券商中國
陳銘
2024-11-24 10:14
近年來在監(jiān)管層引導和鼓勵下，A股分紅意愿持續(xù)提升。
據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，A股2023年度分紅增長勢頭持續(xù)，分紅總額、分紅公司數(shù)、百億分紅公司數(shù)等指標均創(chuàng)出歷史新高。
歷史分紅表現(xiàn)優(yōu)異的公司股價表現(xiàn)良好，紅利指數(shù)更是連年跑贏大盤，越來越多的投資者將上市公司“含金量”作為公司高質(zhì)量發(fā)展的重要參考標準。據(jù)此，數(shù)據(jù)寶制作了《A股分紅排行榜》和《A股股息率排行榜》，以饗讀者。
多項分紅指標創(chuàng)新高
從數(shù)據(jù)上看，近年來A股上市公司分紅總額逐年上漲。數(shù)據(jù)顯示，2011年上市公司分紅總額首次突破5000億元；2017年首破萬億大關(guān)，2022年破2萬億元整數(shù)關(guān)口。2023年度A股分紅超過2.2萬億元（包括一季報、半年報及三季報實施的派現(xiàn)，以及年末分配預案），再創(chuàng)歷史新高，已經(jīng)連續(xù)18年同比正增長，期間平均增速接近13%。
分紅率提升表明A股積極回報股東意愿強烈。A股已經(jīng)連續(xù)16年分紅率穩(wěn)定在30%以上；2023年平均派現(xiàn)率超過42%，創(chuàng)出18年來新高。此外，A股派現(xiàn)公司數(shù)、百億派現(xiàn)公司數(shù)分別達到3855家和30家，數(shù)量均創(chuàng)歷史新高。
在2023年度分紅中，銀行業(yè)再度稱霸分紅榜，行業(yè)分紅總額為6133.49億元，遙遙領(lǐng)先于其他行業(yè)，占A股分紅總額近28%；另外石油石化、食品飲料、通信、非銀金融、煤炭等行業(yè)分紅額均超千億元。
30股分紅超百億
分紅額成為衡量上市公司分紅意愿、能力的重要參考指標。數(shù)據(jù)寶制作的《A股分紅排行榜》顯示，273股的分紅超過10億，其中30股分紅額越過100億大關(guān)。A股2023年度分紅50強合計分紅高達1.29萬億元。
具體看，工商銀行連續(xù)兩年稱霸A股分紅榜，且分紅額均超千億元。建設(shè)銀行2023年分紅額超過千億元，位居分紅榜第二位，為歷史首次分紅超千億元。
中國移動位居第三位，2023年分紅接近942億元。值得一提的是，中國移動在2023年年報中提及，為更好地回饋股東、共享發(fā)展成果，公司充分考慮盈利能力、現(xiàn)金流狀況及未來發(fā)展需要，從2024年起，三年內(nèi)以現(xiàn)金方式分配的利潤逐步提升至當年股東應占利潤的75%以上。
從分紅額靠前公司的性質(zhì)來看，金融、能源等行業(yè)的央國企成為積極分紅的絕對主力。A股2023年分紅50強中，有22只金融股，7只能源股。新能源龍頭寧德時代首次進入分紅20強，2023年派現(xiàn)超220億元。
整體來看，“土豪式”分紅公司大多為績優(yōu)白馬股，七成50強公司去年凈利潤同比增長，加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率中位數(shù)超11%，遠超A股平均水平。
分紅率（分紅額占當期歸母凈利潤的比例）更能體現(xiàn)上市公司與股東分享經(jīng)營成果的積極性。
據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，有多達217股2023年分紅率超100%。不過，凈利基數(shù)較低的個股分紅率較高參考意義不大。據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，2023年凈利潤超億元且分紅率超100%的個股有50只，即這些個股將全年凈利潤拿出來與股東分享。
其中，北元集團分紅額達到15.89億元，超其去全年凈利的4倍，勁嘉股份、榮安地產(chǎn)、大族數(shù)控等個股分紅率均超200%。
合理的分紅率對機構(gòu)投資者的吸引力較高，有利于推動股價的長期上漲。而這種超高的分紅率如果不可持續(xù)，可能對股價表現(xiàn)并沒有幫助。上述50只個股中，只有宇通客車、興齊眼藥、華明裝備、江中藥業(yè)、養(yǎng)元飲品、中國國貿(mào)等少數(shù)個股今年股價漲幅較大。
6股股息率超10%
在投資實踐中，股息率是衡量企業(yè)是否具有投資價值的重要標尺之一，是能直接體現(xiàn)投資者收益率的指標?！禔股股息率排行榜》顯示，2023年計劃實施分紅的股票中，以最新收盤價計算，167股股息率超5%，主要分布在銀行、煤炭、基礎(chǔ)化工、紡織服飾、輕工制造、機械設(shè)備等行業(yè)中，其中銀行股有多達25只個股股息率超5%。
立霸股份、榮安地產(chǎn)、華洋賽車、兗礦能源、聯(lián)發(fā)股份、香江控股等6股股息率超過10%。
立霸股份股息率最高，達到15.91%，2023年半年報和年報公司分配方案為每股派發(fā)現(xiàn)金紅利1元，最新股價為12.57元。長期股息率較高具有更好的參考價值。比如成都銀行、格力電器、中國神華等長期高股息率個股，年內(nèi)股價均大幅上漲。
