證券時報網(wǎng)
李映泉
2025-04-03 21:22
隨著上市公司年報進(jìn)入集中披露季，作為上市公司的子公司，部分信托公司的年度成績單也隨之浮出水面。日前，國投資本發(fā)布了2024年年報，年報中也披露了子公司——國投泰康信托有限公司（簡稱“國投泰康信托”）的部分業(yè)績數(shù)據(jù)。2024年，國投泰康信托營業(yè)收入與凈利潤雙雙下降。
具體來看，數(shù)據(jù)顯示，2024年，國投泰康信托實現(xiàn)營業(yè)收入14.66億元，同比下降22.17%；實現(xiàn)凈利潤7.12億元，同比下降29.75%。至此，國投泰康信托營業(yè)收入已經(jīng)連續(xù)兩年下滑，凈利潤連續(xù)三年下滑。
事實上，繼2022年凈利潤下滑之后，國投泰康信托2023年營收與凈利潤開始雙雙下滑。數(shù)據(jù)顯示，2023年，國投泰康信托實現(xiàn)營業(yè)收入18.84億元，同比下降10.41%；凈利潤10.13億元，同比下降14.23%。
值得注意的是，盡管國投泰康信托營收、凈利潤“雙降”，但其管理資產(chǎn)規(guī)模卻暴增51%，從3000多億元增長至5894億元。對此，國投資本年報解釋稱，信托業(yè)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)（如融資信托）收縮，新業(yè)務(wù)（如資產(chǎn)管理、服務(wù)信托）尚在投入期，成本增加但收入未同步增長。
在業(yè)內(nèi)專家看來，國投泰康信托的業(yè)績只是近年信托行業(yè)轉(zhuǎn)型的“縮影”。用益金融信托研究院研究員喻智表示：“2024年，信托公司業(yè)績下滑，主要源于宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜。同時，信托行業(yè)轉(zhuǎn)型艱難，非標(biāo)業(yè)務(wù)難以為繼，新業(yè)務(wù)只見規(guī)模不見效益，難以支撐盈利?！?/p>
據(jù)國投資本年報透露，2024年國投泰康信托持續(xù)貫徹落實“穩(wěn)中求進(jìn)”的核心理念，以信托“三分類”新規(guī)為引領(lǐng)，在守住風(fēng)險底線的同時，加快戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型步伐，堅持財富管理引領(lǐng)發(fā)展，強(qiáng)化資產(chǎn)管理賦能，推進(jìn)融資投行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，加快調(diào)整業(yè)務(wù)布局。
在堅持財富引領(lǐng)轉(zhuǎn)型發(fā)展方面，國投泰康信托傾力打造家庭金融服務(wù)體系。報告期內(nèi)正式推出“1+3+1”的家庭金融服務(wù)體系。家族信托業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)增長，排名位居行業(yè)前列。渠道拓展成效顯著，合作渠道與簽約保險公司數(shù)量持續(xù)擴(kuò)張，構(gòu)建了業(yè)內(nèi)覆蓋面最廣的保險金信托展業(yè)平臺。家庭服務(wù)信托業(yè)務(wù)在行業(yè)“初創(chuàng)期”取得較好起步，受托財產(chǎn)規(guī)模持續(xù)增長，與多家外部組織機(jī)構(gòu)形成合作關(guān)系。
在證券投資業(yè)務(wù)方面，2024年國投泰康信托產(chǎn)品線更加豐富，年內(nèi)創(chuàng)設(shè)管家寶日鑫系列、QDII-TOF、紅利TOF等，可售貨架日趨完備，進(jìn)一步滿足客戶不同風(fēng)險偏好的投資需求；純凈值型產(chǎn)品取得跨越式發(fā)展，投研體系進(jìn)一步完善。資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)行業(yè)年度發(fā)行規(guī)模及行業(yè)排名顯著躍升，全年發(fā)行銀行間ABN產(chǎn)品84單，發(fā)行規(guī)模和單數(shù)均位居行業(yè)第一。股權(quán)投資業(yè)務(wù)客戶群體進(jìn)一步豐富，與股東國投集團(tuán)基金板塊業(yè)務(wù)協(xié)同進(jìn)一步提升。此外，國投泰康信托全年新增慈善信托備案單數(shù)18個，新增規(guī)模超億元。對外拓展方面，年內(nèi)落地10單信托，覆蓋教育、體育、助學(xué)等多領(lǐng)域，與家族信托等財富管理業(yè)務(wù)協(xié)同進(jìn)一步增強(qiáng)。
公開資料顯示，國投泰康信托注冊地在北京，總經(jīng)理傅強(qiáng)是一位“信托老兵”，執(zhí)掌國投泰康信托10多年?，F(xiàn)有股東4家，分別為：國投資本持股比例61.29%；泰康保險持股比例27.06%；悅達(dá)資本持股比例8.20%；泰康資產(chǎn)持股比例3.45%。不過，需要說明的是，國投泰康信托注冊資本金26.71億元，注冊資本金在業(yè)內(nèi)排名靠后，屬于行業(yè)中下游水準(zhǔn)。
關(guān)于資本實力較弱的問題，早在2019年年報披露時，國投資本便指出，目前國投泰康信托在行業(yè)的資本金排名落后于主要業(yè)務(wù)和盈利能力排名，其業(yè)務(wù)發(fā)展和行業(yè)競爭力提升已經(jīng)受到了資本金相對不足的制約。國投泰康信托資本實力較行業(yè)一流企業(yè)還有較大差距，為積極應(yīng)對金融行業(yè)日趨激烈的資本競爭，公司資金除用于拓展新業(yè)務(wù)外，將主要用于解決下屬企業(yè)不斷增長的資本補(bǔ)充需求。
