證券時報
賀覺淵 郭博昊
2024-11-25 08:31
持續(xù)多年增持中信證券的越秀資本，拋出減持計劃。
11月12日，越秀資本發(fā)布公告稱，董事會通過相關議案，擬同意公司及子公司通過二級市場出售不超過中信證券總股本1.00%的股份。公告還顯示，截至11月12日，越秀資本已經出售了中信證券0.28億股股份。
在越秀資本發(fā)展戰(zhàn)略中，投資中信證券多年為其帶來不菲收益。僅2024年上半年，確認的投資收益為9.03億元，而作為對比，越秀資本上半年歸母凈利潤為10.16億元。對此，越秀資本稱，該交易計劃能帶來良好的投資收益，回收資金有助于公司優(yōu)化資產結構，推動綠色轉型。
擬減持1%股權
據公告披露的交易方案詳情，越秀資本此次出售標的為中信證券A股或H股，主要通過二級市場交易進行，出售數量不超過中信證券總股本的1.00%(含2024年11月12日前已出售股份數量)，且出售中信證券股份產生的凈利潤不超過公司最近一個會計年度經審計的歸母凈利潤的50%(含2024年11月12日前已出售股份產生的凈利潤)。
需要注意的是，在11月12日前，越秀資本已經出售了中信證券0.28億股股份。據越秀資產公告，結合該公司自身發(fā)展戰(zhàn)略、財務安排，根據《上市公司股東減持股份管理暫行辦法》等相關規(guī)定，該公司經營管理層在審批權限范圍內同意公司及子公司出售部分中信證券股份，截至2024年11月12日累計已出售中信證券0.28億股股份，占中信證券總股本的0.19%。
據越秀資本公告，截至2024年10月30日，該公司及子公司直接、間接合計持有中信證券13.25億股股份，占中信證券總股本的8.94%。其中持有中信證券A股9.31億股，占中信證券總股本的6.28%；持有中信證券H股3.94億股，占中信證券總股本的2.66%。
上述持股情況與中信證券半年報披露的股東持股數量一致，以此推算，越秀資本應該是在10月31日到11月12日之間，完成了出售中信證券0.19%股權的交易。而近期恰恰是中信證券股價“風頭正勁”的時候。Wind顯示，該段時間內，中信證券股價區(qū)間累計漲幅為23.56%。
此前持續(xù)增持中信證券
越秀資本是廣州市國資委下屬多元金融上市平臺，目前控股越秀租賃、廣州資產、越秀產業(yè)基金、越秀產業(yè)投資、越秀擔保、越秀金科等多個金融業(yè)務平臺。在越秀資本的發(fā)展藍圖中，中信證券占有重要地位。
越秀資本和中信證券的淵源起自廣州證券。2020年，中信證券完成對廣州證券的并購，作為賣方的越秀資本因此收到中信證券發(fā)行的交易對價8.1億股A股股份，占中信證券彼時總股本的6.26%。此后，越秀資本確立了“融資租賃、不良資產管理、投資管理+戰(zhàn)略投資中信證券”的“3+1”核心產業(yè)結構，并不斷通過增持、參與定增等形式鞏固其中信證券二股東的位置。
據越秀資本披露，2021年以來，該公司及子公司通過二級市場購買、參與中信證券A股配股及H股(06030.HK，下同)供股認購等方式，持續(xù)增持中信證券股份。就在2024年上半年，越秀資本還通過廣州越秀資本投資5.27億元戰(zhàn)略增持中信證券H股，對中信證券的持股比例較年初提升0.26個百分點。
今年3月，越秀資本通過出售廣州證券及參與定增獲取的限售股迎來解禁，但該公司選擇了延長了限售期6個月，截至2024年9月10日屆滿。彼時，越秀資本稱，主要是基于對中信證券持續(xù)發(fā)展的信心和價值的認可，能為其帶來穩(wěn)定收益，以及為支持資本市場健康發(fā)展，維護廣大公眾投資者利益。目前，新一輪限售期屆滿，越秀資本此次出售和當前持有的股票均為非限售流通股。
上半年投資中信證券確認收益9.03億元
關于本次交易，越秀資本稱，預計本次出售中信證券1%股權的交易能為公司帶來良好的投資收益，回收資金有助于公司優(yōu)化資產結構，推動綠色轉型。
從財務投資角度看，越秀資本此前投資中信證券確實獲得了不菲的收益。越秀資本2024年半年報提到，持有中信證券股票以權益法核算，報告期內確認投資收益9.03億元。
而從越秀資本自身的業(yè)績來看，上半年實現營收67.47億元，同比增長3.39%；實現歸母凈利潤10.16億元，同比下滑30.55%。也就是說，投資中信證券獲取的投資收益已超過了自身歸母凈利潤的八成。
此外，作為中信證券的股東，隨著上市券商加大分紅力度，越秀資本也能穩(wěn)定持續(xù)享受到現金分紅“大禮包”。僅從上半年看，中信證券拋出了35.57億元的現金分紅計劃，擬每10股派人民幣2.4元（含稅）。根據越秀資本半年報披露的長期股權投資報表，從中信證券獲取的現金股利或利潤為6.3億元。
回到越秀資本本身來看，上半年，該公司旗下三大板塊業(yè)務業(yè)績表現欠佳。數據顯示，上半年融資租賃業(yè)務、不良資產業(yè)務、投資管理業(yè)務的營收均較上年同期下滑，幅度分別為13.21%、61.31%、11.14%。
在本次公告中，越秀資本強調，本次出售部分中信證券股份后，仍為中信證券持股5%以上股東，依法享有中信證券股東權利，并繼續(xù)按照權益法核算剩余持股的投資收益。
校對：王朝全
