證券時報
2024-11-23 23:05
每經(jīng)評論員 王佳飛
近日，A股上市公司回天新材（SZ300041，股價9.07元，市值50.74億元）創(chuàng)始人、原董事長章鋒因犯操縱證券市場罪，一審被判處有期徒刑8年，并處罰金人民幣1.5億元，沒收違法所得。
回天新材表示，章鋒自2022年1月起就沒有在公司擔任董監(jiān)高職務，沒有參與公司的經(jīng)營管理。同時，最終判決及后續(xù)執(zhí)行結果尚存在不確定性。然而，不可否認的是，作為回天新材創(chuàng)始人，章鋒曾長期擔任公司董事長或副董事長、總經(jīng)理等職務，即便在2022年1月卸任董事長職務后，仍被聘為終身名譽董事長，且當前公司董事長、總經(jīng)理為其子章力。
在當前監(jiān)管從嚴的環(huán)境下，市場參與者，尤其是董事長等關鍵少數(shù)，是重點監(jiān)管對象，近年來已有多個判罰案例。比如，獐子島原董事長、總裁吳厚剛因違規(guī)披露重要信息罪、詐騙罪及串通投標罪等被判處有期徒刑15年；金發(fā)科技原董事長袁志敏因犯內幕交易罪，被判處有期徒刑3年，緩刑4年。
雖然此次判決對應的是股東個人行為，但鑒于章鋒對回天新材擁有較大影響力，實質上仍是公司的關鍵少數(shù)，此事無疑為回天新材敲響了警鐘且對公司市場形象有一定負面影響。筆者認為，上市公司應在制度層面加強對關鍵少數(shù)的監(jiān)督和制衡，以防類似情況再次發(fā)生。
首先要從完善公司內部治理入手。要發(fā)揮并尊重制度的力量，上市公司應當建立健全內部控制體系，除了追求董事會和管理層的管理效率外，還要強調獨立董事和監(jiān)事會的監(jiān)督作用。要避免獨立董事和監(jiān)事會的監(jiān)督作用流于表面，應當建立監(jiān)督追責制度，一旦問題暴露，除當事人外，監(jiān)督者也應承擔相應責任。
此外，上市公司可以通過建立內部追責機制，提高對公司內部人舉報違法違規(guī)行為的獎勵金額。違規(guī)者需要承擔代價，監(jiān)督者也應受到正向激勵。這種做法在引導關鍵少數(shù)遵循合規(guī)原則的同時，還能對潛在的違規(guī)行為形成強有力的威懾，從而降低違法違規(guī)事件的發(fā)生率。
而最為核心的是，上市公司應培養(yǎng)一種以合規(guī)為核心的企業(yè)文化。所有外化的規(guī)則都不如發(fā)自內心的認知，要令關鍵少數(shù)意識到，逾越紅線可能使企業(yè)或個人獲得一時之利，而真正符合公共利益、遵守監(jiān)管規(guī)則的企業(yè)才能贏得長久。公司可以通過定期的培訓、案例分享、合規(guī)文化建設活動等多種方式，強化全員合規(guī)意識，令董事長和其他高管深刻認識到遵守監(jiān)管要求的重要性，也使各個環(huán)節(jié)人員自發(fā)抵制違法行為，從而令上市公司整體自覺地在運營中遵守相關法律法規(guī)。
