證券時報
郭博昊
2024-11-23 15:10
11月22日，今日截止認(rèn)購的順豐控股(06936)在香港上市公開發(fā)售部分獲得79倍超額認(rèn)購，公開發(fā)售部分計劃融資額為5.86億港元。
通過券商融資申購的資金有305.94億港元，認(rèn)購倍數(shù)為52.19，其中輝立證券一家162億港元，占比52%。
順豐控股此次香港上市擬全球發(fā)售1.7億股H股，發(fā)行價格區(qū)間初步確定為32.30港元至36.30港元，預(yù)計11月27日在香港聯(lián)交所掛牌并開始上市交易。
順豐控股已獲得基石投資融資，融資額2.05億美元，參與投資的機構(gòu)包括橡樹資本，信和置業(yè)，Wtcapital，太平洋保險，小米集團，無極資本，WindSabreFund，MorganStanley＆CoLLC，GhisalloFundMaster，?？べY產(chǎn)。
順豐控股還沒有公布發(fā)行價，要根據(jù)認(rèn)購情況確定。
美的集團今年9月17日在香港上市，在行使超額配售選擇權(quán)前的公開發(fā)售部分獲得5.31倍超額認(rèn)購。國際配售部分獲得8.06倍超額認(rèn)購。順豐控股的認(rèn)購情況要好于美的集團。
美的集團當(dāng)時發(fā)行價格大約相當(dāng)于A股的兩成，港股上市首日漲幅8%。
美的集團IPO當(dāng)日募資310.14億港元。行使超額配股權(quán)后，美的集團額外募資46.52億港元，其IPO總募資額達到356.66億港元，成為港交所近三年以來最大規(guī)模的IPO，也令其成為港交所史上第13大規(guī)模IPO。
順豐控股A股最新價為41.16元，港股發(fā)行價按照上限計算，相當(dāng)于A股價格的82%，和美的集團當(dāng)時的折價相當(dāng)。
不過順豐控股融資額要遠遠低于美的集團。
假設(shè)發(fā)售價為每股H股34.30港元(即發(fā)售價范圍每股H股32.30港元至每股H股36.30港元的中位數(shù))，經(jīng)扣承銷傭金等開支后，假設(shè)超額配股權(quán)未獲行使，順豐控股將收取的全球發(fā)售募集資金凈額約為56.61億港元。
順豐控股還可以行使超額配售權(quán)，但數(shù)量有限，最多不超過2550萬股。在超額配售權(quán)悉數(shù)行使的情況下，順豐控股本次全球發(fā)售H股的最大發(fā)行股數(shù)為19550萬股。
據(jù)順豐招股書，此次港交所上市募得資金凈額約45%將用于加強其國際及跨境物流能力。
順豐控股將海外業(yè)務(wù)當(dāng)做新的增長點，募集資金凈額約45%，將用于加強集團的國際及跨境物流能力，其中，約20%，將用于加強及提升集團在亞洲(尤其是東南亞)的物流服務(wù)及網(wǎng)絡(luò)覆蓋；約20.0%，將用于有選擇性地推行戰(zhàn)略舉措，包括并購、戰(zhàn)略聯(lián)盟、合營企業(yè)或其他少數(shù)投資；約5%，將用于升級集團的洲際物流網(wǎng)絡(luò)和基礎(chǔ)設(shè)施。
文件顯示，截至2024年6月30日，順豐控股覆蓋了中國所有的城市及98.1%的縣級行政區(qū)以及全球202個國家和地區(qū)。根據(jù)弗若斯特沙利文報告，截至2024年6月30日，順豐控股是中國最大的航空貨運承運商，運營99架全貨機的機隊，運營的貨量占2024年上半年中國航空貨運量的32.0%。根據(jù)弗若斯特沙利文報告，截至同日，順豐控股陸運網(wǎng)絡(luò)由亞洲最大的陸運車隊支持，在全球范圍內(nèi)運營超過8.6萬輛干線及支線運輸貨車并擁有超過10萬輛收派配送車輛。
順豐控股創(chuàng)始人王衛(wèi)曾經(jīng)是經(jīng)常被拿出來當(dāng)做企業(yè)反對上市的代表，他曾稱“上市后，企業(yè)就變成一個賺錢的機器，每天股價的變動都牽動著企業(yè)的神經(jīng)，對企業(yè)管理層的管理是不利的”。后來為了發(fā)展，他多次募資，并借殼上市，如今又成為快遞行業(yè)首家“A+H”的上市公司。
