證券時報
2024-11-23 17:11
昨晚，比特幣價格大幅拉升，盤中首次突破9.8萬美元/枚，創(chuàng)歷史新高。今天凌晨，據(jù)路透報價，比特幣一度漲至98988美元/枚，日內(nèi)漲4%。以太坊大漲10.00%。
同日，據(jù)彭博社消息，熟悉過渡工作的人士稱，美國當(dāng)選總統(tǒng)特朗普的團(tuán)隊，正在與數(shù)字資產(chǎn)行業(yè)討論是否在白宮設(shè)立一個專門負(fù)責(zé)加密貨幣政策的新職位。
知情人士說，特朗普的團(tuán)隊正在審查擔(dān)任這一角色的候選人。加密貨幣盟友最近幾天前往特朗普的私人俱樂部海湖莊園，特朗普的團(tuán)隊正在那里舉行人事討論并面試潛在候選人。前Coinbase和幣安美國高管、美國證券交易委員會（SEC）主席潛在候選人Brian Brooks周二會見了特朗普。知情人士表示，Coinbase首席執(zhí)行官Brian Armstrong本周也與特朗普進(jìn)行了交談。
如果新職位成立，這將是白宮有史以來第一個專門針對加密貨幣的工作，這凸顯了加密貨幣行業(yè)在特朗普政府中的突出地位。此前，特朗普在競選過程中擁抱了加密貨幣行業(yè)，并發(fā)誓“上任第一天”就會解雇SEC主席Gary Gensler，后者一直對加密貨幣持懷疑態(tài)度。據(jù)知情人士透露，加密貨幣倡導(dǎo)者目前正在爭奪該組織的席位。
今天凌晨，SEC宣布，SEC主席Gensler計劃明年1月20日卸任。Gensler于2021年接管SEC，“正常情況下”任期五年。特朗普尚未宣布由誰接管SEC，但市場預(yù)計下一任SEC主席將對加密貨幣保持更加友好的立場。
CoinGecko數(shù)據(jù)顯示，自11月5日特朗普勝選以來，加密貨幣市場的整體市值已增長超8000億美元。
科威特擬斥資330億美元提升原油產(chǎn)能
據(jù)彭博社消息，科威特石油公司計劃在五年內(nèi)花費大約330億美元來提高石油生產(chǎn)能力?？仆厥凸尽⒌肋_(dá)爾能源和維多集團(tuán)等許多石油生產(chǎn)商及貿(mào)易商都對未來的石油需求持樂觀態(tài)度。
不過，近期國際能源署表示，隨著全球主要經(jīng)濟(jì)體能源轉(zhuǎn)型加速，到2030年石油需求將停止增長?？仆厥鞘澜缡笫蜕a(chǎn)國之一，石油日產(chǎn)量接近250萬桶，領(lǐng)先于尼日利亞和利比亞。
方正中期期貨分析師隋曉影表示，2025年全球原油消費增速放緩預(yù)期相對確定，原油市場供需平衡的主導(dǎo)在于供給端。美國新任總統(tǒng)特朗普上臺后或加大對伊朗和委內(nèi)瑞拉的制裁，可能導(dǎo)致上述兩國原油供給下降，進(jìn)而影響OPEC+產(chǎn)量政策及原油供需平衡表。在基準(zhǔn)情形下，預(yù)計2025年原油價格運行重心可能繼續(xù)下降，而伊朗、委內(nèi)瑞拉原油供給下降的特殊情形，可能給油價帶來5美元/桶左右的溢價。
印度超級富豪被美國指控欺詐，旗下公司股票集體崩盤
據(jù)券商中國消息，當(dāng)?shù)貢r間11月20日，美國司法部表示，印度阿達(dá)尼集團(tuán)董事長、前亞洲首富高塔姆·阿達(dá)尼及其他高管因參與大規(guī)模行賄、欺詐案在紐約被起訴。
受此消息影響，昨日印度股市開盤后，阿達(dá)尼集團(tuán)及其子公司股票、債券全線重挫。其中，阿達(dá)尼企業(yè)股價暴跌超20%，創(chuàng)6月4日以來最大跌幅，并緊急取消了已定價的6億美元債券的發(fā)售。另外，阿達(dá)尼系股票亦全線大跌，阿達(dá)尼綠色能源大跌超17%，阿達(dá)尼港口大跌超16%，阿達(dá)尼能源解決方案股價暴跌20%。
據(jù)測算，阿達(dá)尼集團(tuán)旗下公司市值蒸發(fā)約300億美元。根據(jù)彭博億萬富豪指數(shù)，阿達(dá)尼的凈資產(chǎn)周四早些時候縮水超150億美元。
有分析稱，美國司法部的指控可能會加速外資撤離阿達(dá)尼系資產(chǎn)。如果調(diào)查升級，外國投資者的情緒可能會受到影響，將顯著增加阿達(dá)尼集團(tuán)的名譽(yù)風(fēng)險。
庫存持續(xù)回落，燒堿期價強(qiáng)勢沖高
本周，燒堿期貨價格先跌后漲，市場情緒再度升溫?，F(xiàn)貨市場方面，本周初因供應(yīng)量回升，現(xiàn)貨價格下降10元/濕噸。周三，燒堿裝置檢修計劃增加，供應(yīng)緊張預(yù)期推升了現(xiàn)貨價格。
期貨日報記者了解到，10月之后，燒堿期貨價格沖高回落，成交量和持倉量均出現(xiàn)下滑，市場看多情緒有所降溫。
“本周初商品市場整體情緒悲觀，燒堿期貨跌破2600元/噸。周三夜盤，燒堿期貨大幅反彈，一度上探2700元/噸，大幅反彈的主要原因是供應(yīng)緊張。下游氧化鋁利潤較高令燒堿需求較好，部分企業(yè)搶貨導(dǎo)致山東液堿現(xiàn)貨庫存降低，進(jìn)而使得區(qū)域供應(yīng)趨緊。另外，目前臨近主力合約（12月合約）切換期，由于交割時間較短，現(xiàn)貨貿(mào)易商話語權(quán)增加，現(xiàn)貨價格反彈對期貨盤面形成有效支撐?！睆V發(fā)期貨分析師金果實說。
“近期燒堿市場博弈加劇，整體維持強(qiáng)現(xiàn)實、弱預(yù)期的格局?！蹦先A期貨能化分析師戴一帆表示，空頭認(rèn)為燒堿期貨將出現(xiàn)季節(jié)性走弱趨勢，加上春節(jié)前接貨困難，后續(xù)現(xiàn)貨價格會大幅下降。然而，當(dāng)前現(xiàn)貨價格持續(xù)堅挺，市場對魏橋的跌價預(yù)期已多次落空，山東庫存持續(xù)去化。隆眾資訊公布的最新數(shù)據(jù)顯示，截至11月21日，全國20萬噸及以上液堿樣本企業(yè)廠庫庫存為23.67萬噸（濕噸），環(huán)比下降7.47%，同比下降18.62%。
“10月以來，燒堿庫存持續(xù)下降，累計降幅達(dá)23.6%，目前已降至年內(nèi)低位和近幾年同期偏低水平?！敝性谪浄治鰩焺⑴嘌蟊硎?，庫存下滑顯示目前市場供小于求，支撐燒堿期價上行。
在劉培洋看來，目前燒堿供給端相對平穩(wěn)。隆眾資訊數(shù)據(jù)顯示，本周國內(nèi)20萬噸及以上燒堿樣本企業(yè)產(chǎn)能平均利用率為81.9%。下周國內(nèi)將新增2家裝置檢修，涉及產(chǎn)能80萬噸。而隨著氣溫降低，檢修產(chǎn)能將逐漸減少，預(yù)計未來產(chǎn)能利用率將上升。
需求方面，氧化鋁需求旺盛，價格保持強(qiáng)勢，對燒堿價格形成較強(qiáng)提振；非鋁方面則表現(xiàn)一般，紙漿行業(yè)的一些企業(yè)還有停機(jī)或降負(fù)荷的動作。
“燒堿庫存處于低位，疊加氧化鋁需求良好，短時間現(xiàn)貨市場供應(yīng)趨緊，裝置檢修預(yù)期仍在?！痹诮鸸麑嵖磥恚唐跓龎A價格仍有一定支撐。
據(jù)了解，當(dāng)前燒堿企業(yè)利潤較為可觀。“從燒堿成本構(gòu)成看，生產(chǎn)一噸燒堿需要1.4~1.6噸原鹽、2300~2400度電、6噸水、其他人工成本和設(shè)備折舊成本?！苯鸸麑嵔榻B，由于原鹽和電力成本波動幅度有限，燒堿成本相對穩(wěn)定，近期燒堿現(xiàn)貨價格走強(qiáng)帶動行業(yè)利潤上升。
“當(dāng)前山東液氯價格維持在150~300元/噸，根據(jù)山東氯堿企業(yè)綜合利潤估算，當(dāng)前氯堿綜合利潤在1180元/噸附近，較9月下旬上漲近580元/噸，環(huán)比漲幅翻倍，同比亦明顯偏高?！苯鸸麑嵎Q。
“10月以來燒堿現(xiàn)貨價格穩(wěn)步走強(qiáng)，但燒堿期貨2501合約震蕩整理，沒有跟隨現(xiàn)貨同步上漲?！眲⑴嘌蟊硎?，燒堿期貨2501合約對應(yīng)明年1月的現(xiàn)貨價格，該時間點為傳統(tǒng)的消費淡季，市場相對比較謹(jǐn)慎。目前燒堿期貨2501合約貼水山東32%堿現(xiàn)貨價格大約500元/噸，貼水幅度較大，在現(xiàn)貨價格堅挺的情況下，期貨價格下行空間不大。
展望后市，戴一帆認(rèn)為，12月燒堿現(xiàn)貨價格大概率走弱，但今年燒堿基本面明顯好于去年，跌幅相較去年或有所收窄。同時，由于春節(jié)接貨難度依然較高，期貨盤面大概率貼水現(xiàn)貨100~150元/噸。后續(xù)要么燒堿期貨價格上行使基差收斂，要么現(xiàn)貨價格下跌使基差回歸，總體看，期現(xiàn)貨價格波動幅度不會太大。明年燒堿新增產(chǎn)能不多，氧化鋁需求依然旺盛，整體供需面向好，燒堿期貨遠(yuǎn)期合約有望迎來一波上漲行情。
“中期來看，在高利潤高產(chǎn)量的影響下，燒堿漲勢難持續(xù)。”金果實表示，當(dāng)前燒堿行業(yè)利潤偏高，在高利潤刺激下燒堿企業(yè)開工率將升至高位，而氧化鋁企業(yè)開工率難有進(jìn)一步提升，燒堿需求增量或有限。
在劉培洋看來，后期投資者可重點關(guān)注燒堿現(xiàn)貨價格，若企業(yè)庫存繼續(xù)下滑，現(xiàn)貨市場看多情緒走高，期貨價格或?qū)⒆叱鲆惠喩蠞q行情。
