證券時報網(wǎng)
吳曉輝
2024-11-23 16:43
光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格仍舊波瀾不驚，中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，本周多晶硅價格持平。其中，N型棒狀硅成交均價為4.17萬元/噸，P型單晶致密料成交均價為3.45萬元/噸，N型顆粒硅成交均價為3.73萬元/噸。
從成交量來看，本周多晶硅成交量一般，極少數(shù)企業(yè)在本次報價期間內(nèi)簽訂訂單。同時，部分企業(yè)小單低價成交，帶來一定價格壓力，但主投N型產(chǎn)品價格仍保持在3.80萬元/噸及以上，價格相對穩(wěn)定。
硅業(yè)分會指出，造成這種價格變動的原因，一是目前的大單成交較少，對整體市場價格拉動作用不大，故N型產(chǎn)品價格仍維持穩(wěn)定，其余產(chǎn)品價格出現(xiàn)松動；二是盡管市場上有少量低價訂單，但目前較多企業(yè)處于低開工狀態(tài)，生產(chǎn)成本較高，多以挺價為主。
記者注意到，月度硅料供應減少的趨勢有可能為穩(wěn)定價格提供契機，多家機構(gòu)都關(guān)注到硅料供需改善的可能性。其中，硅業(yè)分會提出，從本月起，年內(nèi)多晶硅月度供應將持續(xù)呈現(xiàn)下跌趨勢，月度硅料供需有望逐步回歸平衡。
而在行業(yè)咨詢機構(gòu)InfoLink看來，11月硅料龍頭廠家策略調(diào)整，仍希望平穩(wěn)價格為主要導向，加之枯水期來臨、對應四川與云南產(chǎn)區(qū)的生產(chǎn)基地的排產(chǎn)下修稼動率，且新產(chǎn)能爬坡增量有限，11月整體產(chǎn)量下滑至12萬—12.3萬噸左右，產(chǎn)量下修策略也為平穩(wěn)價格帶來可行性。
不過，InfoLink也提示說，當前拉晶環(huán)節(jié)稼動率已經(jīng)下探至50%徘徊，考慮到過往春節(jié)前的備貨需求，硅料庫存有機會進一步加快去化，但仍需要觀察硅片稼動率是否有進一步下修的可能性；同時，現(xiàn)貨庫存規(guī)模有持續(xù)上升態(tài)勢，即使絕大多數(shù)企業(yè)已經(jīng)下調(diào)稼動和減少產(chǎn)出量，滯庫規(guī)模有增無減。值得一提的是，當前顆粒硅滯庫壓力較小。
硅片價格本周同樣持穩(wěn)運行，數(shù)據(jù)顯示，N型G10L單晶硅片成交均價維持在1.01元/片，N型G12R單晶硅片成交均價維持在1.21元/片，N型G12單晶硅片成交均價維持在1.5元/片。
硅業(yè)分會認為，本周硅片價格持穩(wěn)運行的主要原因是不同尺寸硅片間的結(jié)構(gòu)性矛盾，具體表現(xiàn)為大尺寸硅片溢價能力足，但供應相比小尺寸略顯過剩，主要原因是生產(chǎn)大尺寸的專業(yè)化硅片企業(yè)開工負荷相對維持較高，因此推高了周轉(zhuǎn)庫存。
InfoLink也關(guān)注到了類似現(xiàn)象，本周，買賣雙方陸續(xù)反饋隨著硅片廠家將生產(chǎn)規(guī)格逐步轉(zhuǎn)往210RN生產(chǎn)，183N規(guī)格產(chǎn)品出現(xiàn)供應緊俏之勢，反映在價格走勢，183N硅片成交水位正在逐步從1元/片朝向1.03元/片移動。后續(xù)不排除價格成交水位回到1.05元/片范圍；至于G12RN，在供應提升之時，價格正處于松動下跌階段，本周210RN低價來到1.16—1.18元/片價格，同時，也開始有廠家在挑戰(zhàn)博弈更低價格。
據(jù)硅業(yè)分會統(tǒng)計，預計11月國內(nèi)電池片產(chǎn)量在50—52GW，組件產(chǎn)量在50GW。按照當月的數(shù)據(jù)來看，硅片單月消耗庫存將超過10GW，將加快推動硅片端回歸供需平衡的節(jié)奏。與此同時，仍需注意電池組件端因輔材漲價加劇虧損，繼而可能再度減產(chǎn)。根據(jù)上述情況分析，硅片短期內(nèi)仍將持穩(wěn)運行。
記者注意到，不同尺寸產(chǎn)品由于供需形勢不同價格表現(xiàn)各異的情況也出現(xiàn)在電池片環(huán)節(jié)。例如，N型G12R電池片本周均價下跌至0.27元/W，因當前市場對于該規(guī)格的需求持續(xù)疲軟，預測短期內(nèi)的價格走勢仍相對悲觀。與此不同，其他尺寸電池片價格在本周繼續(xù)持穩(wěn)。
InfoLink分析說，N型各尺寸電池片在近期出現(xiàn)供需關(guān)系的變化，相較于G12R因需求降低而跌價，M10尺寸雖然本周均價維持0.27元/W，但由于年底交付訂單導致需求短期回升、供應相對緊俏，本周已有少量訂單以0.275元/W成交，部分電池廠家后續(xù)也將以0.275元/W的價格作為主流報價，但未來能否大規(guī)模落地，并帶動整體電池環(huán)節(jié)價格上漲，還須觀察組件端的接受程度。
組件方面，本周成交量同樣較少，價格以僵持為主。根據(jù)InfoLink的觀察，當前低價TOPCon組件交付量體已經(jīng)在減少，且招投標價格也開始穩(wěn)定，種種跡象也為市場增添正向信號。分布式項目本周落于0.68—0.74元/W，然而大批量成交仍需時間醞釀。
據(jù)此，該機構(gòu)認為，雖然部分組件廠家已調(diào)整報價上揚，然而實際落地仍需時間發(fā)酵，且?guī)齑?、海退等非常?guī)組件持續(xù)擾亂市場，執(zhí)行價格仍受到紛擾，短期組件價格大概率以平穩(wěn)為主，大幅上調(diào)價格的可能性較低。
另外，由于行情偏淡情勢延續(xù)整個四季度，當前需求仍主要以國內(nèi)地面項目帶動為主，接下來2—3周國內(nèi)招投標項目將是重點觀察價格能否順利止跌企穩(wěn)的指標。值得一提的是，就在11月13日，中國電建集團公布了2025年度光伏組件框采招標公告，為史上最大規(guī)模光伏集采，組件、逆變器招標規(guī)模各為51GW。
