券商中國
王小芊
2024-11-24 17:31
◎記者 趙明超
基金2024年中期報告披露拉開帷幕，疊加已經(jīng)披露的上市公司公告，讓不少基金的隱形重倉股浮出水面，也讓基金的最新調倉路徑得以曝光。在基金2024年中期報告中，基金經(jīng)理紛紛表示，看好權益市場后續(xù)表現(xiàn)。
8月20日，中庚基金旗下五只基金披露了2024年中期報告。此外，西南雙喜增利現(xiàn)金管理、萬聯(lián)天添利貨幣等基金產(chǎn)品，也披露了中期報告。
對于公募基金來說，基金季報只披露前十大重倉股，即持股市值占基金資產(chǎn)凈值比例排名前十的股票，在基金中期報告和年報里，會披露全部持股情況。正因為此，被基金持有較多但沒有進入前十大持倉的公司，通常被視為基金隱形重倉股。
從中庚價值領航混合的2024年中期報告來看，該基金重點配置了有色金屬、房地產(chǎn)、醫(yī)藥、汽車、機械、農(nóng)林牧漁等行業(yè)。截至二季度末，該基金的隱形重倉股有中國海外宏洋集團、中遠海能、渝農(nóng)商行、旺能環(huán)境、海螺創(chuàng)業(yè)、西部礦業(yè)、五礦資源、鼎勝新材、寧波銀行、騰訊控股。
“上半年，我們維持較高的個股集中度，適當降低行業(yè)集中度。具體操作而言，主要是減持了部分短期基本面嚴重低于預期的公司和期間部分取得不錯收益的公司，增持了鋼結構、速凍食品和支線航空等。”中庚價值先鋒股票基金經(jīng)理陳濤表示。
從中庚價值先鋒股票的隱形重倉股看，截至二季度末，康華生物位列基金第十一大重倉股，基金持股市值占基金資產(chǎn)凈值比例為4.81%。此外，南微醫(yī)學、拓邦股份、志特新材、司太立等基金持股市值占基金資產(chǎn)凈值比例也均在1%以上。
中庚港股通價值股票則主要投向港股。從基金隱形重倉股看，截至二季度末，基金第十一至第二十大重倉股分別為龍源電力、山東黃金、時代天使、賽騰股份、丘鈦科技、中遠海能、德昌電機控股、藥明生物、啟明醫(yī)療-B、瑞爾集團，基金持股市值占基金資產(chǎn)凈值比例均超過1.4%。
除此以外，在近期披露的上市公司半年報、不定期公告中，更多基金調倉路徑浮現(xiàn)。從整體來看，多只細分行業(yè)龍頭個股獲機構加倉。例如，截至8月13日，和一季度末相比，朱少醒管理的富國天惠精選成長混合、范琨管理的融通內需驅動股票、王明旭管理的廣發(fā)均衡優(yōu)選混合成為廣日股份新進前十大股東。截至8月20日，廣日股份最新市值不足100億元。
市值不足50億元的拱東醫(yī)療也迎來機構加倉。截至8月6日，和一季度末相比，國泰佳泰股票專項型養(yǎng)老金產(chǎn)品、興業(yè)醫(yī)療保健混合成為拱東醫(yī)療新進前十大股東。
此外，二季度，嘉實新消費股票增持了新經(jīng)典140.69萬股，富國中證紅利指數(shù)增強持股數(shù)量也有所增加，中意資產(chǎn)中觀優(yōu)選2號資產(chǎn)管理產(chǎn)品成為新經(jīng)典新進前十大股東。
在基金2024年中期報告中，基金經(jīng)理也談及了對后市的展望，并透露后續(xù)將采取的投資策略。陳濤表示，經(jīng)濟有望持續(xù)復蘇，中長期來看，估值處于歷史底部的內需股彈性較強。
中庚價值領航混合基金經(jīng)理劉晟認為，權益資產(chǎn)調整時間長和幅度足夠大，估值水平低而風險補償高，是最值得承擔風險的大類資產(chǎn)。后續(xù)的投資思路是從周期、成長、資本供給或創(chuàng)新等可能性出發(fā)，尋找預期回報率足夠的、潛在高股息的標的。
