券商中國
劉珺宇
2024-11-23 19:33
證券時報記者 張淑賢
建設(shè)強大的國際金融中心是我國邁向金融強國的必由之路。黨的二十屆三中全會通過的《中共中央關(guān)于進(jìn)一步全面深化改革 推進(jìn)中國式現(xiàn)代化的決定》，明確要求“加快建設(shè)上海國際金融中心”。
建設(shè)上海國際金融中心作為一項重大國家戰(zhàn)略，目前正邁向全面提升能級階段。2023年11月，習(xí)近平總書記在考察上海期貨交易所時強調(diào)，上海建設(shè)國際金融中心目標(biāo)正確、步伐穩(wěn)健、前景光明。
如何加快上海國際金融中心建設(shè)？近日召開的上海市委十二屆五次全會給出了答案：體系化推進(jìn)國際金融中心建設(shè)。未來，上海將在更大范圍、更廣領(lǐng)域、更高層次上推進(jìn)金融高水平制度型對外開放，為建設(shè)金融強國試制度、探新路、補短板。
加快推進(jìn)國際金融中心建設(shè)
上海國際金融中心建設(shè)，正以“時不我待、只爭朝夕”的緊迫感加快推進(jìn)。
8月2日，國家金融監(jiān)督管理總局和上海市政府聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于加快上海國際再保險中心建設(shè)的實施意見》，穩(wěn)步推動上海國際再保險中心高質(zhì)量發(fā)展。這是去年6月“國際板”正式啟動后，上海國際再保險中心在制度建設(shè)上邁出的重要一步。
7月31日，上海發(fā)布“浦江之光”行動升級版，力爭用5年時間，將上海打造成為引領(lǐng)新質(zhì)生產(chǎn)力的投融資集聚區(qū)、上市公司高質(zhì)量發(fā)展的示范區(qū)、資本市場生態(tài)健康規(guī)范的先導(dǎo)區(qū)，更好服務(wù)中國式現(xiàn)代化大局。
《上海市推進(jìn)國際金融中心建設(shè)條例》（下稱《條例》）的修訂工作同樣快馬加鞭。7月4日至7月18日，《條例（修訂草案）》公開征求意見；7月25日，上海市人大召開《條例（修訂草案）》立法建議征詢會；7月30日，上海市人大常委會第三十次主任會議聽取《條例（修訂草案）》審議結(jié)果報告。
《條例》的修訂，被認(rèn)為是全面貫徹黨的二十屆三中全會精神在上海付諸實踐的重大立法舉措，將為提升上海國際金融中心建設(shè)能級、更好服務(wù)金融強國建設(shè)提供有力法治保障。
“金融強國”目標(biāo)由去年10月底召開的中央金融工作會議首次提出。強大的國際金融中心是金融強國六大關(guān)鍵核心金融要素之一，為此，中央金融工作會議明確提出“要增強上海國際金融中心的競爭力和影響力”。
“兩大重磅會議都點題‘上海國際金融中心’，這既是上海國際金融中心建設(shè)的重要機(jī)遇，也是上海國際金融中心建設(shè)的新起點。”上海交通大學(xué)中國金融研究院副院長朱啟貴在接受證券時報記者采訪時表示。
時針撥回至2009年4月，《國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)上海加快發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和先進(jìn)制造業(yè) 建設(shè)國際金融中心和國際航運中心的意見》正式發(fā)布，明確提出“到2020年上海要基本建成與我國經(jīng)濟(jì)實力及人民幣國際地位相適應(yīng)的國際金融中心”的戰(zhàn)略目標(biāo)，并對具體任務(wù)作出部署。由此，上海在國際金融中心版圖中的坐標(biāo)迅速崛起。
經(jīng)過十余年發(fā)展，上海國際金融中心建設(shè)階段性戰(zhàn)略任務(wù)已經(jīng)基本完成。2023年，上海金融業(yè)增加值8646.86億元，比上年增長5.2%。今年上半年，上海金融業(yè)增加值同比增長達(dá)5.7%。
具體來看：上海金融市場發(fā)展格局日益完善，集聚各類全國性金融市場和金融基礎(chǔ)設(shè)施，2023年金融市場交易總額達(dá)3373.6萬億元，同比增長15%，推出了原油期貨等一系列重要金融產(chǎn)品工具，“上海金”“上海油”“上海銅”等價格影響力日益擴(kuò)大；中外金融機(jī)構(gòu)集聚效應(yīng)明顯，截至2023年底，各類持牌金融機(jī)構(gòu)達(dá)1771家，其中外資金融機(jī)構(gòu)占比近三分之一；人民幣跨境使用樞紐地位不斷鞏固，2023年上海跨境人民幣結(jié)算量突破20萬億元，在全國結(jié)算總量中比重超過43%。
國際化仍是
國際金融中心短板
上海國際金融中心建設(shè)雖然取得了巨大成就，但對標(biāo)紐約、倫敦等國際一流金融中心仍有明顯差距。
在朱啟貴看來，差距主要體現(xiàn)在數(shù)量驅(qū)動較強，質(zhì)量引領(lǐng)有待加強；傳統(tǒng)領(lǐng)域較強，新興領(lǐng)域有待加強；國內(nèi)影響力較強，國際競爭力有待加強；融資功能較強，投資功能有待增強。
以“國際競爭力”為例，朱啟貴舉例稱，美國紐約交易所和納斯達(dá)克交易所以及英國倫敦交易所上市企業(yè)中，海外企業(yè)占比均超過20%，境外投資者持有股票市值更是均在30%以上，而上海金融要素市場在集聚境外投資者等方面相去甚遠(yuǎn)。
人民幣國際化方面，根據(jù)環(huán)球銀行金融電信協(xié)會（SWIFT）數(shù)據(jù)，人民幣雖然在我國跨境交易中占比已超過50%，但在全球支付中所占份額還不足5%。
“上海國際金融中心建設(shè)當(dāng)前的主要任務(wù)之一即是為配置國際金融資源打造重要平臺，為提升國際化程度拓展更廣闊的空間?！敝靻①F說。
中國（上海）自貿(mào)區(qū)研究院（浦東改革與發(fā)展研究院金融研究室）主任劉斌也向證券時報記者表示，上海應(yīng)穩(wěn)步推進(jìn)金融高水平開放，建立健全跨境金融體系，積極擴(kuò)大外資機(jī)構(gòu)參與國內(nèi)金融市場的業(yè)務(wù)范圍和各類試點工作。
在劉斌看來，上海還應(yīng)建設(shè)國家級金融科技示范區(qū)，引進(jìn)高等級金融科技機(jī)構(gòu)，推動金融科技產(chǎn)學(xué)研合作，在監(jiān)管部門指導(dǎo)下進(jìn)一步擴(kuò)大監(jiān)管沙盒的試點范圍、廣度、深度，打造國際化、專業(yè)化、多元化的金融科技生態(tài)。
更高層次推進(jìn)
金融制度型開放
增強上海國際金融中心的競爭力和影響力，上海已提出，體系化推進(jìn)國際金融中心建設(shè)。在上 海市委金融辦常務(wù)副主任、市金融工作黨委常務(wù)副書記周小全看來，“體系化推進(jìn)國際金融中心建設(shè)”對推動金融改革舉措在上海更好落地，將起到示范引領(lǐng)作用。
“下一步，上海將從金融管道式開放向制度型開放轉(zhuǎn)變，在更大范圍、更廣領(lǐng)域、更高層次上推進(jìn)金融高水平制度型對外開放?！敝苄∪饲氨硎?。
發(fā)揮金融改革試驗田作用，上海已繪制了“金融高水平制度型開放”路線圖：一是進(jìn)一步“互聯(lián)互通”，籌建國際金融資產(chǎn)交易平臺，提升國際再保險中心能級，創(chuàng)新人民幣計價的國際化期貨期權(quán)品種，不斷提升金融市場國際化水平。
二是進(jìn)一步“對標(biāo)對表”，對接《全面與進(jìn)步跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)定》（CPTPP）、《數(shù)字經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定》（DEPA）等國際經(jīng)貿(mào)規(guī)則，在自由貿(mào)易賬戶功能升級、自貿(mào)區(qū)離岸債券發(fā)展等方面參與地方立法，研究推出上海國際金融中心服務(wù)企業(yè)“走出去”行動方案，穩(wěn)妥發(fā)展跨境金融、離岸金融。
三是進(jìn)一步“增量提質(zhì)”，修訂《條例》，提升金融中心法治化水平，擴(kuò)大外資金融機(jī)構(gòu)在滬業(yè)務(wù)范圍，全面落實國民待遇，吸引更多長期資本和國際組織來滬展業(yè)。
《條例》的修訂，已將相關(guān)制度型開放事宜提上議事日程。《條例（修訂草案）》提出，上海市政府配合中央金融管理部門完善準(zhǔn)入前國民待遇加負(fù)面清單的管理模式，對標(biāo)國際高標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)貿(mào)協(xié)議中金融領(lǐng)域相關(guān)規(guī)則，增強金融開放政策的透明度、穩(wěn)定性和可預(yù)期性。上海自貿(mào)區(qū)及臨港新片區(qū)應(yīng)當(dāng)結(jié)合區(qū)域功能定位，加快金融改革創(chuàng)新先行先試，實施金融高水平制度型開放。
人民幣國際化方面，《條例（修訂草案）》指出，上海市會同中央金融管理部門構(gòu)建與企業(yè)國際經(jīng)營需求相匹配的金融服務(wù)體系，發(fā)展跨境金融和離岸金融業(yè)務(wù)。支持浦東新區(qū)探索制定離岸相關(guān)法規(guī)、交易及外匯管理制度，在風(fēng)險可控前提下發(fā)展人民幣離岸交易。
“上海還應(yīng)完善支持金融高水平開放的配套措施，以自貿(mào)區(qū)制度創(chuàng)新保障金融高水平對外開放和金融安全。”劉斌說。
據(jù)了解，上海未來將堅定不移深化金融高水平改革開放，以更大力度推進(jìn)金融領(lǐng)域首創(chuàng)性改革、引領(lǐng)性開放，加大風(fēng)險壓力測試，持續(xù)提升國際金融中心能級，不斷增強全球資源配置功能，更好為金融強國試制度、探新路、補短板。
