券商中國
蘇可
2024-11-23 19:32
4月7日，*ST太安公告稱，4月2日，廣東省汕頭市中級人民法院（下稱“汕頭中院”）發(fā)出《決定書》和《民事裁定書》，汕頭中院決定終結(jié)公司的預重整程序，不予受理申請人（債權(quán)人）廣州眾邦供應鏈管理有限公司以及上市公司提出的重整申請。
公告強調(diào)，截至目前，公司2022年被發(fā)表無法表示意見所涉公司控股股東非經(jīng)營性占用資金尚未完全收回，公司持續(xù)經(jīng)營能力仍存在重大不確定性，以及因公司內(nèi)控缺陷等原因可能導致審計機構(gòu)無法就公司2023年計提的大額減值損失發(fā)生的具體時間獲取充分、適當?shù)膶徲嬜C據(jù)，審計機構(gòu)很可能對公司2023年度財務報告發(fā)表無法表示意見，公司存在終止上市的可能。
此前確定為*ST太安重整投資人的中核健康聯(lián)合體，包括4家企業(yè)。有意思的是，中核健康還曾是和佳醫(yī)療（退市前股票簡稱*ST和佳、和佳退，300273.SZ）的重整投資人，不過和佳醫(yī)療最終走向退市的道路，而*ST太安現(xiàn)存問題幾乎和和佳醫(yī)療一樣，和佳醫(yī)療的結(jié)局是否會成為*ST太安最終的歸路？
連續(xù)巨虧后進入預重整程序
*ST太安從2021年開始連續(xù)巨虧，在2023年8月后，進入到預破產(chǎn)重整。
2023年8月9日，*ST太安收到汕頭中院送達的《通知書》以及申請人廣州眾邦關(guān)于對公司的《重整及預重整申請書》，廣州眾邦以公司不能清償?shù)狡趥鶆?，且明顯缺乏清償能力，但具備重整價值為由，向汕頭中院申請對公司進行重整，并申請對公司進行預重整。
之后9月28日，*ST太安發(fā)布關(guān)于人民法院決定對公司預重整指定臨時管理人的公告。
彼時公告表示，截至本公告披露日，控股股東非經(jīng)營性資金占用尚未償還的金額為4.92億元。根據(jù)《關(guān)于進一步提高上市公司質(zhì)量的意見》(國發(fā)[2020]14號)，法院受理上市公司破產(chǎn)重整前未解決資金占用、違規(guī)擔保等問題或提出切實解決方案的，將直接影響上市公司破產(chǎn)重整進程，因此，公司能否進入重整程序存在不確定性。
到了11月27日，*ST太安發(fā)布關(guān)于臨時管理人公開招募和遴選重整投資人的公告。公告中表示，招募投資人需要“為太安堂提供產(chǎn)業(yè)及資金支持，徹底化解太安堂債務危機”。
很快，根據(jù)12月12日公告，由臨時管理人、主要債權(quán)人、債務人等代表共同組成的評審委員會，確定中核健康聯(lián)合體為中選*ST太安重整投資人。
將遭遇退市？
被確定為*ST太安重整投資人的中核健康聯(lián)合體，其中中核健康投資有限公司為牽頭投資人，浙江復鑫資產(chǎn)管理有限公司、至謙投資運營（廣州）有限公司、海南興華鼎企業(yè)管理有限公司為聯(lián)合體其他成員。
公告稱，中核健康系由中國核工業(yè)集團、衡陽市政府和南華大學合作，指定中國寶原投資有限公司、衡陽市城市建設(shè)投資有限公司、湖南南華大學資產(chǎn)經(jīng)營有限公司履行出資人職責設(shè)立的國有全資公司，主營業(yè)務為腫瘤?？漆t(yī)院的投資、建設(shè)、運營；“一縣一科（核醫(yī)學科）”推廣；醫(yī)療供應鏈管理。中核健康的上述3家股東，持股比例分別為45%、40%和15%。
不過公告中也表示了，“目前尚未與中選重整投資人簽訂重整投資框架協(xié)議、重整投資協(xié)議。公司與中選重整投資人能否達成一致及能否簽署重整投資框架協(xié)議、重整投資協(xié)議尚存在不確定性?！?/p>
從背景上看確實深厚，不過，中核健康并不是萬能膠，中核健康此前曾是和佳醫(yī)療的重整投資人，但和佳醫(yī)療最終退市收場。
2023年1月17日，和佳醫(yī)療與中核健康簽署破產(chǎn)重整之投資框架協(xié)議，雙方約定協(xié)議簽署后20個工作日內(nèi)，中核健康支付重整保證金1000萬元，并以不高于1元/股的對價受讓和佳醫(yī)療資本公積轉(zhuǎn)增的股份不低于1.88億股。和佳醫(yī)療重整完成后，中核健康擇機引入新的業(yè)務。
此后，和佳醫(yī)療重整并無實質(zhì)性進展，延期至6月5日后，和佳醫(yī)療收到深交所股票終止上市的決定，并在7月6日被摘牌。
時至今日，仍無從公開消息中查到中核健康重整和佳醫(yī)療的相關(guān)消息。
值得注意的是，*ST太安和退市前存在太多一樣的問題。
首先，退市之前，和佳醫(yī)療在2021年度和2022年度連續(xù)兩年被出具無法表示意見的審計報告，*ST太安的2022年度財務會計報告也被出具無法表示意見。
其次，都存在上市公司資金被占用問題。公告顯示，*ST太安從2022年半年報披露的25125.3萬元，上升至2023年6月7日公告的49156.13萬元。12月12日公告顯示，控股股東非經(jīng)營性資金占用尚未償還的金額為原封不動的49156.13萬元。和佳醫(yī)療實控人同樣存在違規(guī)挪用資金5億元未歸還。
最后，*ST太安與和佳醫(yī)療都被廣東證監(jiān)局重罰，兩者皆有定期報告存在虛假記載和定期報告存在重大遺漏，而*ST太安問題更甚于和佳醫(yī)療。
之后，*ST太安并沒有進一步披露引入中核健康后的進展，反而在2月7日，控股股東先以現(xiàn)金方式償還1億元的非經(jīng)營性占用資金，目前仍有3.91億元未歸還，在公告中其描述稱“關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性資金占用情形暫未解決”，這也意味著，此時并沒有與中核健康達成具體協(xié)議。
還值得注意的是，*ST太安當前遭遇的情況在很多上市公司已有案例，自2022年以來，奇信退、*ST搜特、藍盾退、文化退等多家公司的破產(chǎn)申請被法院裁定不予受理而遭遇退市。
