券商中國
鄧雄鷹
2024-11-23 23:07
伴隨著地產(chǎn)相關(guān)政策出臺，建筑板塊迎來多股漲停。
11月18日，上海市四部門聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于取消普通住房標(biāo)準(zhǔn)有關(guān)事項的通知》，疊加11月15日證監(jiān)會發(fā)布的《上市公司監(jiān)管指引第10號——市值管理》，推動建筑板塊領(lǐng)漲大盤，多只個股逆市漲停。券商中國記者注意到，多只公募基金已經(jīng)提前布局相關(guān)個股。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，近期多項新政相繼出臺，促進房價降幅收窄。目前，相關(guān)政策陸續(xù)發(fā)布，對土地盤活、稅費減免、城中村改造等方面均做了部署。未來，各地相關(guān)政策實施細(xì)則的落地速度及方式值得進一步關(guān)注。
建筑板塊迎政策利好
11月18日，在多重相關(guān)政策的推動下，建筑板塊領(lǐng)漲，多只股票逆市漲停。Wind建筑指數(shù)收漲2.47%，其中上海建工、銅冠礦建、嶺南股份、寧波建工、大千生態(tài)、東華科技等漲停。
消息面上，11月18日，上海市住建委、房管局、財政局和稅務(wù)局四部門聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于取消普通住房標(biāo)準(zhǔn)有關(guān)事項的通知》。其中提出，為貫徹落實國家工作部署，更好滿足居民剛性和改善性住房需求，經(jīng)市政府同意，上海市取消普通住房和非普通住房標(biāo)準(zhǔn)。該《通知》自2024年12月1日起施行。
此外，11月15日，證監(jiān)會發(fā)布了《上市公司監(jiān)管指引第10號——市值管理》?！吨敢访鞔_了上市公司董事會、董事和高級管理人員等相關(guān)方的責(zé)任，并對主要指數(shù)成份股公司制定市值管理制度、長期破凈公司披露估值提升計劃等作出專門要求。中信證券研究所認(rèn)為，《指引》要求上市公司以提升公司質(zhì)量為基礎(chǔ)，提升經(jīng)營效率和盈利能力，考慮到《指引》更加聚焦于企業(yè)的基本面，紅利投資風(fēng)格有望得到明顯支撐。
部分基金已提前買入
券商中國記者注意到，出于對政策的預(yù)期，以及對后市行情的看好，多只公募基金已經(jīng)提前布局了相關(guān)個股。
以上海建工為例，三季報顯示，博道基金的楊夢旗下的博道滬深300指數(shù)增強A、博道伍佰智航分別持有上海建工372.06萬股、207.30萬股，工銀聚利18個月定開、工銀聚和一年定開也持有部分上海建工的股份。上海建工的其他機構(gòu)投資者還包括南方基金、中金基金、華夏基金。
上海建工是我國規(guī)模最大的建筑類上市公司。主營業(yè)務(wù)包括各類建設(shè)工程總承包、設(shè)計、施工、咨詢、設(shè)備、材料、構(gòu)配件生產(chǎn)、經(jīng)營、銷售，建筑技術(shù)開發(fā)與轉(zhuǎn)讓，機械設(shè)備租賃等。銀河證券研究所表示，根據(jù)上海建工發(fā)布的三季報，2024年前三季度，集團圍繞核心業(yè)務(wù)，聚焦重大區(qū)域、重點領(lǐng)域、重要客戶項目，承擔(dān)上海市重大工程111項，占全市比例為58%，強化了屬地優(yōu)勢。
銅冠礦建是今年10月于北交所上市的新股，上市前已被部分基金提前鎖定。三季報顯示，建信基金、易方達基金、廣發(fā)基金和融通基金都是該公司的機構(gòu)投資者。銅冠礦建是一家提供專業(yè)化礦山工程建設(shè)與采礦運營管理服務(wù)的礦山開發(fā)服務(wù)企業(yè)，其主營業(yè)務(wù)是為非煤礦山提供基建期各項建設(shè)工程、生產(chǎn)期改擴建工程、其他單項技改措施工程、采礦運營管理等服務(wù)。
華金證券研究所認(rèn)為，銅冠礦建專注于向非煤礦山提供工程建設(shè)、運營管理、優(yōu)化設(shè)計技術(shù)研發(fā)等一體化開發(fā)服務(wù)和相關(guān)增值服務(wù)。依托控股股東的資源稟賦以及公司自身的長期經(jīng)驗積累，公司現(xiàn)已成為我國領(lǐng)先的非煤礦山開發(fā)服務(wù)提供商。
東華科技的三季報顯示，王平管理的招商量化精選持有持股173.48萬股。東華科技隸屬于中國國務(wù)院國資委直屬中國化學(xué)工程集團有限公司。公司聚焦技術(shù)集成、工程承包、投資運營三大定位，縱向推進“差異化、實業(yè)化、國際化”發(fā)展戰(zhàn)略，橫向布局“新材料、新能源、新環(huán)保”產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，加快建設(shè)具有國際競爭力的綜合性工程公司。
天風(fēng)證券研究所認(rèn)為，東華科技上半年營業(yè)收入增速較快，利潤增長穩(wěn)健，利潤增速慢于收入增速，主要在于毛利率下滑及費用率提升。2024年上半年，公司新簽訂單62.86億元，同比增長6.25%，實現(xiàn)化工類項目簽約有所增長，“三新領(lǐng)域市場”份額穩(wěn)步提升。
地產(chǎn)政策發(fā)力，帶來信心提振
開源證券研究所的數(shù)據(jù)顯示，從一二線重點35城表現(xiàn)來看，2024年10月，新房的價格較9月有明顯改善，上海、西安、太原三城同比上漲，上海、太原、廈門、沈陽、深圳環(huán)比上漲，其中上海領(lǐng)跑35城。
浙商證券研究所表示，近期，多項新政接連落地，促進了房價降幅進一步收窄。例如，自然資源部要求各地積極運用地方政府專項債券資金，加大收回收購存量閑置土地的力度，促進房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。此外，財政部、稅務(wù)總局、住建部發(fā)布多項稅收優(yōu)惠政策，下調(diào)契稅優(yōu)惠條件、對一線城市不再區(qū)別對待，降低一線城市增值稅稅費，降低土增稅預(yù)征率下限。不僅如此，住建部、財政部也在部署各地進一步做好城中村改造工作。
浙商證券研究所認(rèn)為，本輪周期修復(fù)節(jié)奏預(yù)計將會呈現(xiàn)出“從中心向四周”擴散的趨勢。當(dāng)前，市場整體修復(fù)節(jié)奏及持續(xù)性保持良好，10月，重點城市有企穩(wěn)的初期跡象，月度止跌增長的幅度略小，但整體好于9月房價表現(xiàn)。11月以來，房價指數(shù)月滾動環(huán)比降幅連續(xù)創(chuàng)下9月26日新政后的最低值。
浙商證券研究所認(rèn)為，和2022年至2023年相比，2024年底本輪政策發(fā)力帶來的信心提振效果較好。2024年底，預(yù)計有1—2個重點城市延續(xù)十月月度房價環(huán)比上升，超出了年內(nèi)市場的預(yù)期。此外，近期多個政策相繼出臺，對土地盤活、稅費減免、城中村改造等方面均做了進一步的部署，后續(xù)各地相關(guān)政策實施細(xì)則的落地速度及方式值得關(guān)注。2025年，需要持續(xù)跟蹤的是政策落地帶來的實際投資拉動和其乘數(shù)效應(yīng)，以及房價修復(fù)的力度。
校對：冉燕青
