證券時報網(wǎng)
2024-11-24 15:54
黨的二十大報告指出，完善科技創(chuàng)新體系，堅持創(chuàng)新在我國現(xiàn)代化建設(shè)全局中的核心地位，明確了加快實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略、加快實現(xiàn)高水平科技自立自強(qiáng)的中國式現(xiàn)代化發(fā)展路徑。黨的二十屆三中全會進(jìn)一步提出包括構(gòu)建同科技創(chuàng)新相適應(yīng)的科技金融體制在內(nèi)的一攬子深化科技體制改革措施，為構(gòu)建支持全面創(chuàng)新體制機(jī)制、實現(xiàn)科技強(qiáng)國目標(biāo)奠定了堅實基礎(chǔ)。
作為中國寶武鋼鐵集團(tuán)旗下金融板塊的一員，華寶基金始終遵循金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)和共同構(gòu)建產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈的初心和使命，致力于以產(chǎn)品創(chuàng)新和專業(yè)能力輸出為實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供有力支撐。圍繞高質(zhì)量發(fā)展、建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系、加快綠色發(fā)展等核心目標(biāo)，華寶基金持續(xù)在主動、被動投資領(lǐng)域，對新能源、高端裝備、生物醫(yī)藥、新材料、信息技術(shù)等重點領(lǐng)域加大投資和產(chǎn)品布局，為先進(jìn)產(chǎn)業(yè)提供發(fā)展新動能，尤其是重點支持需要資本密集投入的高科技產(chǎn)業(yè)。
經(jīng)過近五年來的持續(xù)投入和精心布局，目前華寶基金已建立以雙創(chuàng)龍頭ETF、金融科技ETF、科技ETF為核心，全面覆蓋電子、智能制造、智能電動車、國防軍工、互聯(lián)網(wǎng)、新材料、大數(shù)據(jù)、信創(chuàng)等科技創(chuàng)新領(lǐng)域的ETF產(chǎn)品矩陣?；谶@一多元化的 “硬科技”ETF產(chǎn)品矩陣建設(shè)，華寶基金通過專業(yè)資產(chǎn)定價能力的持續(xù)輸出，協(xié)助上市公司合理定價，同時結(jié)合自身專業(yè)優(yōu)勢，積極幫助上市公司提升公司治理水平，促進(jìn)優(yōu)秀企業(yè)在科技進(jìn)步、能源轉(zhuǎn)型、制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級等方面的可持續(xù)發(fā)展。
“雙創(chuàng)龍頭”精準(zhǔn)覆蓋八大戰(zhàn)略新興行業(yè)
戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)是中國高科技產(chǎn)業(yè)的制高點，也是中國資本市場投資價值的高地。根據(jù)國家統(tǒng)計局2018年發(fā)布的《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類》定義，九大一級戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)包括：新一代信息技術(shù)、高端裝備制造、新材料、生物、新能源汽車、新能源、節(jié)能環(huán)保、數(shù)字創(chuàng)意、相關(guān)服務(wù)業(yè)。目前，上交所科創(chuàng)板近600家上市公司，全部屬于戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，但總量相對有限；深交所創(chuàng)業(yè)板近1400家上市公司中，近千家屬于戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，占比又相對較低。從行業(yè)分布來看，科創(chuàng)板上市公司較多覆蓋新一代信息技術(shù)、生物、高端裝備制造產(chǎn)業(yè)；創(chuàng)業(yè)板上市公司則更多覆蓋新材料和節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)。
數(shù)據(jù)來源：Wind、華寶基金指數(shù)研發(fā)投資部、廣發(fā)證券發(fā)展研究中心。其中科創(chuàng)板統(tǒng)計2019年7月上市以來的所有上市公司，創(chuàng)業(yè)板統(tǒng)計2020年6月注冊制改革后的上市公司，表格中僅統(tǒng)計屬于戰(zhàn)略新興板塊的上市公司。
華寶基金旗下的雙創(chuàng)龍頭ETF(588330)所跟蹤的標(biāo)的指數(shù)——中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50指數(shù)，匯集科創(chuàng)板與創(chuàng)業(yè)板高成長龍頭，將A股八大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)（新一代信息技術(shù)、高端裝備制造、新材料、生物、新能源汽車、新能源、節(jié)能環(huán)保、數(shù)字創(chuàng)意等產(chǎn)業(yè)）龍頭上市公司盡收囊中，百分百布局戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，為投資者提供了A股八大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)一站式投資標(biāo)的。
中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50指數(shù)從科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板中選取市值較大的50只戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)上市公司作為指數(shù)樣本，成份股匯聚各行業(yè)大市值龍頭。其選股方法為將科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板中的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)上市公司按照過去一年日均總市值由高到低排名，選取排名前50的證券作為指數(shù)樣本；其個股權(quán)重上限為10%，板塊權(quán)重上限不超過80%；該指數(shù)樣本每季度調(diào)整一次。
數(shù)據(jù)來源：Wind、華寶基金指數(shù)研發(fā)投資部，截至2024年9月30日。
數(shù)據(jù)來源：Wind、華寶基金指數(shù)研發(fā)投資部，截至2024年9月30日。
自2020.1.1至2024.9.30，中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50指數(shù)的累計收益為20.67%，相對滬深300、中證500指數(shù)的累計超額收益分別為22.59%、11.64%；其同期夏普比率在同類寬基中表現(xiàn)相對較優(yōu)，顯示其綜合風(fēng)險收益比更高。截至今年11月1日，雙創(chuàng)龍頭ETF(588330)最新基金份額為29.54億份，預(yù)估規(guī)模達(dá)16.65億元。
從2021年起，創(chuàng)業(yè)板與科創(chuàng)板已經(jīng)歷超3年調(diào)整期，具有反彈潛力。且將科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板的龍頭公司結(jié)合后，中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50指數(shù)具備更高的盈利能力與成長特性，同時研發(fā)強(qiáng)度更大。截至2024年9月末，中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50指數(shù)的ROE達(dá)14.1%，高于創(chuàng)業(yè)板指、滬深300與中證500指數(shù)；同時中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50指數(shù)也具備更高的營收增速（4.2%）與研發(fā)投入占比（6.1%）。截至2024年9月末，中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50指數(shù)的整體PE(TTM)為35.96x；PEG為1.49，其估值處于合理區(qū)間，具備一定配置性價比。
數(shù)據(jù)來源：Wind、中證指數(shù)公司網(wǎng)站、華寶基金指數(shù)研發(fā)投資部，截至2024年9月30日。
“金融科技”成A股急先鋒
自9月24日一攬子提振經(jīng)濟(jì)和市場的政策集中出臺以來，A股市場交投顯著回暖。截至10月31日，滬深兩市成交額已連續(xù)22個交易日超過1萬億元。受益于市場交投的持續(xù)回暖以及華為鴻蒙、金融IT、移動支付等題材的熱度攀升，兼具“金融+科技”屬性的A股金融科技板塊已由底部翻倍增長。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，華寶基金旗下的金融科技ETF(159851)所跟蹤的標(biāo)的指數(shù)——中證金融科技主題指數(shù)自今年8月28日階段低點至10月31日已累計反彈超107%，同期上證指數(shù)、滬深300指數(shù)分別上漲15.13%、17.72%，金融科技板塊超額收益表現(xiàn)顯著。
數(shù)據(jù)來源：Wind，統(tǒng)計區(qū)間為2024.8.28-2024.10.31（近20日波動率數(shù)據(jù)截至2024.10.31）。
金融科技板塊近期的活躍表現(xiàn)，源自政策端、需求端、技術(shù)端的合力共振。政策端上，財政部提出企業(yè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表，工信部提出加快新一代信息技術(shù)普及應(yīng)用，國家數(shù)據(jù)局計劃出臺企業(yè)數(shù)據(jù)開發(fā)利用、數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展等政策文件，助力行業(yè)長期向好。需求端上，在市場利率下行背景下，銀行保險等金融機(jī)構(gòu)降本增效訴求較強(qiáng)，或?qū)⒊掷m(xù)加大在金融科技領(lǐng)域的投入；券商機(jī)構(gòu)方面，活躍資本市場的一攬子措施將催生相關(guān)系統(tǒng)的改造和升級需求。技術(shù)端上，海外 Open AI持續(xù)推進(jìn)ChatGPT迭代升級，國內(nèi)華為發(fā)布金融大模型解決方案，恒生Light GPT大模型算法通過國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室備案，新技術(shù)的不斷突破和革新有望推動新一輪的金融IT建設(shè)。
今年10月21日，監(jiān)管機(jī)構(gòu)高層更是在2024金融科技大會上明確表示，“近年來，隨著以信息技術(shù)、人工智能為代表的新興科技，在金融行業(yè)的快速發(fā)展和應(yīng)用，金融科技創(chuàng)新發(fā)展日新月異，有效提升了金融監(jiān)管的能力和水平，進(jìn)一步提高了金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)量和效率?！毕乱徊?，監(jiān)管機(jī)構(gòu)將推動人工智能等新技術(shù)在資本市場深入應(yīng)用，助力資本市場高質(zhì)量發(fā)展。
從指數(shù)特征來看，中證金融科技主題指數(shù)的成份股組合中，股票代碼“300”開頭的創(chuàng)業(yè)板成份股權(quán)重及“688”開頭的科創(chuàng)板成份股權(quán)重合計超60%。該指數(shù)第一大權(quán)重行業(yè)為計算機(jī)，占比超80%，覆蓋了數(shù)字經(jīng)濟(jì)、ChatGPT、信創(chuàng)、金融IT等主題，代表性權(quán)重股包括恒生電子、同花順、潤和軟件等；其第二大權(quán)重行業(yè)為非銀金融，占比近14%，成份股主要為互聯(lián)網(wǎng)券商——東方財富、拉卡拉等。
數(shù)據(jù)來源：基金定期報告，截至2024.9.30。
截至11月1日，金融科技ETF(159851)最新基金份額為10.61億份，預(yù)估規(guī)模為15.33億元，在跟蹤中證金融科技主題指數(shù)的全部3只ETF中規(guī)模優(yōu)勢突出；金融科技ETF(159851)最近一個月日均成交超2.6億元，在跟蹤中證金融科技主題指數(shù)的全部3只ETF中流動性優(yōu)勢突出。
鼎力鑄就多元化“硬科技”ETF產(chǎn)品矩陣
資本市場作為科技、資本和產(chǎn)業(yè)高水平循環(huán)的重要樞紐，構(gòu)建同科技創(chuàng)新相適應(yīng)的科技金融體制已成為中國深化科技體制改革的重要舉措之一。2024年以來，新“國九條”、《資本市場服務(wù)科技企業(yè)高水平發(fā)展的十六項措施》《關(guān)于深化科創(chuàng)板改革 服務(wù)科技創(chuàng)新和新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的八條措施》《關(guān)于深化上市公司并購重組市場改革的意見》等政策相繼推出，成為進(jìn)一步健全資本市場功能、優(yōu)化資源配置、更大力度支持科技企業(yè)高水平發(fā)展、促進(jìn)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的重要舉措，有助于暢通“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”高水平循環(huán)，引導(dǎo)資本市場要素資源向戰(zhàn)略性科技創(chuàng)新領(lǐng)域聚集，實現(xiàn)創(chuàng)新鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、資金鏈、人才鏈的深度融合。A股高科技產(chǎn)業(yè)板塊亦已成為滬深兩市投資價值的制高點。
近年來，華寶基金聚焦以高質(zhì)量綜合金融服務(wù)推動科技創(chuàng)新高水平發(fā)展，以高效能科技金融支持產(chǎn)業(yè)迭代升級，助力構(gòu)建現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系、促進(jìn)新質(zhì)生產(chǎn)力的形成、推進(jìn)中國式現(xiàn)代化進(jìn)程。2019年，華寶基金首推國內(nèi)第一只科技主題ETF——科技ETF(515000)，其所跟蹤的標(biāo)的指數(shù)——中證科技龍頭指數(shù)基于規(guī)模因子和成長因子精選電子、計算機(jī)、通信和生物科技等四大科技板塊的50只龍頭科技A股構(gòu)成投資組合。在隨后的五年以來，華寶基金圍繞高科技戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)方向持續(xù)投入和精心布局，目前已形成以雙創(chuàng)龍頭ETF、金融科技ETF、科技ETF為核心，包括電子ETF(515260)、港股互聯(lián)網(wǎng)ETF(513770)、智能制造ETF(516800)、國防軍工ETF(512810)、智能電動車ETF(516380)、新材料ETF(516360)、大數(shù)據(jù)ETF(516700)、信創(chuàng)ETF基金(562030)等產(chǎn)品共同構(gòu)建的“硬科技”ETF產(chǎn)品矩陣。
華寶基金旗下豐富多元的“硬科技”ETF產(chǎn)品矩陣，亦為投資者把握科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板的科技股投資機(jī)會提供了便利。目前，投資者開通科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板投資權(quán)限，需要至少2年投資經(jīng)驗，且需滿足開通前20個交易日日均資產(chǎn)分別不低于人民幣50萬元、10萬元。而持有科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板個股的ETF投資門檻相對較低，最小投資單位僅為100份，按當(dāng)前價格計算，只需不到百元即可開始投資，且其交易像買賣股票一樣靈活便捷。
數(shù)據(jù)來源：Wind，中信建投，截至?xí)r間2024年9月30日。
特別提醒：近期市場波動可能較大，短期漲跌幅不預(yù)示未來表現(xiàn)。請投資者務(wù)必根據(jù)自身的資金狀況和風(fēng)險承受能力理性投資，高度注意倉位和風(fēng)險管理。
風(fēng)險提示：雙創(chuàng)龍頭ETF(588330)被動跟蹤中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50指數(shù)，該指數(shù)基日為2019.12.31，發(fā)布于2021.6.1，該指數(shù)2020-2023年年度歷史收益分別為：86.90%、0.37%、-28.32%、-18.83%。金融科技ETF(159851)被動跟蹤中證金融科技主題指數(shù)，該指數(shù)基日為2014.6.30，發(fā)布日期為2017.6.22，該指數(shù)2019-2023年年度歷史收益分別為：48.18%、10.46%、7.16%、-21.40%、10.03%。華寶中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50ETF發(fā)起式聯(lián)接成立于2021.8.25，業(yè)績比較基準(zhǔn)為中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50指數(shù)收益率×95％＋人民幣銀行活期存款利率（稅后）×5％，其2022-2023年分年度凈值增長率及其業(yè)績比較基準(zhǔn)增長率分別為：-26.19%、-16.32%及-26.98%、-17.91%。華寶中證金融科技主題ETF發(fā)起式聯(lián)接成立于2021.11.25，業(yè)績比較基準(zhǔn)為中證金融科技主題指數(shù)收益率×95％＋人民幣銀行活期存款利率（稅后）×5％，其2022-2023年分年度凈值增長率及其業(yè)績比較基準(zhǔn)增長率分別為：-20.30%、10.12%及-20.23%、9.76%。
科技ETF(515000)所跟蹤的指數(shù)為中證科技龍頭指數(shù)，該指數(shù)基日為2012.6.29，發(fā)布于2019.3.20。電子ETF(515260)所跟蹤的指數(shù)為中證電子50指數(shù)，該指數(shù)基日為2008.12.31，發(fā)布于2009.7.22。港股互聯(lián)網(wǎng)ETF(513770)所跟蹤的指數(shù)為中證港股通互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)，該指數(shù)基日為2016.12.30，發(fā)布于2021.1.11。智能制造ETF(516800)所跟蹤的指數(shù)為中證智能制造主題指數(shù)，該指數(shù)基日為2012.6.29，發(fā)布于2016.7.20。國防軍工ETF(512810)所跟蹤的指數(shù)為中證軍工指數(shù)，該指數(shù)基日為2004.12.31，發(fā)布于2013.12.26。智能電動車ETF(516380)所跟蹤的指數(shù)為中證智能電動汽車指數(shù)，該指數(shù)基日為2014.12.31，發(fā)布于2009.7.22。新材料ETF(516360)所跟蹤的指數(shù)為中證新材料主題指數(shù)，該指數(shù)基日為2008.12.31，發(fā)布于2015.2.13。大數(shù)據(jù)ETF(516700)所跟蹤的指數(shù)為中證大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)指數(shù)，該指數(shù)基日為2012.12.31，發(fā)布于2016.10.18。信創(chuàng)ETF基金(562030)所跟蹤的指數(shù)為中證信息技術(shù)應(yīng)用創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)指數(shù)，該指數(shù)基日為2017.12.29，發(fā)布于2012.12.21。指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)以上指數(shù)編制規(guī)則適時調(diào)整，其回測歷史業(yè)績不預(yù)示指數(shù)未來表現(xiàn)。本文中指數(shù)成份股僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向。
以上產(chǎn)品由華寶基金發(fā)行與管理，代銷機(jī)構(gòu)不承擔(dān)產(chǎn)品的投資、兌付和風(fēng)險管理責(zé)任。投資人應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀《基金合同》、《招募說明書》、《基金產(chǎn)品資料概要》等基金法律文件，了解基金的風(fēng)險收益特征，選擇與自身風(fēng)險承受能力相適應(yīng)的產(chǎn)品。基金過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證，基金投資須謹(jǐn)慎！基金管理人對雙創(chuàng)龍頭ETF(588330)、華寶中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50ETF發(fā)起式聯(lián)接基金（A類：013317/C類：013318）、港股互聯(lián)網(wǎng)ETF(513770)的風(fēng)險等級評定為R4-中高風(fēng)險，適合積極型（C4）及以上的投資者。基金管理人對金融科技ETF(159851)、科技ETF(515000)、電子ETF(515260)、智能制造ETF(516800)、國防軍工ETF(512810)、智能電動車ETF(516380)、新材料ETF(516360)、大數(shù)據(jù)ETF(516700)、信創(chuàng)ETF基金(562030)、華寶中證金融科技主題ETF發(fā)起式聯(lián)接基金（A類：013477/C類：013478）的風(fēng)險等級評定為R3-中風(fēng)險，適合平衡型（C3）及以上的投資者。銷售機(jī)構(gòu)(包括基金管理人直銷機(jī)構(gòu)和其他銷售機(jī)構(gòu))根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)對以上基金進(jìn)行風(fēng)險評價，投資者應(yīng)及時關(guān)注銷售機(jī)構(gòu)出具的適當(dāng)性意見，并以其匹配結(jié)果為準(zhǔn)，各銷售機(jī)構(gòu)關(guān)于適當(dāng)性的意見不必然一致，且基金銷售機(jī)構(gòu)所出具的基金產(chǎn)品風(fēng)險等級評價結(jié)果不得低于基金管理人作出的風(fēng)險等級評價結(jié)果?；鸷贤嘘P(guān)于基金風(fēng)險收益特征與基金風(fēng)險等級因考慮因素不同而存在差異。投資者應(yīng)了解基金的風(fēng)險收益情況，結(jié)合自身投資目的、期限、投資經(jīng)驗及風(fēng)險承受能力謹(jǐn)慎選擇基金產(chǎn)品并自行承擔(dān)風(fēng)險。中國證監(jiān)會對以上基金的注冊，并不表明其對以上基金的投資價值、市場前景和收益做出實質(zhì)性判斷或保證?；鹩酗L(fēng)險，投資須謹(jǐn)慎。
（CIS）
校對：楊立林
