截至11月14日,今年上市公司涉及重大重組事件,遠(yuǎn)超去年同期數(shù)量。剔除重組失敗的案例,140家A股公司涉及并購(gòu)重組。新“國(guó)九條”明確表示要加大并購(gòu)重組改革力度,多措并舉活躍并購(gòu)重組市場(chǎng);“科創(chuàng)板八條”提出要更大力度支持并購(gòu)重組,支持科創(chuàng)板上市公司開(kāi)展產(chǎn)業(yè)鏈上下游的并購(gòu)整合。展望未來(lái),開(kāi)源證券任郎認(rèn)為,A股并購(gòu)重組市場(chǎng)將呈現(xiàn)出三大趨勢(shì):一是產(chǎn)業(yè)并購(gòu),二是科技并購(gòu),三是國(guó)資并購(gòu)。
寧波富邦就是產(chǎn)業(yè)并購(gòu)的一例,公司目前主業(yè)為鋁業(yè)深加工和貿(mào)易業(yè)務(wù),為尋求進(jìn)一步發(fā)展,公司近年來(lái)不斷嘗試突破。
11月14日晚間,公司披露《重大資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(shū)(草案)》,宣布擬以9185萬(wàn)元作價(jià)收購(gòu)寧波電工合金材料有限公司(以下簡(jiǎn)稱“電工合金”)55%的股權(quán),注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)延伸有色金屬業(yè)務(wù)版圖,實(shí)現(xiàn)上市公司高質(zhì)量發(fā)展。
此前8月7日,寧波富邦公告表示擬籌劃以支付現(xiàn)金的方式收購(gòu)電工合金不低于51%的股權(quán),本次交易完成后,電工合金將成為公司控股子公司,新增銀合金材料加工業(yè)務(wù)。
寧波富邦在此前的重大資產(chǎn)重組公告中稱,本次交易完成后預(yù)計(jì)公司業(yè)務(wù)規(guī)模和盈利水平也將得到提升,進(jìn)一步增強(qiáng)公司經(jīng)營(yíng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
公司之前還表示,2024年該公司要抓住機(jī)遇深入推進(jìn)轉(zhuǎn)型升級(jí)工作,并依托資本市場(chǎng)工具和手段,適時(shí)啟動(dòng)新興產(chǎn)業(yè)、優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的收購(gòu)事項(xiàng),同時(shí),要不斷完善現(xiàn)有業(yè)務(wù)布局,提升自身的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。
公司股價(jià)隨著并購(gòu)重組的公告已悄然走高,自8月8日以來(lái)累計(jì)上漲超47%,其間市值增加3.37億元,最新市值13.37億元。
通過(guò)產(chǎn)業(yè)并購(gòu)進(jìn)一步豐富有色金屬業(yè)務(wù)版圖
電工合金官網(wǎng)介紹,其是中國(guó)專業(yè)生產(chǎn)銀合金材料系列產(chǎn)品的知名大型企業(yè),國(guó)家電工合金行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定者之一,擁有多項(xiàng)專利技術(shù)。標(biāo)的公司為高新技術(shù)企業(yè)、國(guó)家級(jí)專精特新“小巨人”企業(yè),已形成了多項(xiàng)核心技術(shù)及工藝,取得專利授權(quán)35項(xiàng),其中發(fā)明專利12項(xiàng)。標(biāo)的公司為我國(guó)電工行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定者之一,參與制定國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)5項(xiàng)(其中2項(xiàng)已實(shí)施、3項(xiàng)在征求意見(jiàn)階段)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)1項(xiàng)、團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)2項(xiàng)(其中1項(xiàng)已實(shí)施、1項(xiàng)在征求意見(jiàn)階段)。經(jīng)過(guò)多年發(fā)展,公司積累了優(yōu)質(zhì)的客戶資源,主要客戶為下游低壓電器行業(yè)知名企業(yè),如宏發(fā)股份、公牛集團(tuán)、中匯瑞德、歐姆龍電子、思瑞克斯和泰科電子等。
資料顯示,電接觸產(chǎn)品是電氣設(shè)備必備的基礎(chǔ)元器件,近年來(lái),隨著我國(guó)電氣化程度逐步加深,對(duì)電接觸產(chǎn)品的需求量也逐年增大。根據(jù)中國(guó)電器工業(yè)協(xié)會(huì)電工合金分會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),2023年我國(guó)電接觸產(chǎn)品行業(yè)(含銀基電接觸產(chǎn)品、銅基電接觸產(chǎn)品)工業(yè)總產(chǎn)值達(dá)到195.60億元人民幣,2015至2023年期間年復(fù)合增長(zhǎng)率為10.98%。
通過(guò)本次收購(gòu)電工合金55%股權(quán),上市公司將在原有鋁制品加工與貿(mào)易業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上新增以銀和銅等為基礎(chǔ)材料的電接觸產(chǎn)品深加工業(yè)務(wù),進(jìn)一步豐富有色金屬業(yè)務(wù)版圖。通過(guò)并購(gòu)實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)橫向拓展,有助于提升上市公司產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì),符合上市公司全體股東的利益和訴求。
近年來(lái),寧波富邦盈利水平持續(xù)處于低位,面臨較大的經(jīng)營(yíng)壓力,亟需優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),收購(gòu)電工合金后可以增加新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn),提高持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。
并購(gòu)后協(xié)同效益進(jìn)一步增強(qiáng)上市公司盈利能力
交易完成后,標(biāo)的公司統(tǒng)一納入上市公司的戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃中,按照既定發(fā)展戰(zhàn)略將上市公司業(yè)務(wù)布局從單一鋁制品加工與貿(mào)易業(yè)務(wù)擴(kuò)展至以銀和銅等為基礎(chǔ)材料的電接觸產(chǎn)品深加工業(yè)務(wù),完善并豐富現(xiàn)有業(yè)務(wù)布局。
通過(guò)業(yè)務(wù)整合、資產(chǎn)整合、財(cái)務(wù)整合、人員整合、機(jī)構(gòu)整合,在交易當(dāng)年和未來(lái)兩年,充分利用上市公司的融資平臺(tái)和社會(huì)資源,在資金端、業(yè)務(wù)端支持標(biāo)的公司業(yè)務(wù)發(fā)展,提高上市公司資產(chǎn)質(zhì)量和業(yè)務(wù)規(guī)模,增強(qiáng)上市公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力、盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。本次交易完成后,上市公司的歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)以及基本每股收益均有一定幅度的增加。
根據(jù)公司備考財(cái)務(wù)報(bào)表,截至2024年6月末的資產(chǎn)總額從6億元大幅提升至10.22億元;并購(gòu)后的上市公司2024年上半年的營(yíng)業(yè)收入從1.86億元提升至4.69億元,每股收益也由-0.01元/股上升至0.04元/股。
可以看出,公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力、盈利能力和股東收益均得到較大幅度的提升。
校對(duì):姚遠(yuǎn)