企業(yè)等重點領(lǐng)域,助力實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。
私募基金作為“專業(yè)資本的引擎”,以專業(yè)投資引導(dǎo)資本流向,協(xié)調(diào)“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”良性循環(huán)。數(shù)據(jù)顯示,2022—2023年,超過九成的科創(chuàng)板上市企業(yè)曾獲私募股權(quán)基金支持。創(chuàng)業(yè)投資不僅是早期企業(yè)、中小企業(yè)最重要的資金來源,還吸引帶動更多資金接續(xù)投入。
星石投資有關(guān)負責(zé)人認為,私募基金應(yīng)堅持長期投資理念,響應(yīng)國家培育耐心資本的號召,引導(dǎo)資金流向最具潛力和最迫切需求的領(lǐng)域,特別是那些具有良好增長前景和創(chuàng)新能力的公司。私募基金不僅能為科技創(chuàng)新企業(yè)提供長期的資金支持,還能有效服務(wù)實體經(jīng)濟,并通過促進資本的有效配置來推動新質(zhì)生產(chǎn)力的發(fā)展。
(證券時報記者沈?qū)?、許孝如、馬靜、劉敬元、楊卓卿對本文亦有貢獻)