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鐘恬
2024-11-24 16:27
停牌數(shù)日后，11月18日晚，德爾股份重組草案新鮮出爐。
據(jù)德爾股份最新公告，該公司擬向上海德邇發(fā)行股份收購愛卓科技70%股權(quán)，同時擬以零對價受讓興百昌合伙持有的愛卓科技30%股權(quán)（系未實繳的認(rèn)繳出資額），并擬向不超過35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。本次交易完成后，愛卓科技成為德爾股份全資子公司。德爾股份股票將于11月19日開市起復(fù)牌。
公告顯示，本次德爾股份發(fā)行股份購買資產(chǎn)的價格為14.15元/股，11月7日停牌前，該公司11月6日收盤價為21.35元/股。本次交易對方中，李毅為德爾股份實際控制人，上海德邇、興百昌合伙系李毅控制的企業(yè)，因此本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，預(yù)計不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。
本次配套募集資金將用于德爾股份補充流動資金、償還債務(wù)、安卓科技項目建設(shè)以及支付本次交易相關(guān)稅費和中介機構(gòu)費用等，具體用途將在重組報告書中予以披露。
從主業(yè)匹配度來看，德爾股份主營業(yè)務(wù)為各類汽車零部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括降噪（NVH）、隔熱及輕量化產(chǎn)品；電泵、電機及機械泵類產(chǎn)品；電控、汽車電子類產(chǎn)品。愛卓科技成立于2005年，主營業(yè)務(wù)為汽車覆膜飾件、汽車包覆飾件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，深耕主業(yè)近20年，因此，兩公司均屬于汽車零部件及配件制造行業(yè)，本次交易屬于同行業(yè)并購。
另外，德爾股份主要客戶包括戴姆勒、寶馬、奧迪、大眾、福特、通用、斯特蘭蒂斯、保時捷、雷諾、日產(chǎn)、上汽、江鈴、長城、吉利、比亞迪等國內(nèi)外知名整車廠，而愛卓科技主要客戶包括一汽紅旗、小鵬、佛吉亞、一汽富維、常熟汽飾、寧波華翔、舜宇精工等國內(nèi)外知名整車廠或者汽車零部件一級供應(yīng)商，并最終配套紅旗、奇瑞（含智界）、北汽（含享界）、豐田、江鈴、小鵬、比亞迪、零跑等整車廠，因此本次交易雙方在客戶資源方面也具有較強的協(xié)同效應(yīng)。
此外，德爾股份還表示，上市公司和標(biāo)的公司在產(chǎn)品配套與研發(fā)方面也具有較強的協(xié)同效應(yīng)，本次交易完成后，愛卓科技將成為德爾股份全資子公司，德爾股份委托愛卓科技開發(fā)模具、向愛卓科技采購塑料殼體能夠有效降低成本、提高開發(fā)效率、增強綜合競爭力，更好地服務(wù)于下游客戶，并實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同。
公告顯示，愛卓科技2022年、2023年、2024年前9月，營收分別約為1.98億元、2.18億元、2.39億元，凈利潤分別為494.51萬元、1519.48萬元、1734.86萬元。
2024年前三季度，德爾股份營收33.83億元，同比增長4.88%，凈利潤2415萬元，同比增長120.45%。
德爾股份表示，愛卓科技收入規(guī)模、盈利能力實現(xiàn)穩(wěn)步增長，且持續(xù)獲得新老客戶的產(chǎn)品定點，具有良好的經(jīng)營前景。因此，本次交易有利于增厚上市公司收入和利潤，提升上市公司持續(xù)盈利能力。
