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2024-11-23 19:22
12月16日，中國投資協(xié)會副會長、創(chuàng)投委會長沈志群應(yīng)邀出席由浙江省科技廳主辦，浙江、江蘇、上海和安徽四地創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會承辦的“2019長三角區(qū)域創(chuàng)業(yè)投資高峰論壇”并發(fā)表主題演講。
他表示，這兩年浙江創(chuàng)投企業(yè)無論是管理的資產(chǎn)總規(guī)模、新增的投資規(guī)模、實(shí)現(xiàn)的資本退出金額，在長三角次于江蘇，在全國也在前五位以內(nèi)。浙江是我國創(chuàng)業(yè)投資最發(fā)達(dá)、最活躍、最有成效的地區(qū)之一。
根據(jù)全國創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)備案管理系統(tǒng)中的數(shù)據(jù)：2019年創(chuàng)投企業(yè)新增加的資產(chǎn)規(guī)模，浙江占全國新增資產(chǎn)總規(guī)模的比重為28.5%（江蘇為10.5%，上海為8.6%，安徽為7.3%）。長三角區(qū)域備案創(chuàng)投企業(yè)新增資產(chǎn)規(guī)模占全國比重達(dá)到55%。在今年整個行業(yè)募資極為困難的形勢下實(shí)現(xiàn)的，相當(dāng)不容易。
大力推廣浙江創(chuàng)投發(fā)展經(jīng)驗(yàn)
沈志群認(rèn)為值得總結(jié)的創(chuàng)投發(fā)展的浙江經(jīng)驗(yàn)主要有幾條，希望進(jìn)一步總結(jié)提煉創(chuàng)業(yè)投資的浙江經(jīng)驗(yàn)，為促進(jìn)全國創(chuàng)投行業(yè)發(fā)展做出示范，提供借鑒。
第一、堅持創(chuàng)投本源，堅守創(chuàng)投使命。那就是實(shí)體為根，科技為本，不去盲目追風(fēng)口、求熱點(diǎn)、比賽道?！斑@些年浙江創(chuàng)投企業(yè)投資的行業(yè)分布，前十位主要是軟件產(chǎn)業(yè)、新能源高效節(jié)能技術(shù)、IT服務(wù)業(yè)、生物科技、醫(yī)療保健、光電子光機(jī)電一體化、環(huán)保工程、金融科技、網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)等?！彼f，“今年6月李克強(qiáng)總理來杭州出席全國雙創(chuàng)活動周啟動儀式，對浙江的‘雙創(chuàng)’事業(yè)和支持‘雙創(chuàng)’發(fā)展的創(chuàng)投行業(yè)給予了高度評價。實(shí)踐證明，離開了助推實(shí)體經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)科技發(fā)展的本源和使命，創(chuàng)業(yè)投資將成無源之水，難以持續(xù)。
第二、大力發(fā)展民營創(chuàng)投（GP），大力發(fā)展民間資本（LP）。浙江發(fā)展民營經(jīng)濟(jì)有著得天獨(dú)厚的優(yōu)勢和歷史淵源，從創(chuàng)投資本來源結(jié)構(gòu)看也一樣。浙江創(chuàng)投企業(yè)承諾資本結(jié)構(gòu)是：政府出資占5%，國有機(jī)構(gòu)占10%，民營機(jī)構(gòu)占51%，個人出資占34%；實(shí)到資本結(jié)構(gòu)是：政府出資15%，國有機(jī)構(gòu)占13%，民營機(jī)構(gòu)占42%，個人資本占30%。因此他認(rèn)為，這兩年所謂的民間資本離場，政府資本、國有資本進(jìn)場只是一種暫時的現(xiàn)象。從創(chuàng)投資本屬性和創(chuàng)業(yè)投資特點(diǎn)看，民營創(chuàng)投作為重要的管理主體，民間資本作為重要的投資主體，基本格局不會改變也不應(yīng)改變。
第三、高度重視創(chuàng)投行業(yè)管理人才隊(duì)伍的培養(yǎng)和建設(shè)。浙江非常重視創(chuàng)投專業(yè)人才培育，這兩年創(chuàng)投委和錢塘江金研院合作舉辦的創(chuàng)投實(shí)戰(zhàn)研修就很有特色。浙江的創(chuàng)投企業(yè)從業(yè)人員學(xué)歷結(jié)構(gòu)，無論是博士、碩士還是本科生，數(shù)量位居長三角區(qū)域第一位，占全國的比重最高；從業(yè)人員的從業(yè)背景，長期從事創(chuàng)業(yè)投資、企業(yè)管理、投資咨詢、技術(shù)研發(fā)等專業(yè)背景的人員數(shù)量和比重也一樣。實(shí)踐證明，創(chuàng)投行業(yè)不僅是一個資本密集型行業(yè)，更是一個高素質(zhì)、復(fù)合型、專業(yè)化的精英人才密集型行業(yè)。
第四、積極推進(jìn)創(chuàng)投行業(yè)自身的創(chuàng)新和改革。浙江省不僅首創(chuàng)了全國第一批基金集聚地如玉皇山基金小鎮(zhèn)等，探索為創(chuàng)投企業(yè)提供良好的辦公營商環(huán)境和服務(wù)模式，已經(jīng)成為全國各地基金小鎮(zhèn)學(xué)習(xí)的標(biāo)桿，而且在諸暨設(shè)立了全國第一個（目前還是唯一一個）創(chuàng)業(yè)投資改革試驗(yàn)區(qū)。其他許多創(chuàng)投創(chuàng)新和改革舉措的探索，也走在了全國前列。
第五、充分發(fā)揮行業(yè)協(xié)會的功能和作用。
第六、在堅持市場對創(chuàng)投資源配置起決定性作用的同時，更好地（不是更多地）發(fā)揮政府作用。浙江省政府和各部門對發(fā)展創(chuàng)投堅持引導(dǎo)而不是主導(dǎo)，堅持支持到位而不越位，堅持創(chuàng)造環(huán)境而不是直接干預(yù)。今年為了解決創(chuàng)投企業(yè)工商注冊的困難，省政府主要領(lǐng)導(dǎo)同志親自過問并作出指示，在全國創(chuàng)投界引起極大反響。因此，更好發(fā)揮政府作用，確實(shí)是創(chuàng)業(yè)投資浙江經(jīng)驗(yàn)的重要一條。
發(fā)揮創(chuàng)業(yè)投資在長三角一體化中的作用
12月1日，中共中央、國務(wù)院印發(fā)了《長江三角洲區(qū)域一體化發(fā)展規(guī)劃綱要》，“綱要”首次將一個區(qū)域規(guī)劃上升為國家戰(zhàn)略，高瞻遠(yuǎn)矚，涉及面廣，內(nèi)容豐富。“綱要”特別重視提升科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展能力，明確提出科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)一體化發(fā)展的目標(biāo)。在第四章“加強(qiáng)協(xié)同創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)”中，提出了一大批關(guān)鍵技術(shù)、創(chuàng)新科技、重點(diǎn)領(lǐng)域、未來產(chǎn)業(yè)、龍頭企業(yè)的重點(diǎn)項(xiàng)目，也提出了“鼓勵設(shè)立產(chǎn)業(yè)投資、創(chuàng)業(yè)投資、股權(quán)投資、科技創(chuàng)新、科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金”，促進(jìn)資本跨區(qū)域有序自由流動。在實(shí)施科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)一體化發(fā)展中，創(chuàng)業(yè)投資完全可以充分發(fā)揮獨(dú)特資本力量作用，大有用武之地，也完全應(yīng)該大有作為。
如何充分發(fā)揮創(chuàng)業(yè)投資在長三角科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)一體化發(fā)展中的重要作用？沈志群提出幾點(diǎn)建議：
1、整合長三角區(qū)域創(chuàng)業(yè)投資資源優(yōu)勢，發(fā)揮創(chuàng)業(yè)投資獨(dú)有的領(lǐng)投、合投、跟投、階段投資的運(yùn)作特點(diǎn)，對各地創(chuàng)投機(jī)構(gòu)已經(jīng)投資的一批科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，加大聯(lián)合投資力度，加強(qiáng)市場、技術(shù)、產(chǎn)業(yè)鏈資源整合，加快投入產(chǎn)出見效周期。
2、推動設(shè)立長三角區(qū)域創(chuàng)業(yè)投資、產(chǎn)業(yè)投資的政府引導(dǎo)基金和市場化母基金，重點(diǎn)支持一批區(qū)域內(nèi)優(yōu)秀創(chuàng)投機(jī)構(gòu)擴(kuò)大對科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)新項(xiàng)目的投資規(guī)模。
3、爭取國務(wù)院“創(chuàng)投國十條”的相關(guān)政策措施，如創(chuàng)投稅收政策，國有創(chuàng)投企業(yè)改革政策，投貸聯(lián)動、投保聯(lián)動、投債聯(lián)動政策，創(chuàng)投退出減持反向掛鉤政策等等，在長三角區(qū)域先行先試或全面推開。
4、充分發(fā)揮上交所開設(shè)科創(chuàng)板、試點(diǎn)注冊制以及創(chuàng)業(yè)板、新三板、地方股交中心等資本市場一系列深化改革舉措陸續(xù)推出的優(yōu)勢和契機(jī)，為長三角區(qū)域創(chuàng)投企業(yè)投資的科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目上市和退出提供優(yōu)先和便利，同時探索設(shè)立長三角股權(quán)二級市場基金，拓寬創(chuàng)業(yè)投資多樣化退出渠道。
5、由長三角區(qū)域三省一市創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會牽頭，盡快研究提出一份系統(tǒng)的“充分發(fā)揮長三角創(chuàng)業(yè)投資作用，支持科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)一體化發(fā)展”的政策報告，報送長三角區(qū)域一體化發(fā)展領(lǐng)導(dǎo)小組及其辦公室，以期得到中央領(lǐng)導(dǎo)同志和國家相關(guān)部門的關(guān)注和支持。
從國內(nèi)看，我國的創(chuàng)業(yè)投資確實(shí)普遍面臨一系列前所未有的困難和困境；從國際看，前兩天中美已達(dá)成第一階段經(jīng)貿(mào)協(xié)議，下一步協(xié)議落實(shí)為全世界拭目以待。中美貿(mào)易戰(zhàn)的實(shí)質(zhì)就是科技戰(zhàn)。創(chuàng)投強(qiáng)則科技強(qiáng)，科技強(qiáng)則國家強(qiáng)。沈志群認(rèn)為，形勢逼人，固然不能盲目樂觀，但是過度悲觀更不可取。當(dāng)下別無選擇，沒有退路，只能正視困境，面對困難，知難而進(jìn)，迎難而上，突破重圍，闖出一片新形勢下中國創(chuàng)投持續(xù)發(fā)展的新天地。
