券商中國
蘇可
2024-11-23 19:32
A股上市公司一季報披露已結束，一季度社保機構的“愛股”浮出水面。公募排排網(wǎng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，一季度社保機構共出現(xiàn)在800多家上市公司前十大流通股東名單中，合計持倉市值達4260億元。其中有216只個股獲加倉，有232只個股獲新進布局。
從各行業(yè)持倉市值占社保機構總持倉市值的比例來看，一季度大金融板塊依然備受社保機構青睞，特別是銀行股持倉市值居前。社保機構還增加了對公用事業(yè)、石油、有色、醫(yī)藥、機械等行業(yè)的配置力度；電力設備、計算機、食品飲料、通信、家電等行業(yè)的配置水平則呈現(xiàn)下降勢頭。
大金融板塊受追捧
作為長線資金的風向標，社保機構的投資動向一直受到市場矚目。由于持股股價上漲以及持股數(shù)量上升，一季度社保機構的持倉總市值達4260億元，較去年四季度末的3755億元明顯增加。
個股方面，社保機構前六大重倉股為農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、中國人保、京滬高鐵、方正證券、國信證券。
具體來看，一季度末，全國社會保障基金理事會持有農(nóng)業(yè)銀行235.21億股，期末市值達到994.94億元。全國社會保障基金理事會對工商銀行、中國人保和京滬高鐵的持倉市值分別達651.11億元、291.49億元和153.72億元。
除了對上述4家上市公司的持倉市值超過百億元規(guī)模之外，社保機構持股市值“前50強”的個股多數(shù)集中在10億元至20億元之間，以金融板塊、周期股和汽車機械等高端制造業(yè)為主，這三大賽道在一季度表現(xiàn)均較為出色。
例如，全國社會保障基金理事會對方正證券的持倉市值達89.14億元；國信證券、常熟銀行、廣發(fā)證券和東方證券也獲得社保機構大手筆持倉。此外，華魯恒升、萬華化學等化工股，云鋁股份、山東黃金、神火股份等有色板塊標的，以及廣匯能源、中國神華和山西焦煤等能源股亦獲追捧。
上海某公募人士稱，社?；鹨患径壤^續(xù)重倉金融板塊，并重點選擇銀行股。一是認為不良資產(chǎn)出現(xiàn)風險的可能性不大，銀行股相對安全；二是當前銀行股的估值較低且股息率較高，相當于打折購買優(yōu)質資產(chǎn)。
安爵資產(chǎn)董事長劉巖表示，社保基金龐大的投資規(guī)模使得其具有舉足輕重的市場影響力，其在一季度新進買入的兩百多只個股為A股市場注入了可觀的增量資金，這些資金的流入不僅直接推動了相關板塊的上漲，也進一步激發(fā)了整體市場的活力與潛力。
加倉基礎化工等板塊
除了大舉布局大金融板塊之外，社保機構一季度還增持了基礎化工、機械、醫(yī)藥、石油、輕工、公用事業(yè)等板塊，同時對計算機、通信等板塊進行減倉。
社保機構增持力度較大的公司有豐茂股份、致歐科技、浙江榮泰、重慶百貨、福賽科技、英科再生等公司，而減持力度較大的公司有嶸泰股份、畢得醫(yī)藥、浙江自然等。
以豐茂股份為例，一季度該公司分別獲全國社?；鹚囊灰唤M合加倉137.84萬股、全國社保基金一七零三一組合新進36.88萬股，上述社?；鸾M合合計持倉市值近1億元。同時，致歐科技分別獲全國社保基金五零二組合、全國社?；鹨灰涣M合分別新進160萬股和103.43萬股，浙江榮泰也獲得兩只全國社?；鸾M合產(chǎn)品的新進布局。
減持力度較大的公司中，全國社?；鹨涣闫呓M合在去年四季度末以持有572.75萬股位居嶸泰股份第一大流通股東，而今年一季度則退出這家汽車零部件公司的前十大流通股東行列。同時，全國社保基金一零四組合、全國社保基金六零二組合一季度也沒有現(xiàn)身在畢得醫(yī)藥的前十大流通股東名單中。
今年一季度行情先抑后揚，作為“耐心資本”代表的社保基金，不懼市場調(diào)整逆勢加倉。上述公募人士稱，一季度社保基金重倉的成長股主要集中在基礎化工、醫(yī)藥生物、機械設備、電子等行業(yè)?；A化工有漲價利好，行業(yè)格局穩(wěn)定，頭部公司估值也不高；機械和電子行業(yè)則符合穩(wěn)增長政策。此外，經(jīng)過持續(xù)調(diào)整，醫(yī)藥生物板塊已具有較高配置性價比，一季度后有望企穩(wěn)回升。
劉巖認為，作為長期機構投資者，社保機構的投資決策往往被視為市場的風向標，其在基礎化工、大消費、周期股等方向的積極布局，不僅顯示了其對A股市場未來走勢的積極預期，更在無形中提振了市場信心，穩(wěn)定了市場情緒。在劉巖看來，社保機構的投資決策往往與國家政策緊密相連，不僅體現(xiàn)了對市場趨勢的洞察力，也傳遞出國家對于相關行業(yè)發(fā)展的堅定支持和重視程度。這種政策信號的傳遞，有助于引導市場資金流向政策大力支持的行業(yè)和領域。
