證券時報網(wǎng)
韓忠楠
2024-11-27 23:11
繼深圳之后，北京也出手了。
據(jù)“首都金融”微信公眾號消息，為深入貫徹落實新“國九條”要求，穩(wěn)步推進“并購六條”在首都資本市場落實落地，11月27日，北京證監(jiān)局與北京市委金融辦聯(lián)合舉辦北京轄區(qū)并購重組座談會，搭建上市公司與未上市企業(yè)、并購基金等相關(guān)主體的對接平臺，激活首都資本市場并購重組活力，推進首都經(jīng)濟發(fā)展向新質(zhì)生產(chǎn)力方向轉(zhuǎn)型升級。轄區(qū)77家上市公司、15家未上市企業(yè)、16家證券公司及并購基金、北京上市公司協(xié)會參加會議。
北京證監(jiān)局賈文勤局長介紹了并購重組相關(guān)政策情況，指出北京轄區(qū)擁有眾多的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，市場空間廣闊，鼓勵市場主體規(guī)范運用并購重組等方式實現(xiàn)資源優(yōu)化配置。她提出四項監(jiān)管要求：一是做好謀劃，圍繞企業(yè)的戰(zhàn)略定位和核心競爭力，謀定而后動；二是做好調(diào)查，確保并購標(biāo)的的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和未來發(fā)展前景符合預(yù)期；三是促進協(xié)同，做好對并購標(biāo)的的整合，實現(xiàn)協(xié)同發(fā)展、效能提升；四是務(wù)必合規(guī)，依法履行信息披露義務(wù)，警惕相關(guān)風(fēng)險。
北京市委金融辦韓旭副主任指出，并購重組是支持經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級、實現(xiàn)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的重要市場工具，“并購六條”的發(fā)布將進一步激發(fā)并購重組市場活力，強化并購重組資源配置功能，發(fā)揮資本市場在企業(yè)并購重組中的主渠道作用。建議金融機構(gòu)要加大對并購重組業(yè)務(wù)的支持力度，創(chuàng)新金融服務(wù)產(chǎn)品與模式，積極為企業(yè)提供并購貸款、并購基金、過橋融資等多元化金融服務(wù)，拓寬企業(yè)融資渠道；中介機構(gòu)要充分發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，提升服務(wù)質(zhì)量與水平；企業(yè)自身要加強并購重組能力建設(shè)，圍繞主業(yè)和公司發(fā)展實際，因企制宜發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，確保并購重組行為符合企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)與利益訴求，實現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。
本次座談會圓滿實現(xiàn)了三個目標(biāo)。一是搭建對接平臺。將每家公司簡介匯編成冊，展現(xiàn)企業(yè)形象，滿足并購標(biāo)的、股權(quán)投資機構(gòu)與上市公司的對接需求。二是互學(xué)互鑒經(jīng)驗。邀請經(jīng)驗豐富的北京銀行、中信建投、中金公司、晨壹基金、CPE源峰等機構(gòu)介紹典型案例，介紹他們在并購重組交易中的關(guān)注點及其解決方案；選取并購重組經(jīng)驗豐富或有并購重組意愿的上市公司交流發(fā)言，分享心得體會及困惑建議。三是引導(dǎo)規(guī)范交易。由北京證券交易所等相關(guān)同志介紹并購重組政策及并購市場情況，幫助轄區(qū)企業(yè)更好把握“并購六條”等政策精神，引導(dǎo)交易各方規(guī)范開展并購重組，助推首都資本市場行穩(wěn)致遠。
值得一提的是，11月27日，深圳重磅發(fā)布《深圳市推動并購重組高質(zhì)量發(fā)展的行動方案（2025-2027）（公開征求意見稿）》（簡稱《行動方案》），全文共14條，從并購重組的資產(chǎn)端、資金端、保障服務(wù)、人才培養(yǎng)、風(fēng)險防控等方面，為完善并購重組市場生態(tài)、推動上市公司并購重組高效落地描繪了清晰的規(guī)劃藍圖。
《行動方案》提出，到2027年底，推動深圳境內(nèi)外上市公司總市值突破15萬億元；推動并購重組市場持續(xù)活躍，完成并購重組項目總數(shù)量突破100單、交易總價值突破300億元，形成一批優(yōu)秀并購案例，助力深圳打造有重要影響力的創(chuàng)新資本形成中心。
《行動方案》指出，對于符合證監(jiān)會并購政策要求的項目，積極推進申報；對于暫不滿足但屬于“硬科技”“三創(chuàng)四新”屬性領(lǐng)域的項目，納入深圳后備項目庫培育。加快推出一批符合國家產(chǎn)業(yè)政策、具備并購重組潛力、具有發(fā)展前景的優(yōu)質(zhì)項目，形成“后備一批、意向一批、儲備一批”的滾動實施機制。
《行動方案》還提出，支持上市公司向新質(zhì)生產(chǎn)力方向轉(zhuǎn)型發(fā)展。支持上市公司聚焦戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)等進行并購重組，包括開展基于轉(zhuǎn)型升級等目標(biāo)的跨行業(yè)并購、支持上市公司在不影響持續(xù)經(jīng)營能力并設(shè)置中小投資者利益保護相關(guān)安排的基礎(chǔ)上，收購有助于補鏈強鏈和提升關(guān)鍵技術(shù)水平的優(yōu)質(zhì)未盈利資產(chǎn)，以及支持“兩創(chuàng)”板塊公司并購產(chǎn)業(yè)鏈上下游資產(chǎn)等，引導(dǎo)更多資源要素向新質(zhì)生產(chǎn)力方向聚集。
《行動方案》特別提出，要強化深圳市“20+8”產(chǎn)業(yè)基金對并購重組領(lǐng)域的投入力度，對納入深圳市并購標(biāo)的項目庫的項目，納入“20+8”產(chǎn)業(yè)基金支持范圍。通過投補聯(lián)動等方式，支持深圳市符合“硬科技”領(lǐng)域的科創(chuàng)項目。
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校對：趙燕
