證券時報網(wǎng)
李小平
2024-11-23 11:26
本周，A股震蕩調(diào)整，上證指數(shù)跌破3300點，創(chuàng)業(yè)板指也失守2200點，科創(chuàng)50指數(shù)1000點得而復(fù)失，上證50指數(shù)收盤點位則創(chuàng)階段性新低。全周成交萎縮2萬多億元至8.53萬億元，但仍保持活躍狀態(tài)。
Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，雖然市場有所調(diào)整，但主力資金仍以凈流入為主，機(jī)械設(shè)備、計算機(jī)、通信、傳媒等7行業(yè)全周均獲得超百億元凈流入，家用電器、基礎(chǔ)化工、房地產(chǎn)、商貿(mào)零售等6個行業(yè)全周每個交易日都獲得凈流入。僅非銀金融、食品飲料、農(nóng)林牧漁等行業(yè)主力資金少量凈流出。
從市場熱點來看，科技股熱度貫穿全周，表現(xiàn)出較強(qiáng)的韌性?？煽睾司圩兏拍钸B續(xù)上攻，板塊指數(shù)不斷創(chuàng)歷史新高，全周逆勢大漲11.34%。
板塊內(nèi)涌現(xiàn)出一批連續(xù)漲停大牛股，東方精工連續(xù)7漲停，弘訊科技連續(xù)4漲停，永鼎股份連續(xù)2漲停，久盛電氣、融發(fā)核電則4日2漲停。
消息面上，近日，由中國自主研發(fā)制造的準(zhǔn)環(huán)對稱仿星器測試平臺通過實驗，證實了準(zhǔn)環(huán)向?qū)ΨQ磁場位形這一理論的可行性和先進(jìn)性，為準(zhǔn)環(huán)對稱仿星器后期高參數(shù)運行奠定基礎(chǔ)。仿星器是一種受控核聚變裝置。
天風(fēng)證券指出，可控核聚變是解決人類終極能源問題的重要途徑，同時對國防工業(yè)建設(shè)具有重要戰(zhàn)略意義，巨大的商業(yè)價值+戰(zhàn)略價值已驅(qū)動可控核聚變在技術(shù)、產(chǎn)業(yè)、資本等方面全面提速，建議關(guān)注在可控核聚變裝置開工方面核心受益的供應(yīng)商。
人工智能概念本周也有再度崛起的趨勢，細(xì)分AIGC概念、ChatGPT概念2板塊指數(shù)本周均創(chuàng)出1年半來新高，并都逼近歷史最高點。
連續(xù)漲停牛股也大量涌現(xiàn)，四川九洲連續(xù)5日漲停，魅視科技連續(xù)4日漲停，二六三、實豐文化均連續(xù)3日漲停，貝仕達(dá)克則連續(xù)2日20%漲停。
本周五舉行的國務(wù)院政策例行吹風(fēng)會上，工業(yè)和信息化部運行監(jiān)測協(xié)調(diào)局負(fù)責(zé)人何海林表示，研究出臺制造業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型行動方案和推動人工智能賦能新型工業(yè)化行動方案，建設(shè)一批智能工廠和智慧供應(yīng)鏈，大力發(fā)展智能物流裝備。
此外，本周四的2024年世界互聯(lián)網(wǎng)大會烏鎮(zhèn)峰會“人工智能賦能新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展”分論壇上，工業(yè)和信息化部副部長張云明表示，我國人工智能產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，產(chǎn)業(yè)體系逐步完善，企業(yè)數(shù)量已超過4500家，智能芯片、開發(fā)框架、通用大模型等創(chuàng)新成果不斷涌現(xiàn)。人工智能基礎(chǔ)設(shè)施加快布局，云算智算超算等協(xié)同發(fā)展，算力規(guī)模位居全球第二名。東數(shù)西算等重大工程加快推進(jìn)，5G基站超過400萬。
中信建投稱，近幾個月北美新一代生產(chǎn)力工具相關(guān)標(biāo)的業(yè)績普遍超預(yù)期，促使股價快速上漲，已經(jīng)反映出AI應(yīng)用商業(yè)化價值。隨著AI技術(shù)的不斷迭代，同時更多的開發(fā)者和用戶構(gòu)建起產(chǎn)品生態(tài)，新一代生產(chǎn)力工具有望成為用戶主流選擇，迎來非線性增長的拐點。而從國內(nèi)客戶群體看，面向C端用戶的產(chǎn)品更多，而B端產(chǎn)品商業(yè)化落地更快，預(yù)計國內(nèi)B端新一代生產(chǎn)力企業(yè)將率先迎來業(yè)績增長。
超導(dǎo)概念、稀土永磁、固態(tài)電池、人形機(jī)器人等科技含量高的板塊，本周整體均逆勢飄紅。尚緯股份、眾源新材、華勝天成、國光電器等也均走出連續(xù)漲停行情。
展望后市，天風(fēng)證券表示，11月—12月都為業(yè)績真空期，但是12月相對11月市場往往“更重視基本面”，大盤風(fēng)格相對小市值風(fēng)格的超額也是一年中最高，市場可能迎來一段“更看基本面”的主題行情。在明年春節(jié)基本面改善驗證之前，切忌追高賣低，挖掘低位“基本面主題共振機(jī)會”穩(wěn)扎穩(wěn)打。
國信證券預(yù)計，供需再平衡是2025年A股大勢和行業(yè)配置的主線，財政政策成為調(diào)節(jié)供需的“共同解”。歷史上，財政寬松和美債利率高位階段國內(nèi)股市勝率有六成，二者權(quán)衡來看分子端盈利的潛在利好超過分母端估值的壓力。結(jié)合當(dāng)下新質(zhì)生產(chǎn)力的發(fā)展，國內(nèi)科技板塊或持續(xù)受益。
