券商中國
胡飛軍
2024-11-23 15:12
證券時報記者 許孝如
機(jī)構(gòu)發(fā)力中證A500指數(shù)產(chǎn)品愈發(fā)激烈，多家量化私募也爭相布局。
日前，百億私募黑翼資產(chǎn)旗下中證A500指數(shù)增強(qiáng)基金在渠道發(fā)行。據(jù)了解，該產(chǎn)品還疊加了一定比例的CTA（商品交易顧問）策略，旨在分散風(fēng)險并增厚超額收益。隨著頭部私募相繼入場，一批增量資金在路上。
截至目前，已有7只名稱中包含中證A500的私募指增產(chǎn)品在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會完成備案。
百億量化爭相布局
自中證A500指數(shù)發(fā)布以來，相關(guān)基金產(chǎn)品受到市場廣泛關(guān)注，資金持續(xù)涌入，不少頭部量化私募積極入場。
11月20日，百億私募黑翼資產(chǎn)旗下中證A500指數(shù)增強(qiáng)基金在渠道發(fā)行，引發(fā)市場關(guān)注。黑翼資產(chǎn)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，其A500指增策略目標(biāo)，一是追求超額收益的穩(wěn)定性和競爭力，二是增強(qiáng)策略對不同風(fēng)格市場的適應(yīng)性。目前研發(fā)的黑翼中證A500指增策略模型已完成新一輪優(yōu)化，并有信心延續(xù)滬深300指增的超額優(yōu)勢。
證券時報記者注意到，截至目前，已有7只名稱中包含中證A500的私募指增產(chǎn)品完成備案，包括進(jìn)化論、世紀(jì)前沿、茂源量化、致誠卓遠(yuǎn)、蒙璽投資等頭部量化管理人。其中，致誠卓遠(yuǎn)和蒙璽投資在前兩周分別備案了1只產(chǎn)品；進(jìn)化論則備案了2只產(chǎn)品，時間分別是11月8日及11月14日。
值得注意的是，11月以來，備案的5只中證A500指增產(chǎn)品中，有4只都托管在國泰君安。顯然，在這一輪渠道的比拼中，國泰君安更為積極主動。
中證A500持續(xù)吸金
作為市場新晉火熱的寬基指數(shù)，中證A500指數(shù)自發(fā)布以來，備受市場追捧。11月20日，第二批中證A500ETF配售結(jié)果出爐，12只基金全部達(dá)到20億元首次募集規(guī)模上限。
截至11月20日，已經(jīng)獲批（含未發(fā)行和未成立）的中證A500指數(shù)基金增至近60只，跟蹤中證A500的相關(guān)基金產(chǎn)品合計(jì)突破2000億元，這讓中證A500這一寬基指數(shù)備受市場期待。
排排網(wǎng)財(cái)富理財(cái)師夏盛尹告訴記者，私募爭相布局中證A500指增產(chǎn)品，第一，私募看好中證A500指數(shù)的長期投資價值，該指數(shù)覆蓋新質(zhì)生產(chǎn)力領(lǐng)域，成份股更具成長性和多樣性，可能更適合做出超額收益；第二，私募積極布局A500指數(shù)產(chǎn)品也能豐富產(chǎn)品矩陣，滿足投資者和渠道多元化的投資理財(cái)需求；第三，中證A500指數(shù)市場關(guān)注度和認(rèn)可度高，被譽(yù)為“中國版標(biāo)普500”，自推出以來吸引了大量資金扎堆涌入，具有非常強(qiáng)的吸金能力。
考驗(yàn)超額收益獲取能力
隨著私募爭相布局中證A500指增產(chǎn)品，其超額收益的獲取能力也受到市場關(guān)注。
進(jìn)化論資產(chǎn)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，中證A500指數(shù)覆蓋行業(yè)更全面且更均衡，覆蓋了核心資產(chǎn)的同時，新質(zhì)生產(chǎn)力占比更高，更貼近A股產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化。近期市場對中證A500指數(shù)的關(guān)注度持續(xù)提升，進(jìn)化論第一時間投入到中證A500指增策略的籌備工作中。
“從公司現(xiàn)有的指增策略運(yùn)作情況看，由于公司的量化模型中加入了邏輯類因子，能有效減少尾部風(fēng)險的沖擊，增強(qiáng)模型的穩(wěn)定性。目前新研發(fā)的中證A500指增策略也將延續(xù)公司的模型特色，力爭為投資者創(chuàng)造長期穩(wěn)健的超額收益?！边M(jìn)化論資產(chǎn)相關(guān)負(fù)責(zé)人說。
黑翼資產(chǎn)相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，A500指增作為新晉賽道，非常考驗(yàn)量化管理人是否具備穩(wěn)健的阿爾法能力。中證A500與滬深300的成份股有234只重合，所以A500指增又被冠以Plus（加強(qiáng)）版的滬深300指增之名。在配置A500指增產(chǎn)品時，投資者不僅關(guān)注該指數(shù)貝塔，還會重點(diǎn)關(guān)注管理人旗下300指增的超額水平。
