港交所日前披露,上海重塑能源集團(tuán)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“重塑能源”)上市通過(guò)聆訊,中金公司擔(dān)任獨(dú)家保薦人,法巴與招銀國(guó)際為整體協(xié)調(diào)人,財(cái)務(wù)顧問(wèn)為法巴。
作為中國(guó)領(lǐng)先的氫能企業(yè),重塑能源在業(yè)界有“氫能獨(dú)角獸”之稱(chēng)。公司自成立以來(lái),總共進(jìn)行了8輪融資,投資方陣容相當(dāng)豪華,包括中石化、一汽解放、國(guó)家制造業(yè)基金、紅杉中國(guó)、高瓴、宇通客車(chē)、君聯(lián)資本等,累計(jì)融資金額超過(guò)39億元,
重塑能源成立于2015年9月,專(zhuān)注于氫能科技領(lǐng)域的技術(shù)研發(fā)及產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、氫能產(chǎn)業(yè)生態(tài)構(gòu)建以及規(guī)模化商業(yè)應(yīng)用推廣,是一家全場(chǎng)景氫能科技解決方案提供商。招股書(shū)顯示,重塑能源是中國(guó)氫燃料電池領(lǐng)域內(nèi),首家同時(shí)實(shí)現(xiàn)自主研發(fā)及量產(chǎn)燃料電池電堆、膜電極、雙極板的企業(yè)。公司擁有PEM及ALK電解產(chǎn)品。此外,公司是中國(guó)氫燃料電池領(lǐng)域首家實(shí)現(xiàn)了專(zhuān)有氫燃料電池系統(tǒng)海外商業(yè)化應(yīng)用的公司,獲得多項(xiàng)國(guó)際認(rèn)證。截至2024年5月31日,公司的氫燃料電池系統(tǒng)已為中國(guó)超過(guò)5900輛燃料電池汽車(chē)提供動(dòng)力。截至同日,該等汽車(chē)的累計(jì)行駛里程數(shù)約2.1億公里,減少碳排放約11.69萬(wàn)噸,創(chuàng)下行業(yè)領(lǐng)先紀(jì)錄。
根據(jù)弗若斯特沙利文的資料,按2023年氫燃料電池系統(tǒng)的銷(xiāo)售輸出功率計(jì),公司位居中國(guó)氫燃料電池系統(tǒng)市場(chǎng)第一,市場(chǎng)份額為23.8%。按2023年重卡搭載的氫燃料電池系統(tǒng)的總銷(xiāo)售輸出功率計(jì),公司位居中國(guó)氫燃料電池系統(tǒng)市場(chǎng)第一,市場(chǎng)份額為42.4%。按2023年重卡搭載的氫燃料電池系統(tǒng)的總銷(xiāo)售額計(jì),公司位居中國(guó)氫燃料電池系統(tǒng)市場(chǎng)第一,市場(chǎng)份額為29.4%。按2023年氫燃料電池系統(tǒng)的總銷(xiāo)售額計(jì),公司位居中國(guó)氫燃料電池系統(tǒng)市場(chǎng)第三,市場(chǎng)份額為16.2%。
截至目前,公司已獲得專(zhuān)利331項(xiàng)和軟件著作權(quán)36項(xiàng);主導(dǎo)或參與制訂了47項(xiàng)氫燃料電池系統(tǒng)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn),其中包括氫燃料電池系統(tǒng)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)1項(xiàng)、國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)8項(xiàng)及市級(jí)標(biāo)準(zhǔn)2項(xiàng)。
值得一提的是,重塑能源與國(guó)內(nèi)外領(lǐng)先的商用車(chē)制造商、汽車(chē)配件制造商和能源企業(yè)建立并保持牢固的業(yè)務(wù)關(guān)系,包括宇通客車(chē)、一汽解放、杭叉、正泰集團(tuán)、日本豐田汽車(chē)、德國(guó)大陸集團(tuán)、舍弗勒集團(tuán)等。同時(shí),重塑能源還是與長(zhǎng)城汽車(chē)、濰柴動(dòng)力、國(guó)家能源集團(tuán)、中國(guó)石化共同成為首批加入國(guó)際氫能委員會(huì)(InternationalHydrogenCouncil)的中國(guó)企業(yè)。
招股書(shū)顯示,重塑能源備受資本青睞。自2017年至2022年,公司合計(jì)進(jìn)行了8輪融資,最后一輪在2022年,重塑能源完成與國(guó)家制造業(yè)基金、一汽解放、宇通等行業(yè)投資者的E-1輪融資及E-2輪融資,募資約21.79億元,E輪每股成本為133.55元。招股書(shū)顯示,中石化資本直接持有重塑能源14.33%股份,一汽解放直接持有重塑能源4.43%股份,宇通客車(chē)通過(guò)鄭州云杉持股4.14%,紅杉瀚辰、高瓴裕潤(rùn)分別持股1.38%、0.09%。
招股書(shū)顯示,重塑能源本次香港IPO募資金額將主要用于氫燃料電池系統(tǒng)、氫能裝備的研發(fā)及擴(kuò)產(chǎn);海外市場(chǎng)業(yè)務(wù)拓展等。
業(yè)績(jī)方面,2021年至2023年、2024年5月31日止五個(gè)月,重塑能源實(shí)現(xiàn)收入分別為約5.24億元(人民幣,下同)、6.05億元、8.95億元、1252.1萬(wàn)元;盡管公司已經(jīng)開(kāi)始了商業(yè)化,但仍未實(shí)現(xiàn)盈利,同期虧損分別為約6.54億元、5.46億元、5.78億元、4.09億元。不過(guò),公司的現(xiàn)金儲(chǔ)備尚可,截至2024年7月31日,現(xiàn)金及其等價(jià)物為4.1億元,同時(shí)負(fù)債水平較低,截至同期,流動(dòng)負(fù)債總額為17.8億元,流動(dòng)資產(chǎn)凈值為7.9億元。