證券時報
2025-02-22 20:46
節(jié)后機構調(diào)研個股數(shù)量有250多只，福萊新材調(diào)研機構數(shù)超300家。
福萊新材有303家機構調(diào)研。公司在調(diào)研中透露，未來對柔性傳感器的研發(fā)投入將聚焦在以下幾個方面：一、聚焦機器人、工業(yè)監(jiān)測、醫(yī)療健康、新能源四大領域的應用開發(fā)；二、聚焦設計、工藝、算法等方面的專業(yè)人才；三、聚焦關鍵原材料的研發(fā)。
據(jù)公司預計，柔性傳感器將是一個由數(shù)十億美元市場向數(shù)百億美元市場過渡的過程，伴隨著技術的成熟和應用場景的拓展，柔性傳感器的需求可能將呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。
從價值量來看，目前柔性傳感器在人形機器人應用主要在靈巧手的觸覺方面，從客戶的反饋來看，價格大致是1只手的觸覺解決方案在2000元以內(nèi)是有市場競爭力的，目前未實現(xiàn)量產(chǎn)之前是較難達到的?；谌嵝詡鞲衅骷跈C器人執(zhí)行精細操作和與人類交互時的應用中的重要作用及其技術復雜度，不同部位的不同需求對應單位價格會有所不同，預估整體價值量占比10%左右。
公司同時指出，截至目前，公司在人形機器人柔性傳感器方面與多家靈巧手和本體機器人公司在接觸，同步推進定制研發(fā)、送樣、技術交流。后續(xù)訂單進展存在不確定性，敬請注意投資風險。
除了人形機器人，在消費電子領域，隨著柔性顯示技術的發(fā)展，柔性傳感器將在可穿戴設備、智能手機、VR/AR設備中得到廣泛應用，提升人機交互的精度和體驗感，尤其是在觸摸反饋和運動檢測方面。
福萊新材是人形機器人大牛股，本周累計漲幅高達56.25%。公司在調(diào)研中也自陳兩大風險。一是市盈率高的風險，最新滾動市盈率超過百倍，遠超行業(yè)均值；二是新業(yè)務進展不及預期的風險。
索辰科技、長盛軸承等人形機器人牛股近期也獲得機構調(diào)研。
長盛軸承已經(jīng)成為本輪AI行情中首只十倍股，公司透露與宇樹科技的合作正在有序推進中，已簽訂合作協(xié)議并取得了訂單。合作的產(chǎn)品主要為應用于機器人關節(jié)處的自潤滑軸承，該類產(chǎn)品已實現(xiàn)小批量的生產(chǎn)銷售，在主營業(yè)務收入中占比低（不足1%）。
除了長盛軸承，漢威科技、奧比中光-UW、貝斯特等宇樹機器人概念股近期也獲得機構調(diào)研。
漢威科技透露，從當前階段與機器人整機廠的合作情況來看進展比較順利，公司已與將近二十家機器人整機廠展開了不同形式的合作，例如送樣、個性化方案定制、小批量供貨等。但機器人板塊整體還處于發(fā)展前期，具有一定的不確定性，公司正在積極對接客戶不同產(chǎn)品需求。目前該板塊產(chǎn)品的營收占比相對較低，對公司業(yè)績暫時不會產(chǎn)生較大影響。
奧比中光-UW表示，根據(jù)Markets and Markets預測，人形機器人市場規(guī)模將由2023年的18億美元增長至2028年的138億美元，復合增長率達到50.2%，未來市場前景廣闊。而公司的3D視覺感知產(chǎn)品作為人形機器人“感知、決策、執(zhí)行”鏈路中的重要一環(huán)，有望持續(xù)受益于人形機器人發(fā)展的浪潮。
公司同時稱相關產(chǎn)品均已與部分人形機器人客戶進行適配。未來，公司將持續(xù)關注行業(yè)內(nèi)各項創(chuàng)新技術的發(fā)展與應用，亦密切關注與各細分行業(yè)頭部客戶的潛在合作機會，不斷提高在人形機器人等新興場景的市場占有率，繼而提升公司的業(yè)績表現(xiàn)。
上海證券表示，宇樹科技已全自研電機、減速器、控制器、激光雷達等機器人關鍵核心零部件和高性能感知及運動控制算法，并整合機器人全產(chǎn)業(yè)鏈，在足式機器人領域達到全球技術領先。目前宇樹科技累計申請國內(nèi)外專利180余項，授權專利150余項；據(jù)高工機器人產(chǎn)業(yè)研究所（GGII）數(shù)據(jù)，宇樹科技的機器狗占據(jù)全球機器狗市場69.75%的銷量份額。
上海證券認為，人形機器人的硬件、軟件、OTA升級平臺、AI算法等與機器狗較為類似，宇樹科技憑借在機器狗方面的優(yōu)勢已迅速在人形機器人上實現(xiàn)生產(chǎn)制造，未來有望實現(xiàn)人形機器人的批量供應，建議關注宇樹機器人供應鏈的國內(nèi)相關廠商，產(chǎn)業(yè)鏈建議關注：長盛軸承、中大力德、奧比中光-UW、凌云光、速騰聚創(chuàng)等。
從市場表現(xiàn)來看，近一周機構調(diào)研股平均漲幅超7%，遠強于市場平均水平。漲幅居前的依然是機器人概念，固高科技大漲67.16%。公司稱在機器人領域已十多年，歷經(jīng)機器人領域內(nèi)幾個產(chǎn)品形態(tài)的演變，工業(yè)/物流/服務/醫(yī)療/特種機器人等，公司的部件與系統(tǒng)在此領域也有一定的營收，占比5%～6%。
本周大漲近55%的申昊科技稱公司一直關注人形機器人發(fā)展趨勢，并利用公司多年深耕機器人領域積累的技術和對行業(yè)的理解探索人形機器人的應用開發(fā)。公司同時指出該項目還處于研發(fā)階段，請注意投資風險。
