本周A股限售股規(guī)模環(huán)比上升。Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示,本周共有53家公司限售股解禁,解禁數(shù)量49.86億股,以最新收盤價計算(下同),解禁市值457.65億元。
本周解禁市值超過10億元的公司有10家,中國東航(600115.SH)是唯一一家解禁規(guī)模超過100億元的公司,安路科技(688107.SH)次之,解禁市值超過60億元,諾唯贊(688105.SH)和萬祥科技(301180.SZ)兩家公司解禁市值均超過50億元。
解禁數(shù)量超過1億股的公司共7家,前三分別為中國東航、創(chuàng)新新材(600361.SH)和北部灣港(000582.SZ)。
制圖:界面新聞證券組
根據(jù)公告,中國東航11月11日有24.95億股定增限售股上市流通,占總股本比例11.19%,約合解禁市值100.30億元。
這是中國東航在三年前定增發(fā)行的股份,當時發(fā)行價為4.34元/股。中國東方航空集團有限公司(下稱中國東航集團)當時獲配金額為108.28億元,鎖定期36個月。三年過去了,中國東航股價最新收盤價為4.02元/股,中國東航集團賬面浮虧約7%,約合市值8億元。
雖然解禁規(guī)模較大,但中國東航本次解禁股東只有大股東一家,因此解禁壓力并不大。
本輪A股行情反彈以來,中國東航近一個半月自低位回升約15%,跑輸大盤。
在這期間,中國東航面臨著重要股東的減持。公告顯示,公司股東上海均瑤(集團)有限公司(下稱均瑤集團)在7月16日至10月15日期間,累積減持了公司4927.97萬股,減持比例0.22%,共套現(xiàn)金額1.94億元。減持均價為3.94元/股。
均瑤集團及其一致行動人原合計持有中國東航總股本的6.52%。此輪減持結束后,股東暫未提出新一輪減持計劃。
均瑤集團近期減持中國東航情況
疫情以來,航空業(yè)首當其沖,至今中國東航尚未實現(xiàn)盈利,不過一切都在好轉,今年虧損幅度已大幅收窄。
今年前三季度,中國東航實現(xiàn)營業(yè)收入1025.85億元,同比增長19.78%;實現(xiàn)歸母凈利潤為虧損1.38億元。去年和前年,中國東航分別虧損81.68億元和虧損373.86億元。
中國東航9月的運營數(shù)據(jù)顯示,公司當月客運運力投入達到2019年年同期的107.82%;旅客周轉量達到2019年同期的112.75%;客座率為83.51%,同比上升9.90個百分點,比2019年同期客座率上升3.65個百分點。
油價、匯率及需求,在影響中國航空業(yè)的三大因素中,國際油價持續(xù)低迷,航空公司成本壓力緩解。光大證券研報表示,依然看好航空市場需求修復節(jié)奏,以及中期供給剛性約束下航空公司盈利改善的確定下。
中國東航本次限售股解禁明細
本周另三家解禁市值超過50億元的公司均為上市三年期首發(fā)限售股解禁,解禁股東持股比例較高者均為公司控股股東,因此解禁比例及市值雖大,但解禁壓力有限。
安路科技是一家半導體和集成電路設計企業(yè),三年前科創(chuàng)板上市。公司在2022年短暫盈利過后,又陷入虧損。
值得注意的是,與上市前虧損但營收在增長不同的是,近兩年安路科技在虧損的同時,伴隨著營收的大幅下滑。去年公司營收下滑超過30%,為7.01億元,同時虧損1.97億元;今年前三季度,公司營收再下滑16.29%至4.96億元,且虧損1.58億元。
不久前,安路科技同樣面臨著股東的減持。公司持股比例6.78%的股東深圳思齊資本信息技術私募創(chuàng)業(yè)投資基金企業(yè)(有限合伙)在10月8日至9日兩個交易日期間,減持了100萬股,套現(xiàn)3,115.45萬元。這兩個交易日正是國慶節(jié)后,本輪行情的第一波峰值,31.15元/股的減持均價,賣在了近期最好的價位。
安路科技業(yè)績欠佳,股價走勢同步。今年公司股價本已跌破發(fā)行價26元/股,在本輪行情前,其股價正探底至17.16元/股。近期公司股價再次回到發(fā)行價上方,最新收盤價29.95元/股。
安路科技本次限售股解禁明細
生物科技公司諾唯贊同樣是業(yè)績股價雙殺。
諾唯贊發(fā)行價高達55元/股,而最新收盤價25.54元/股,較發(fā)行價不止“腰斬”,這還是公司股價近期上漲了50%之后的結果。
諾唯贊是一家圍繞酶、抗原、抗體等功能性蛋白及高分子有機材料進行技術研發(fā)和產品開發(fā)的生物科技企業(yè)。在去年營收大降超60%,凈利虧損超7,000萬元后,今年略有回暖。前三季度,公司實現(xiàn)營業(yè)收入9.86億元,同比增長超10%;同時盈利1,815.65萬元。但與公司上市前的業(yè)績相比,仍不可同日而語。
2020年,諾唯贊營業(yè)收入15.64億元,同比增長482.92%;實現(xiàn)歸母凈利潤為8.22億元,同比增幅高達30倍有余。上市后業(yè)績便逐年滑落。
在三季報業(yè)績說明會上,諾唯贊高管表示,過去三年,公司在研發(fā)方面投入較大,重點圍繞呼吸道病原體檢測、AD血檢和微流控項目開展。“目前,公司研發(fā)投入最大的三個向下游大市場拓展的大單品項目,均已達成了預期的主要研發(fā)階段目標,對于未來公司盈利情況的改善,具有重要意義?!?/p>
此次諾唯贊解禁的股東共有9位,其中包括6位自然人股東。盡管公司股價較發(fā)行價折半了,但原始股東的持股成本通常遠低于發(fā)行價,因此,解禁壓力仍存。
諾唯贊本次限售股解禁明細
根據(jù)計劃,消費電子企業(yè)萬祥科技本周有3.42億股首發(fā)限售股解禁,占總股本的85.53%。截至發(fā)稿時,公司仍未披露解禁公告,具體解禁日以公告為準。
本周解禁數(shù)量占總股本比例超過50%的公司5家,分別為萬祥科技、鎮(zhèn)洋發(fā)展(603213.SH)、諾唯贊、安路科技和中寰股份(836260.BJ)。
解禁數(shù)量是解禁前流通股一倍以上的公司共計有7家。除上述5家外,還有立方控股(833030.BJ)和中郵科技(688648.SH),均為首發(fā)限售股解禁。由于流通股份的大量增加,這類公司限售股解禁對自身股價影響相對較大。
從解禁股份的類型來看,本周以股權激勵限售股份和首發(fā)原股東限售股解禁為主。其中,首發(fā)原股東限售股份有21家,首發(fā)戰(zhàn)略配售股份1家,首發(fā)機構配售股份1家,定向增發(fā)機構配售股份4家,股權激勵限售股份11家,股權激勵一般股份15家。
因北交所近期行情大漲,該板塊首發(fā)限售股解禁股東獲益頗豐。并行科技(839493.BJ)相關股東解禁收益率約170%。