券商中國
屈紅燕
2024-11-24 07:40
今年前三季，國內(nèi)半導體銷售額達到1358億美元，占全球比重接近30%。
11月19日，A股半導體板塊“V型”反轉(zhuǎn)，科創(chuàng)板公司國芯科技、慧智微-U尾盤強勢封住漲停板，前者為嵌入式CPU設(shè)計公司，后者為5G模組芯片設(shè)計公司。在多重因素共振下，半導體產(chǎn)業(yè)近年來表現(xiàn)活躍，發(fā)展前景可期。
半導體市場高速增長
11月18日，第二十一屆中國國際半導體博覽會在北京國家會議中心開幕，多位參會專家對我國半導體行業(yè)取得的成績進行總結(jié)，對全球半導體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展前景進行展望。
中國半導體行業(yè)協(xié)會理事長陳南翔表示，今年以來，全球半導體銷售額逐步走出下行周期，迎來新的產(chǎn)業(yè)發(fā)展機遇，但在國際環(huán)境和產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面還面臨變局和挑戰(zhàn)。面對新的形勢，中國半導體行業(yè)協(xié)會將凝聚各方共識，促進中國半導體產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
中國半導體行業(yè)協(xié)會高級專家王若達表示，過去35年中，全球半導體市場規(guī)模增長近20倍，年均增速達9%。他表示，到2030年全球半導體市場規(guī)模有望增長到1萬億美元，年均復合增長率達到8%。
美國半導體行業(yè)協(xié)會最新數(shù)據(jù)顯示，2024年第三季度全球半導體銷售額1660億美元，同比增長23.2%，環(huán)比增長10.7%。其中，2024年9月全球銷售額553億美元，環(huán)比增長4.1%，自4月份以來，已連續(xù)6個月保持增長趨勢。
拉長時間來看，2015年全球半導體銷售額為3588.7億美元，2023年為5197.2億美元，期間復合增速為4.74%，未來若保持8%的增速，意味著未來全球半導體行業(yè)市場規(guī)模將快速增長。
中國占全球市場近三分之一
半導體在消費電子、通信系統(tǒng)、光伏、醫(yī)療設(shè)備、家用電器等領(lǐng)域均有著廣泛的應用。受國家政策扶持以及不斷技術(shù)創(chuàng)新，國內(nèi)半導體產(chǎn)業(yè)穩(wěn)步前行，核心技術(shù)不斷突破，并逐步自主可控。
存量市場如手機、服務(wù)器等產(chǎn)品中，半導體的價值量持續(xù)提升；新興市場如人工智能、5G、6G、智能汽車等，成為半導體市場需求增長的主要驅(qū)動力。目前，中國已連續(xù)多年成為全球最大的半導體市場，占據(jù)全球市場份額近三分之一。
根據(jù)公開信息，國內(nèi)半導體銷售額在2016年首次突破千億美元，占全球比例首次突破30%。2023年，國內(nèi)半導體銷售額超過1500億美元，占全球比例達到29.48%；今年前三季，國內(nèi)半導體銷售額達到1358億美元，占全球比重接近30%。
半導體板塊表現(xiàn)強勢
自9月24日以來，半導體板塊觸底并強勢反彈，賺錢效應顯著。以申萬二級行業(yè)指數(shù)來看，9月24日至11月19日，半導體行業(yè)指數(shù)漲幅高達66.02%，位居124個二級行業(yè)第3位。
從單家公司來看，半導體行業(yè)159家公司中，自9月24日以來股價翻倍的多達20家，北證公司華嶺股份以408.5%的漲幅位居首位，公司10月份股價漲幅接近280%，其是復旦微電子控股的唯一集成電路測試平臺。
國民技術(shù)、臺基股份、龍圖光罩、凱德石英等5家公司自9月24日以來股價累計漲幅均超過150%，不過國民技術(shù)、臺基股份11月以來股價均回調(diào)15%以上。
上述159家半導體公司中，91家公司9月24日以來跑輸半導體行業(yè)指數(shù)，大為股份、華亞智能等同期漲幅低于30%。
進一步來看，上述91家公司中，機構(gòu)一致預測2024年、2025年凈利潤增幅有望超過25%（含2024年有望扭虧），且公司涉及華為、5G概念的僅有12家。
韋爾股份自9月24日以來漲幅僅有28.57%，漲幅在12家公司中最低，機構(gòu)預測公司2024年凈利潤增幅有望超過450%，公司主營業(yè)務(wù)為半導體分立器件和電源管理IC產(chǎn)品，自行研發(fā)設(shè)計的半導體產(chǎn)品已進入華為、聯(lián)想等國內(nèi)大型企業(yè)的產(chǎn)品供應鏈。
賽微電子為華為（海思）提供硅光子芯片的代工服務(wù)，公司旗下北京代工制造的某款BAW濾波器，適用于5G等高頻應用場景。自9月24日以來，公司股價漲31.99%，11月以來下跌3.2%，公司獲機構(gòu)一致預測2024年凈利潤增幅超過140%，2025年有望超過40%。
另外，根據(jù)機構(gòu)預測，思瑞浦、士蘭微2024年業(yè)績有望扭虧，且一致預測士蘭微2025年凈利潤增幅或超過250%，增幅位居第2位。前十大流通股東顯示，士蘭微獲國家大基金以及多只權(quán)益類ETF持股，公司是華為供應商，主要提供汽車功率模塊產(chǎn)品；此外，隨著5G和AI技術(shù)的普及，公司在加速度傳感器和慣性傳感器的創(chuàng)新，將有效提升其在市場上的競爭地位。
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校對：李凌鋒
