證券時報網(wǎng)
2024-11-24 22:32
超22萬人爆倉。
比特幣價格一度沖上99660美元/枚，不斷刷新歷史新高，成為全球市場關(guān)注的焦點。自特朗普贏得總統(tǒng)大選以來，加密貨幣市場持續(xù)升溫，市值激增，現(xiàn)貨比特幣ETF也迎來資金大幅流入。市場期待即將上臺的新政府對加密貨幣采取更友好的政策，同時創(chuàng)新型比特幣ETF正成為投資者關(guān)注的熱點。
市場寄望特朗普推動加密貨幣友好政策
比特幣價格現(xiàn)已接近10萬美元這一關(guān)鍵心理關(guān)口，市場對美國加密貨幣監(jiān)管政策將迎來轉(zhuǎn)變的樂觀情緒推高了投資者興趣。
北京時間11月23日凌晨3點，比特幣交易價格創(chuàng)下99660美元/枚的歷史新高，隨后有所回落，一度跌破97000美元/枚。截至發(fā)稿，比特幣報97286.1美元/枚。
值得一提的是，自11月5日特朗普贏得總統(tǒng)大選以來，加密貨幣市場總市值漲幅已超過45%。
Coinglass數(shù)據(jù)顯示，過去24小時，全網(wǎng)爆倉人數(shù)超過22萬，爆倉總額為5.58億美元。
有分析指出，市場情緒的主要驅(qū)動因素是特朗普對加密貨幣的公開支持和美國證券交易委員會（SEC）主席加里·根斯勒（GaryGensler）計劃于2025年1月20日辭職的消息。根斯勒的任期原本將于2026年結(jié)束，不過按照慣例，聯(lián)邦機構(gòu)領(lǐng)導人通常會在新一屆政府上臺時離職。根斯勒任職期間，以對加密貨幣嚴格監(jiān)管和執(zhí)法而聞名，他曾起訴Coinbase、Kraken、幣安等公司，稱它們未能在美國證監(jiān)會注冊違反了規(guī)定。他的離任被視為可能緩解行業(yè)壓力的重要信號。
根斯勒在任內(nèi)推動了多項改革，包括加強股票交易透明度和氣候風險披露規(guī)則。然而，他對加密貨幣的嚴厲態(tài)度使其成為行業(yè)批評的焦點，許多從業(yè)者指責他未能為加密資產(chǎn)提供清晰的合規(guī)路徑。Coinbase首席法務官保羅·格雷沃爾對此諷刺道：“我家人告訴我，如果沒什么好話要說，那就什么都別說。”
知名外匯和差價合約（CFD）交易服務提供商PepperstoneGroup研究主管克里斯·韋斯頓在一份報告中寫道：“我們可以關(guān)注根斯勒將于明年辭職的消息、大量資金流入ETF以及期權(quán)在推動價格上漲方面發(fā)揮的作用。這是一次徹頭徹尾的動量反彈，10萬美元關(guān)口正發(fā)揮著磁石作用?！?/p>
SoSoValue數(shù)據(jù)顯示，自11月5日之后的12個交易日，包括貝萊德的IBIT、富達的FBTC在內(nèi)的12只現(xiàn)貨比特幣交易所交易基金（ETF），累計凈流入金額達到68.48億美元。數(shù)據(jù)顯示，這12只比特幣現(xiàn)貨ETF的總凈資產(chǎn)價值在11月20日首次突破1000億美元，歷史累計凈流入總額已超300億美元。
（現(xiàn)貨比特幣交易所交易基金資金流入/出走勢。來源：SoSoValue）
現(xiàn)貨比特幣ETF的持續(xù)資金流入不僅反映了投資者對該資產(chǎn)類別的濃厚興趣，也顯示出市場對比特幣作為主流投資工具的認可度正在提高。貝萊德等巨頭的產(chǎn)品表現(xiàn)尤為突出，其中，IBIT的總資產(chǎn)價值超過400億美元，吸引了大量機構(gòu)和零售資金關(guān)注，為比特幣市場帶來更多的流動性支持。
據(jù)此前報道，隨著特朗普即將上任，他的團隊正在與數(shù)字資產(chǎn)行業(yè)討論是否在白宮設(shè)立一個專門負責加密貨幣政策的新職位，另有報道稱，特朗普的社交媒體公司正在談判收購加密交易公司Bakkt。市場廣泛猜測特朗普的政府可能會提名加密貨幣友好人士擔任SEC主席，這將顯著改變加密貨幣的監(jiān)管環(huán)境。
業(yè)內(nèi)人士認為，隨著監(jiān)管政策開始走向?qū)捤?，比特幣沖破10萬美元的可能性已大幅增加。
創(chuàng)新比特幣ETF或面世，為投資者提供波動保護
比特幣的價格在8月初曾一度跌至5萬美元以下，而近期又快速漲至接近10萬美元的重要關(guān)口。由于比特幣價格波動巨大，許多投資者對風險感到擔憂。針對這一問題，投資公司Calamos計劃推出一款新型比特幣ETF，幫助投資者在獲取收益的同時減少可能的損失。
公開資料顯示，投資公司Calamos是一家總部位于美國芝加哥的全球資產(chǎn)管理公司，成立于1977年，由約翰·卡拉莫斯（JohnP. CalamosSr.）創(chuàng)立。該公司專注于為個人和機構(gòu)投資者提供多樣化的投資解決方案，以幫助客戶實現(xiàn)長期財務目標。截至目前，Calamos管理的資產(chǎn)總規(guī)模約為400億美元。其客戶包括全球范圍內(nèi)的個人投資者、大型機構(gòu)以及退休基金等。
什么是“保護型”比特幣ETF？
Calamos的新產(chǎn)品被稱為“結(jié)構(gòu)性保護”ETF。這種基金通過期權(quán)（類似保險合約）來對沖風險，根據(jù)投資者選擇的保護水平，限制投資可能的最大損失。例如：如果選擇90%的保護，投資者最多只會損失10%的資金。但是，保護越高，未來獲得的收益也會被限制。這些產(chǎn)品適合那些希望參與比特幣市場但又不想承擔全部風險的投資者。
美國監(jiān)管機構(gòu)最近批準了比特幣ETF可以使用期權(quán)工具，為類似Calamos的創(chuàng)新ETF鋪平了道路。但目前這類基金在交易量和市場靈活性上還有一些限制。業(yè)內(nèi)人士預計，未來監(jiān)管規(guī)則會逐步放寬，讓這些基金有更大的發(fā)展空間。
Calamos計劃推出的這種保護型ETF是一種新嘗試，特別適合那些擔心比特幣價格劇烈波動的投資者。盡管它會限制投資者獲得高額收益的可能性，但同時也能提供穩(wěn)定的下行保護。這對于傳統(tǒng)市場的保守型投資者來說具有吸引力。
盡管有些專家質(zhì)疑這類產(chǎn)品的實際效果，認為限制了比特幣的上漲潛力，但隨著比特幣逐漸成為主流投資標的，創(chuàng)新型產(chǎn)品可能會吸引更多投資者進入市場，為其提供更靈活、更安全的投資選擇。
校對：王朝全
