證券時報·e公司
2024-11-23 08:30
9月23日，市場全天沖高回落，滬指錄得四連陽，創(chuàng)業(yè)板指收跌。截至收盤，滬指漲0.44%，深成指漲0.1%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.4%。
板塊方面，銀行、華為概念、車聯(lián)網(wǎng)、CRO等板塊漲幅居前，風電、光伏、眼科醫(yī)療、豬肉等板塊跌幅居前。
總體上個股上漲和下跌家數(shù)基本相當。滬深兩市今日成交額5510億元，較上個交易日縮量237億。
不知你是否發(fā)覺：中秋節(jié)后至今，A股在波動中有所好轉(zhuǎn)。
來看近5個交易日（節(jié)前1天+節(jié)后4天）萬得全A的走勢，區(qū)間累計上漲0.7%↓
具體到A股三大指數(shù)，5天下來，觸底反彈走勢最明顯的是上證指數(shù)，截至今天收盤已錄得4連陽，5日累計上漲1.17%。
最不明顯的，則是今天偏弱的創(chuàng)業(yè)板指，幾乎原地踏步。
但這并不代表創(chuàng)業(yè)板真的“弱”。
把時間拉長到近一個月，你會發(fā)現(xiàn)：原來8月底以來，創(chuàng)業(yè)板一直守住箱體，不再創(chuàng)出新低；而同期，滬指“補跌”了。
如果你此前關注我們的推送，應該還記得，滬指近期的“大落→大起”，主要源于滬市占比較高的銀行、煤炭、白酒等權重板塊先跌后漲。
而在更偏成長風格的創(chuàng)業(yè)板，不管題材如何輪動，日線的波動逐漸平穩(wěn)，其實也傳遞出“止跌”信號。
總之，隨著美聯(lián)儲降息落地，疊加國內(nèi)潛在的政策利好預期，大盤波動走強的趨勢將更有望延續(xù)?；谶@樣的樂觀判斷，我們再來復盤一些細節(jié)。
1）白酒板塊反彈
如我們上周日推送中預測，隨著貴州茅臺上市23年來首次實施注銷式回購成為市場焦點，“茅王”和白酒板塊早間都一度明顯反彈。
今日上午，五糧液也在投資者互動平臺上進一步釋放暖意。
有投資者提問：“目前公司現(xiàn)金流特別充裕，對于股票回購或者特別分紅，公司是否曾經(jīng)組織過專題會議進行研究討論？”五糧液表示，對于上述事項，正在積極研究。
據(jù)中證報，目前機構(gòu)觀點對白酒板塊有以下共識：首先，目前白酒板塊估值接近2018年年底的低位；其次，頭部酒企4.0%-5.5%的股息率為板塊提供支撐；最后，白酒行業(yè)競爭加劇，不同價格帶動銷分化延續(xù)，建議把握動銷優(yōu)秀、回款確定性強的酒企。
但茅臺午后翻綠了，全天成交額居市場之首（與深圳華強同為58.1億元）。
這說明場內(nèi)想要離場的資金，目前尚未出清。
同花順數(shù)據(jù)顯示，早上9:32~9:44，滬指第一波上攻，貢獻度最大的個股就是貴州茅臺，這也是白酒板塊唯一的高光時刻。
值得一提的是，開盤前15分鐘，也是寬基ETF全天最集中放量的時候。
10:10~11:05，滬指第二波上攻，最高漲至約2760點。
這時貢獻度最高的，已經(jīng)換回銀行、油氣、煤炭等紅利+權重股了。
2）銀行等紅利股
為何以銀行為首的紅利股今天重拾漲勢，帶動滬指明顯走強？
一方面，前期“接棒”領漲的保險板塊今天仍在回調(diào)。
另一方面，8月末以來銀行板塊調(diào)整充分，股息率重新回升至具備吸引力的水平。有觀點認為，疊加無風險利率水平再創(chuàng)新低，紅利價值或?qū)⒁廊怀蔀殂y行股的核心邏輯。
消息面上，上市銀行中期派息時間表陸續(xù)出爐。根據(jù)公告，滬農(nóng)商行將于9月25日派發(fā)中期現(xiàn)金紅利，成為首家進行中期派現(xiàn)的銀行。數(shù)據(jù)顯示，11家已公告中期分紅方案的銀行合計派現(xiàn)金額達2181億元。
長江證券表示，高頻分紅的模式將進一步增強銀行股的紅利價值吸引力，并且為追求獲得全額股息分紅，四季度將是紅利型資金增配銀行股的窗口期。
3）信息安全、信創(chuàng)
上周四以來，信創(chuàng)板塊持續(xù)走強，今日錄得3連陽，板塊內(nèi)信息安全概念領漲；華為概念、軍工信息化、智能交通、通信設備等相關板塊也跟隨走強。
消息面上，近日黎巴嫩尋呼機爆炸事件持續(xù)發(fā)酵，引起國際社會的高度關注，國際社會對電子產(chǎn)品及網(wǎng)絡安全的擔憂急劇升溫，也能帶動A股相關炒作情緒。
9月20日，工業(yè)和信息化部辦公廳印發(fā)《工業(yè)重點行業(yè)領域設備更新和技術改造指南》，其中在重點領域方面，針對工業(yè)軟件領域、工業(yè)網(wǎng)絡設備給出具體的更新目標。工業(yè)軟件領域，設備更新目標要求，到2027年，完成約200萬套工業(yè)軟件和80萬臺套工業(yè)操作系統(tǒng)更新?lián)Q代任務。
地方政策方面，近日，深圳市地方金融管理局還就《深圳市關于支持數(shù)字金融高質(zhì)量發(fā)展的實施意見（征求意見稿）》公開征求意見。其中提出，推進深圳市金融信創(chuàng)攻關基地建設，完成銀行、證券、保險等金融機構(gòu)及合作伙伴信創(chuàng)攻關課題。
中信證券認為，疫情后數(shù)字化、云化的加速推進，以及遠程辦公場景的迅速滲透，使得企業(yè)信息安全的重要性日益凸顯。建議關注平臺化進展順利的安全廠商，包括軟硬一體化廠商，以及云原生平臺廠商。
