券商中國
劉藝文
2024-11-24 17:34
僅在10月，關(guān)于疫苗降價的消息就已兩次見諸報端，多家企業(yè)的疫苗產(chǎn)品價格也紛紛創(chuàng)下歷史最低。
10月23日，吉林省公共資源交易中心發(fā)布《關(guān)于下調(diào)部分非免疫規(guī)劃疫苗掛網(wǎng)價格的通知》（下稱《通知》），其中透露部分非免疫規(guī)劃疫苗的掛網(wǎng)價格有所下調(diào)，涉及的疫苗包括破傷風(fēng)、流感、23價肺炎、麻腮風(fēng)、乙肝等型號。從公布的疫苗供應(yīng)價格調(diào)整表中可以看出，此次降價的疫苗生產(chǎn)企業(yè)均為國藥集團(tuán)中國生物的子公司。
在此之前，國藥集團(tuán)已經(jīng)掀起了一輪疫苗降價潮。5月20日，江蘇省公共資源交易中心發(fā)布通知，調(diào)整了部分疫苗的供應(yīng)價格，其中，國藥集團(tuán)旗下的長春所、武漢所、上海所生產(chǎn)的四價流感病毒裂解疫苗的中標(biāo)價格從128元/支降至88元/支，降幅達(dá)到31.25%。
國藥集團(tuán)帶頭降價，未來國產(chǎn)疫苗價格是否將持續(xù)走低？對此，北京中醫(yī)藥大學(xué)衛(wèi)生健康法治研究與創(chuàng)新轉(zhuǎn)化中心主任鄧勇教授在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道采訪時分析認(rèn)為，中國生物此次降價可能會引發(fā)一波降價潮。畢竟，國藥集團(tuán)在行業(yè)內(nèi)的影響力較大，此前就曾引發(fā)過降價潮。為了不失去市場份額，其他企業(yè)可能會選擇跟進(jìn)降價。然而，價格戰(zhàn)何時能夠停止則難以預(yù)測。
“當(dāng)市場份額基本穩(wěn)定，各企業(yè)利潤達(dá)到平衡，或者行業(yè)達(dá)成一定的價格共識時，價格戰(zhàn)可能會停止。也有可能隨著新技術(shù)的研發(fā)投入，企業(yè)將競爭重點(diǎn)從價格轉(zhuǎn)向技術(shù)等其他方面，價格戰(zhàn)將逐漸緩和。”鄧勇教授表示。
價格戰(zhàn)潮起
今年上半年，眾多企業(yè)紛紛宣布降低疫苗價格，降價已成為疫苗行業(yè)的一大趨勢。
在《通知》公布的價格之前，10月16日，深圳政府采購網(wǎng)已經(jīng)發(fā)布了深圳市疾病預(yù)防控制中心（深圳市衛(wèi)生檢驗(yàn)中心、深圳市預(yù)防醫(yī)學(xué)研究所）2024年在校中小學(xué)生流感疫苗采購（三價流感疫苗）的中標(biāo)（成交）結(jié)果公告。公告顯示，北京科興以10.5元/支的價格中標(biāo)，中標(biāo)量達(dá)到128萬支，總價為1344萬元。在候選中標(biāo)供應(yīng)商中，復(fù)星雅立峰的投標(biāo)單價為6.5元/支，這可能是公費(fèi)流感疫苗報價史上的最低價。而在今年9月，根據(jù)浙江省公共資源交易服務(wù)平臺發(fā)布的一份中標(biāo)公告，上海生物制品研究所的三價流感疫苗以9.4元的單價成功中標(biāo)，刷新了中標(biāo)單價的最低值。
據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者的梳理，目前三價流感疫苗單價跌破10元，報價出現(xiàn)6.5元/支的歷史最低價，四價流感疫苗也在降價。上半年，國藥集團(tuán)旗下長春所、武漢所、上海所將四價流感疫苗降至88元/支，隨后華蘭疫苗、北京科興等企業(yè)也跟進(jìn)，將部分四價流感疫苗降至每支80元左右。而此次四價流感疫苗已經(jīng)報出了78元/支的價格，再次刷新了流感疫苗的最低價。
在HPV疫苗領(lǐng)域，萬泰生物、沃森生物的二價HPV疫苗也先后降價，目前已跌破百元，其中沃森生物產(chǎn)品價格降幅更是達(dá)到88%。此外，“以價換量”的策略也擴(kuò)展到了肺炎疫苗領(lǐng)域，上個月，智飛生物的23價肺炎球菌多糖疫苗由原來的298元/支降至209元/支，下降了29.87%。
關(guān)于疫苗降價的原因，有券商醫(yī)藥行業(yè)分析師對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者指出，疫苗作為一種特殊的生物制品，與一般治療性藥物最大的不同在于“打一個，少一個”，即已完成接種的人在一定時間內(nèi)不會再次接種該疫苗，因此其市場規(guī)模受到一定限制。目前，行業(yè)內(nèi)普遍存在跟風(fēng)研發(fā)現(xiàn)象，企業(yè)熱衷于在熱門產(chǎn)品上加碼研發(fā)投入，市場上同質(zhì)化產(chǎn)品泛濫，企業(yè)面臨著去庫存的難題，降價便成為一種選擇。
也有業(yè)內(nèi)人士對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者指出，這種降低價格取勝的戰(zhàn)略或是企業(yè)急于通過價格戰(zhàn)的方式實(shí)現(xiàn)低價應(yīng)標(biāo)?！耙粤鞲幸呙鐬槔衲暧貌坏艟鸵N毀，我覺得這也是為什么采購能突破10塊錢一支，甚至可能更低價很重要的原因。”
實(shí)際上，近段時間以來，市場上也出現(xiàn)過10元左右的報價。例如，復(fù)星雅立峰在今年的阿圖什市疾病預(yù)防控制中心2024年應(yīng)急疫苗采購項(xiàng)目（二次）中以13元/支的價格成功中標(biāo)；上個月，上海生物制品研究所以9.4元的單價成功中標(biāo)，更是將價格帶入十元以內(nèi)。公費(fèi)三價流感疫苗的“十元時代”已然來臨。
不過，從企業(yè)層面來看，受到疫苗價格下調(diào)的影響，不少疫苗企業(yè)在發(fā)布上半年財報數(shù)據(jù)時也指出，預(yù)計(jì)公司相關(guān)疫苗收入會在2024年出現(xiàn)下滑趨勢。
如何規(guī)避低價低質(zhì)？
我國疫苗接種目前主要分為兩個部分：國家免疫規(guī)劃疫苗由政府出資，定價較低，對企業(yè)而言利潤空間有限；而居民自費(fèi)接種的非免疫規(guī)劃疫苗則成為企業(yè)爭奪的市場。簡而言之，一類疫苗的利潤有限，二類疫苗則有較大的利潤空間。
然而，從當(dāng)前的市場價格調(diào)整趨勢來看，持續(xù)的降價也意味著利潤空間的進(jìn)一步壓縮。在談及國產(chǎn)疫苗多次降價的原因時，鄧勇指出，主要包括以下幾點(diǎn)：首先是市場競爭因素。隨著國內(nèi)疫苗產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，生產(chǎn)同類型疫苗的企業(yè)數(shù)量增多。以流感疫苗為例，多家廠商競爭，企業(yè)為了占據(jù)更大的市場份額，通過降價來吸引采購方，如各地的疾控中心等。
其次是規(guī)模效應(yīng)和成本控制。隨著企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，單位生產(chǎn)成本降低。國藥集團(tuán)等大型企業(yè)在生產(chǎn)技術(shù)成熟、產(chǎn)量提升后，成本下降空間出現(xiàn)，為價格下調(diào)提供了基礎(chǔ)。
第三是政策引導(dǎo)作用。政府部門希望通過降低疫苗價格，讓更多民眾能夠接種得起疫苗，從而提高疫苗接種率。例如，吉林省公共資源交易中心發(fā)布通知要求下調(diào)價格，這也反映了政策對價格的調(diào)控作用。
鄧勇還提到，長期的價格戰(zhàn)可能會導(dǎo)致部分企業(yè)利潤下降過多，影響研發(fā)投入，延緩疫苗技術(shù)的創(chuàng)新和新產(chǎn)品的開發(fā)。這可能會擾亂市場秩序，使行業(yè)發(fā)展陷入低價低質(zhì)的惡性循環(huán)。
“企業(yè)要實(shí)現(xiàn)新增長，可以考慮以下方面：一方面，加大研發(fā)投入，開發(fā)新型疫苗或改進(jìn)現(xiàn)有疫苗的質(zhì)量、效果、安全性等。例如，開發(fā)聯(lián)合疫苗，一針預(yù)防多種疾病，增加產(chǎn)品附加值；另一方面，拓展市場渠道，除了供應(yīng)國內(nèi)市場，還應(yīng)積極開拓國際市場，將產(chǎn)品出口到其他有需求的國家和地區(qū)；此外，提供增值服務(wù)，如為接種機(jī)構(gòu)提供專業(yè)的疫苗冷鏈運(yùn)輸解決方案、接種技術(shù)培訓(xùn)等配套服務(wù)?！编囉抡f。
疫苗交付研究創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室負(fù)責(zé)人，昆山杜克大學(xué)全球健康研究中心主任湯勝藍(lán)教授此前也向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者指出，國家免疫規(guī)劃應(yīng)盡快建立一個科學(xué)動態(tài)調(diào)整機(jī)制。對國內(nèi)外疫苗規(guī)劃、接種情況及影響等問題進(jìn)行評估，合理確定優(yōu)先順序，建立未來5～10年國家免疫規(guī)劃調(diào)整計(jì)劃。在疫苗招標(biāo)采購環(huán)節(jié)，考慮引入創(chuàng)新機(jī)制和更精細(xì)化的管理方法，平衡企業(yè)收益和市場份額覆蓋，同時也能夠鼓勵企業(yè)向更高水平發(fā)展。
“對于流感疫苗等需求不確定性較大的疫苗，加拿大政府通過‘長期合同’機(jī)制幫助企業(yè)降低風(fēng)險，2022年新續(xù)約的合同初始期四年，之后五年每年一續(xù)。合同中規(guī)定了流感大流行發(fā)生時政府最高采購量可達(dá)8000劑次，但同時也設(shè)定了底線，即每年不少于400萬劑次的由公共財政負(fù)擔(dān)的季節(jié)性流感疫苗。這種機(jī)制相比于每年一次的招標(biāo)采購，能給企業(yè)更好的業(yè)務(wù)預(yù)期和市場信心?！睖珓偎{(lán)說。
（作者：季媛媛,韓利明）
