券商中國
周樂
2024-11-24 20:18
10月22日，醫(yī)藥板塊走強，科源制藥、神奇制藥、上海凱寶等與瀕危中藥材替代相關(guān)的上市公司出現(xiàn)較大漲幅。
其中，科源制藥早上開盤后便出現(xiàn)20%漲停，全天被釘在漲停板上。在其21日公布的收購預(yù)案中，公司擬拿下人工麝香酮生產(chǎn)企業(yè)——宏濟堂99.42%的股權(quán)。
這次收購可謂是踩準了節(jié)奏。10月21日，中藥材領(lǐng)域出臺重大政策：國家藥監(jiān)局和國家中醫(yī)藥局發(fā)布《關(guān)于支持珍稀瀕危中藥材替代品研制有關(guān)事項的公告》，支持珍稀瀕危中藥材野生撫育、人工繁育和替代品研制，提高相關(guān)中藥材的研制、審評、審批全過程的效率。
發(fā)行股份的價格不低于16.73元/股
2024年10月21日晚間，科源制藥公告稱，董事會審議通過了發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案的方案。
上市公司擬向力諾投資、力諾集團等39名交易對方發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買其持有的宏濟堂99.42%股權(quán)。同時，上市公司擬向不超過35名符合條件的特定對象發(fā)行股份募集配套資金。
本次募集配套資金總額不超過擬發(fā)行股份購買資產(chǎn)交易價格的100%，且發(fā)行股份數(shù)量不超過本次發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)完成后上市公司總股本的30%。
因為截至預(yù)案簽署日，交易涉及的審計、評估工作尚未完成，本次交易標的資產(chǎn)的交易價格尚未確定。本次交易發(fā)行股份的價格將不低于定價基準日前20個交易日股票交易均價的80%，即16.73元/股。
預(yù)計構(gòu)成重大資產(chǎn)重組?
本次交易是上市公司從控股股東、間接控股股東、被投資企業(yè)以及相關(guān)一致行動人等手中收購股權(quán)，因而構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。
根據(jù)《上市規(guī)則》的相關(guān)規(guī)定，力諾投資、力諾集團、魯康投資、濟南財金投資、濟南財投新動能、濟南鑫控、濟南宏舜、濟南惠宏為上市公司的關(guān)聯(lián)方，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。
本次交易也預(yù)計構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。因為標的公司的審計和評估工作尚未完成，本次交易標的資產(chǎn)的預(yù)估值及作價尚未確定，公司預(yù)計交易將達到《重組管理辦法》規(guī)定的重大資產(chǎn)重組標準，構(gòu)成上市公司重大資產(chǎn)重組。
老字號宏濟堂“含金量”增加
10月21日，兩局發(fā)布的珍稀瀕危中藥材替代品研制的政策，讓宏濟堂的“含金量”得到提升。
宏濟堂是我國中華老字號、國家級非物質(zhì)文化遺產(chǎn)、中成藥工業(yè)百強品牌、國家高新技術(shù)企業(yè)。自設(shè)立以來，公司聚焦中成藥、阿膠制品及麝香酮等產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，在該領(lǐng)域形成了品牌知名度。
宏濟堂持有北京聯(lián)馨24%股權(quán)，而北京聯(lián)馨是經(jīng)原衛(wèi)生部、國家中醫(yī)藥管理局批準，由中國藥材公司、中國醫(yī)學(xué)科學(xué)院藥物研究所、山東濟南中藥廠(宏濟堂前身)、上海市藥材有限公司四家人工麝香研究單位于1999年聯(lián)合發(fā)起設(shè)立，主要從事人工麝香生產(chǎn)，為全國唯一具有人工麝香生產(chǎn)批件的企業(yè)。宏濟堂將所持北京聯(lián)馨股權(quán)計入采用權(quán)益法核算的長期股權(quán)投資。
科源制藥在公告中稱，宏濟堂向北京聯(lián)馨供應(yīng)人工麝香的核心原材料麝香酮，交易金額較大；同時，北京聯(lián)馨具有較強的盈利能力。
交易前，科源制藥主營業(yè)務(wù)為化學(xué)原料藥、化學(xué)藥品制劑及中間體的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售；宏濟堂主營業(yè)務(wù)為中成藥、阿膠制品及麝香酮等產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。
交易完成后，宏濟堂將成為科源制藥的控股子公司，上市公司主營業(yè)務(wù)將延伸至中成藥、阿膠制品及麝香酮等領(lǐng)域，實現(xiàn)部分生產(chǎn)辦公設(shè)施集約化使用及采購、銷售渠道協(xié)同。
校對：冉燕青
