券商中國
許盈
2025-04-27 23:53
2025年，華為、蘋果兩大巨頭再為智能眼鏡這一賽道注入強心劑，A股一批上市公司也通過產(chǎn)業(yè)、資本合作等多元化方式入局。
多位產(chǎn)業(yè)鏈人士對證券時報記者表示，未來幾年內(nèi)智能眼鏡市場有望迎來快速發(fā)展，產(chǎn)業(yè)鏈有望持續(xù)受益。
華為蘋果新動作
近日，華為推出了智能眼鏡2鈦空圓框光學(xué)鏡。該眼鏡具備與普通光學(xué)眼鏡類似的外形，鏡片默認無度數(shù)，用戶可根據(jù)自身屈光度數(shù)定制配鏡，支持面對面翻譯、同聲傳譯及全天候智慧播報，可使用自然語言、手勢、頭部控制等進行交互，續(xù)航達11小時。
這款眼鏡可謂華為首款真正意義上的智能眼鏡。
TrendForce集邦科技資深研究副總經(jīng)理邱宇彬、星紀魅族XR業(yè)務(wù)線總經(jīng)理郭鵬等多位產(chǎn)業(yè)鏈人士告訴證券時報記者，與此前市場已存在的音頻類智能眼鏡不同，目前主流的智能眼鏡主要指融入了AI大模型能力、具有智能化功能，且可實現(xiàn)多模態(tài)交互的眼鏡。
以此判斷，2019年、2023年華為先后推出的兩款智能眼鏡，均屬于音頻類智能眼鏡，而新款智能眼鏡則更側(cè)重AI大模型賦能下的多模態(tài)交互，及強大的生成式AI能力，如支持多國語言面對面翻譯、同聲傳譯等，屬于主流的不帶顯示的智能眼鏡產(chǎn)品。
無獨有偶，近日據(jù)知名蘋果爆料人、科技記者馬克·古爾曼透露，蘋果公司CEO庫克已將蘋果AR眼鏡項目列為“頭號優(yōu)先項目”，正全力推動AR眼鏡的研發(fā)，甚至達到了“對其他事務(wù)均不關(guān)注”的程度。
“蘋果AR眼鏡將深度整合蘋果的語音助手Siri和視覺智能技術(shù)，成為蘋果在人工智能領(lǐng)域的重要布局。”馬克·古爾曼透露出蘋果在智能眼鏡領(lǐng)域的發(fā)展路線為AI＋AR路線。
“從市場現(xiàn)有產(chǎn)品品類來看，眼鏡將是AI大模型在端側(cè)落地的重要硬件載體之一，因AI/AR眼鏡能夠融入生活場景的高頻次使用。在雙手被占用的場景，AI/AR眼鏡可通過語音或其他非手部動作與AI交互，操作便利性優(yōu)勢明顯?！奔押讨悄芟嚓P(guān)負責(zé)人告訴記者。
“目前主流智能眼鏡不帶顯示，主要因成本問題，人類70%的信息來自視覺，未來AI眼鏡必將搭載視覺顯示功能，智能眼鏡將統(tǒng)一為AI＋AR眼鏡，而星紀魅族等公司已推出集成光波導(dǎo)方案的輕AR+AI眼鏡?！鼻裼畋蛘f。
上市公司多路徑搶灘
2023年9月，Meta和雷朋合作推出的智能眼鏡Ray-Ban爆火，Counterpoint Research研究顯示，2024年全球智能眼鏡市場首次突破200萬副大關(guān)，出貨量同比增長210%，主要受Ray-Ban Meta智能眼鏡強勁需求推動。
IDC指出，2025年全球智能眼鏡市場預(yù)計出貨1205萬副，同比增長18.3%。Wellsenn XR預(yù)測，2025年無顯示AI眼鏡正式開始走向大規(guī)模增長，2029年，AI智能眼鏡年銷量有望達到5500萬副，2035年，AI+AR智能眼鏡最終實現(xiàn)傳統(tǒng)智能眼鏡的替代，滲透率達70%，成為下一代通用計算平臺和終端。
為搶抓智能眼鏡市場發(fā)展機遇，上市公司紛紛通過產(chǎn)業(yè)合作、資本合作、主體公司更名等方式加入賽道。
領(lǐng)益智造深耕XR（AR、VR、MR的統(tǒng)稱）產(chǎn)業(yè)多年，為全球XR領(lǐng)域頭部客戶提供軟質(zhì)功能件、注塑件、散熱解決方案、充電器等核心零組件和技術(shù)。
“在AR眼鏡方面，公司是XREAL長期戰(zhàn)略伙伴，承接了其AirAR眼鏡的整機組裝、注塑結(jié)構(gòu)件和聲學(xué)件制造。AI設(shè)備與傳統(tǒng)智能終端相比，對芯片、存儲、散熱、電池、充電等硬件的性能要求更高?！鳖I(lǐng)益智造相關(guān)負責(zé)人向證券時報記者表示。
藍思科技在智能眼鏡領(lǐng)域的布局，則已從產(chǎn)業(yè)合作深入至資本合作層面。今年2月，藍思科技宣布與杭州靈伴科技（Rokid）達成深度戰(zhàn)略合作，藍思科技作為Rokid AI眼鏡全系產(chǎn)品的整機組裝合作伙伴，從鏡架、鏡片、功能模組到全自動組裝實現(xiàn)全鏈條覆蓋，將助力杭州靈伴科技突破產(chǎn)能瓶頸，加速產(chǎn)品規(guī)?；桓?。同時，為實現(xiàn)在戰(zhàn)略層面的協(xié)同，雙方已在資本層面開展合作，合作范圍包括但不限于股權(quán)投資、合作基金等。
公開資料顯示，立訊精密獨家代工蘋果Vision Pro頭顯，且是星紀魅族AR智能眼鏡生產(chǎn)企業(yè)。
“AI眼鏡公司也有布局，任何一個消費電子產(chǎn)品拆解出來，就是聲、光、電、熱、磁、散熱、結(jié)構(gòu)件、模組、系統(tǒng)、組裝，這些底層能力和工藝制程的開發(fā)能力公司都已具備，所以要進入一個新的產(chǎn)業(yè)或孵化落地制造新產(chǎn)品，并不會太難，這也是智能制造大平臺的優(yōu)勢之一。”立訊精密方面對記者表示。
有類似行動的公司不在少數(shù)，包括水晶光電、億道信息、天健股份、麥捷科技、卓勝微、宇瞳光學(xué)、虹軟科技等。而從入局方式來看，它們切入智能眼鏡普遍為將原消費電子領(lǐng)域的業(yè)務(wù)、產(chǎn)品、技術(shù)進行平移。
“過去我們做過光機的代工，現(xiàn)在光機元器件上也有產(chǎn)品布局，另外，手機上有大量和2D、3D攝像傳感有關(guān)的元器件，這些我們都會堅定地平移到AR眼鏡上，AR是公司第三成長曲線，我們會堅定不移地投入?！彼Ч怆娤嚓P(guān)負責(zé)人說。
為大力發(fā)展智能眼鏡相關(guān)業(yè)務(wù)，佳禾智能近日還將旗下子公司佳禾貿(mào)易更名為佳禾元啟?！敖鼉赡旯境掷m(xù)加大在AI/AR眼鏡方向的投入，產(chǎn)品正逐步由智能音頻眼鏡向更高端的AI/AR眼鏡升級，前期已經(jīng)完成INMO GO的生產(chǎn)出貨，目前在為影目科技生產(chǎn)該系列的迭代產(chǎn)品INMO GO2；為深圳仙瞬科技生產(chǎn)帶有Digiwindow技術(shù)的眼鏡產(chǎn)品。此次子公司更名是公司更加聚焦AI、AR領(lǐng)域的戰(zhàn)略性舉措，未來佳禾元啟將深耕智能硬件研發(fā)與技術(shù)創(chuàng)新?！?/p>
產(chǎn)業(yè)鏈新動能
過去幾年，智能手機市場持續(xù)縮量前行，生成式AI、智能汽車相關(guān)業(yè)務(wù)成為消費電子產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)績增長驅(qū)動力，如今，隨著智能眼鏡的快速發(fā)展，未來產(chǎn)業(yè)鏈再添增長新動能。
藍思科技加大了AI眼鏡等領(lǐng)域的前沿研發(fā)，2024年智能頭顯與智能穿戴類業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入34.88億元，同比增長12.39%，該公司研發(fā)和生產(chǎn)的外觀件、結(jié)構(gòu)件、光學(xué)鏡片等部件在多款高端AI眼鏡和頭顯產(chǎn)品上實現(xiàn)了應(yīng)用。
歌爾股份表示，2024年，公司積極推動AI智能眼鏡等新興智能硬件業(yè)務(wù)的發(fā)展，公司VR虛擬現(xiàn)實、MR混合現(xiàn)實產(chǎn)品銷量同比顯著增長，智能無線耳機、智能可穿戴產(chǎn)品業(yè)務(wù)整體保持良性成長，相關(guān)營收規(guī)模和盈利能力均有所改善。
展望未來，業(yè)界普遍認為，智能眼鏡未來幾年將迎來快速發(fā)展，產(chǎn)業(yè)鏈將整體受益。
歌爾股份高層表示，相較于AR增強現(xiàn)實產(chǎn)品，AI智能眼鏡產(chǎn)品更聚焦于AI智能助理場景，產(chǎn)品定義更加簡潔，技術(shù)方案更加成熟。其中，以智能語音交互和拍攝識圖等為主要功能點的AI智能眼鏡產(chǎn)品，已經(jīng)具備可觀的全球市場規(guī)模，并且有望在未來三年迎來爆發(fā)式增長。
“目前，AI智能眼鏡價格已經(jīng)和普通眼鏡產(chǎn)品價格出現(xiàn)重合，智能眼鏡性價比進一步凸顯，AI眼鏡具備的初步AI功能已經(jīng)被消費者接受，未來隨著大模型持續(xù)迭代優(yōu)化，AI眼鏡的人機交互也會愈加成熟。按照2024年各品牌發(fā)布新產(chǎn)品的時間線，預(yù)計2025年多品牌將會陸續(xù)推出AI眼鏡產(chǎn)品，包括ODM廠商在內(nèi)的眼鏡供應(yīng)鏈企業(yè)都將受益于AI眼鏡產(chǎn)品?！奔押讨悄芟嚓P(guān)負責(zé)人表示。
OPPO中國區(qū)總裁劉波、虹軟科技高管等多位業(yè)內(nèi)人士則認為，當前智能眼鏡在佩戴舒適度、重量、續(xù)航等多方面仍需進一步提升，行業(yè)正在挑戰(zhàn)中加速前行。
