券商中國
時謙
2024-11-29 12:19
時至年末，銀行理財“降費(fèi)潮”再起。11月26日起，招銀理財旗下招銀理財招贏日日金21號現(xiàn)金管理類理財計劃將施行階段性費(fèi)率優(yōu)惠，該產(chǎn)品固定投資管理費(fèi)從年化0.2%降至0.01%。此外，還有部分理財產(chǎn)品甚至施行階段性“0”費(fèi)率。據(jù)統(tǒng)計，截至目前，11月已有中銀理財、交銀理財、招銀理財、民生理財、光大理財?shù)榷嗉毅y行理財公司的177只產(chǎn)品宣布下調(diào)管理費(fèi)用。
不僅如此，近期還有多家理財公司下調(diào)理財產(chǎn)品的購買門檻。如建信理財發(fā)布公告稱，自11月13日起，旗下8款固收類理財產(chǎn)品的起購金額及遞增金額均調(diào)整為“0.01元起購，并以0.01元的整數(shù)倍遞增”。
近年來，隨著金融科技的快速發(fā)展，理財產(chǎn)品的同質(zhì)化愈發(fā)嚴(yán)重，使得各家理財公司不得不在吸引客戶的手段上尋求創(chuàng)新，主動降費(fèi)讓利客戶，自然是最為直接且有效的方式之一。尤其是在經(jīng)濟(jì)波動、存款利率下降、理財收益承壓的背景下，降低費(fèi)用可減輕投資者負(fù)擔(dān)，提升投資體驗(yàn)。
不僅如此，理財公司通過降低產(chǎn)品起購門檻，能夠吸引更多小額投資者去購買理財產(chǎn)品，從而吸引更多客戶，提升市場活躍度，并增強(qiáng)用戶黏性，留住更多理財資金。更重要的是，降低起購門檻也是理財產(chǎn)品轉(zhuǎn)型發(fā)展的需要，是落實(shí)普惠金融要求的重要體現(xiàn)。起購額和遞增額的微調(diào)也有助于投資者實(shí)現(xiàn)更加精細(xì)化的理財規(guī)劃，培養(yǎng)理財習(xí)慣，增加理財方面的知識儲備，為今后理財投資積累更多經(jīng)驗(yàn)。
不過，通過降低收費(fèi)雖然能夠吸引更多客戶，但并不是長久之計。從長期來看，過度依賴費(fèi)率優(yōu)惠來吸引客戶，不利于行業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展。事實(shí)上，人們購買理財更關(guān)注的是能否實(shí)現(xiàn)資金的保值增值，因此，實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益，帶來財富增長，才是投資者對理財公司最大的信任。
理財產(chǎn)品保本的時代已經(jīng)過去，凈值化管理背景下，理財公司要想持續(xù)獲客，就必須在實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型發(fā)展，為客戶創(chuàng)造價值上增強(qiáng)吸引力。過去，傳統(tǒng)財富管理行業(yè)主要是服務(wù)高凈值客戶，而目前中低收入群體也有理財意愿，需要理財公司提供與其投資風(fēng)險承受能力相匹配的理財產(chǎn)品及服務(wù)。這就要求理財公司要根據(jù)客戶需求特點(diǎn)進(jìn)行市場細(xì)分，在服務(wù)好高凈值客戶的同時，也要服務(wù)好中低收入群體，實(shí)現(xiàn)理財產(chǎn)品轉(zhuǎn)型發(fā)展。另外，要在提升投研水平上下一番功夫。當(dāng)前理財產(chǎn)品投資范圍非常廣泛，包括國債、地方政府債券等各種債權(quán)，中央銀行票據(jù)、銀行存款、大額存單、同業(yè)存單，以及銀行間市場和證券交易所市場發(fā)行的公司資產(chǎn)支持證券，公募基金證券投資基金、其他債權(quán)類資產(chǎn)、權(quán)益類資產(chǎn)等。由于投資種類收益不同，需要專業(yè)人才進(jìn)行專業(yè)化的運(yùn)作，因此，需要理財公司充分發(fā)揮人才更為專業(yè)的優(yōu)勢，加強(qiáng)投研能力建設(shè)，做好理財資金配置，在保持理財產(chǎn)品安全穩(wěn)健的前提下，提升投資收益率，為客戶創(chuàng)造更多的價值，以此提升公司競爭力和產(chǎn)品吸引力，更好地服務(wù)投資者。
值得一提的是，理財公司在實(shí)行各種優(yōu)惠措施，吸引投資者購買理財產(chǎn)品的同時，還要強(qiáng)化對投資者的風(fēng)險教育，并認(rèn)真執(zhí)行理財產(chǎn)品銷售監(jiān)管要求。在銷售理財產(chǎn)品時，要嚴(yán)格遵守法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定，誠實(shí)守信，謹(jǐn)慎勤勉，恪守職業(yè)道德和行為規(guī)范，向投資者充分披露信息和揭示風(fēng)險，打破剛性兌付，不能承諾保本保收益，不能損害投資者的合法權(quán)益。同時，也不能誤導(dǎo)投資者購買與其風(fēng)險承受能力不相匹配的理財產(chǎn)品；不得進(jìn)行虛假宣傳、片面或者不當(dāng)宣傳，夸大過往業(yè)績，預(yù)測理財產(chǎn)品的投資業(yè)績，或者出具、宣傳理財產(chǎn)品預(yù)期收益率等，確保銷售合規(guī)，切實(shí)保護(hù)好消費(fèi)者權(quán)益。
此外，作為投資者也不能只看到費(fèi)率優(yōu)惠和門檻降低而忽視投資風(fēng)險的存在，要基于自身的風(fēng)險偏好、流動性需求、投資能力等因素合理進(jìn)行資產(chǎn)配置，實(shí)現(xiàn)投資多元化。與此同時，要選擇正規(guī)機(jī)構(gòu)，通過正規(guī)渠道購買理財產(chǎn)品，盡可能選擇與自身風(fēng)險承受能力相符的理財產(chǎn)品，避免盲目投資。
本版專欄文章僅代表作者個人觀點(diǎn)。
