證券時報網
2024-11-24 07:58
人形機器人處在爆發(fā)式增長的前夜。
重組概念龍頭27天收獲24個漲停
10月28日，A股上證指數上漲0.68%，再次站上3300點。盤面上，超4200股飄紅，其中漲停股接近300只。收盤漲停板封單超億元的有50只，其中電投產融封單最高，該股漲停板封單175.6萬手，約合資金12.7億元。
近期A股市場掀起重組熱，一批上市公司通過資產重組以求實現產業(yè)整合或戰(zhàn)略轉型，在公布重組預案后，這些公司二級市場表現火爆，成為資金追捧對象。雙成藥業(yè)無疑是其中最大熱門，該股今日再次漲停，最新收盤價創(chuàng)上市以來新高。
8月27日晚間，雙成藥業(yè)披露籌劃重大資產重組暨關聯(lián)交易的停牌公告 ，公司擬通過重大資產置換、發(fā)行股份及支付現金的方式購買寧波奧拉半導體股份有限公司股權，同時擬向不超過35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。9月11日復牌以來，該股累計收獲漲停24次，跌停3次，區(qū)間累計漲幅達到616.86%，最新A股市值已突破150億元。
據公司披露的股東數據顯示，截至8月27日，公司前十大流通股東名單當中，新進了2位自然人投資者，分別是趙惠敏、應淑英，分別持有股份646.39萬股、118.46萬股。
數據顯示，8月27日收盤時，雙成藥業(yè)股價為5.22元/股，若按照最新收盤價37.42元/股計算，僅9月11日復牌以來，雙成藥業(yè)的2位自然人投資者趙惠敏、應淑英分別盈利達到2.08億元、0.38億元，獲利不菲。
“成都造”人形機器人首發(fā)
10月28日，成都人形機器人創(chuàng)新中心全國首發(fā)成都造人形機器人“貢嘎一號”（Konka-1），實現成都造人形機器人零的突破。目前該產品為國內唯一、全球唯三，真正擁有人形機器人“最強大腦”的超輕量級人形機器人整機產品。
“貢嘎一號”（Konka-1）作為首臺植入創(chuàng)新中心“最強大腦”的全棧自研機器人整機，能快速理解任務意圖→自主觀察環(huán)境→推理任務流程→生成任務流→自主控制肢體→準確完成任務，是一臺能真正實現像人一樣獨立思考、推理和執(zhí)行復雜任務的有聰明大腦的人形機器人整機。
作為國內首臺超輕量級人形機器人，“貢嘎一號”面世便創(chuàng)造多項紀錄：全球最輕量25公斤整機，業(yè)界整機普遍60公斤—250公斤范圍；最大負載5.5公斤，業(yè)界一流水平；全球最高負重比0.22，高于業(yè)界平均水平5倍以上；全球最長續(xù)航時間8小時，業(yè)界普遍1小時左右，是一款技術領先性能強悍的超輕量級人形機器人產品。
人形機器人正處于“從0到1”的突破階段
如果說機器人產業(yè)是人們普遍認知中的“未來產業(yè)”，那么人形機器人更是新技術、新材料、高端制造等多項技術的“集合體”。
去年年底，工業(yè)和信息化部發(fā)布《人形機器人創(chuàng)新發(fā)展指導意見》（簡稱《意見》），指出人形機器人有望成為計算機、智能手機、新能源汽車之后，又一顛覆性產品。《意見》提出，到2025年，我國人形機器人創(chuàng)新體系初步建立，“大腦、小腦、肢體”等一批關鍵技術取得突破。
全球范圍來看，多家科技巨頭近年來明顯加大了在相關領域的布局。特斯拉自2021年推出首款概念機起，每年都會推出新的樣機；微軟、OpenAI、三星等均投資了人形機器人初創(chuàng)公司；英偉達啟動了被稱為“登月計劃”的Groot項目，旨在打造人形機器人的基礎模型。國內方面，一批人形機器人初創(chuàng)企業(yè)如優(yōu)必選、埃斯頓酷卓、宇樹科技、智元機器人等涌現。
據國際機器人協(xié)會預測，2021年至2030年，全球人形機器人市場規(guī)模年復合增長率將高達71%。中國電子學會數據顯示，到2030年，我國人形機器人市場規(guī)模有望達到約8700億元。
A股高增長潛力的人形機器人概念股
人形機器人產業(yè)鏈主要由上游零部件、中游人形機器人本體及下游終端應用等環(huán)節(jié)組成。核心零部件包括諧波減速器、無框力矩電機、空心杯電機、行星滾柱絲杠、編碼器、傳感器、軸承等；中游是人形機器人本體的設計、制造和測試過程；下游終端應用領域包括工業(yè)制造、災害救援、危險作業(yè)、智慧物流、安防巡邏、服務娛樂等。
A股市場已有多家上市公司深度布局人形機器人產業(yè)。
雙林股份在互動平臺透露，公司已決定進軍人形機器人行星滾柱絲杠領域，打造新的業(yè)績增長曲線。滾柱絲杠產品目前已研發(fā)出樣品，尚在驗證過程中，尚未拿到關于該產品的客戶定點。
超捷股份已經成立了人形機器人業(yè)務專項小組，現階段公司主要和Tier1客戶進行技術及產品交流，目前已給客戶送樣測試。
江蘇雷利在人形機器人領域儲備空心杯減速電機、線性傳動組件、無框力矩電機等產品，正在多家機器人廠商進行送樣和客戶驗證。
拓邦股份的空心杯電機已向部分主機客戶交樣測試中。
雷賽智能于2023年底成功研發(fā)出高密度無框力矩電機、CD伺服驅動器、中空編碼器、空心杯電機及配套的微型伺服系統(tǒng)等核心產品。
據證券時報·數據寶統(tǒng)計，從目前公布的三季報數據來看，今年前三季度，15只人形機器人概念股凈利潤實現同比增長（含扭虧為盈），長盈精密、思特威-W、科大智能、邁赫股份凈利潤翻倍增長。增速靠前的還有科力爾、豪能股份、雷賽智能、弘訊科技、拓邦股份等。
長盈精密前三季度實現凈利潤5.94億元，同比增長381.59倍，凈利潤增速排在第一位。招商證券研報認為，長盈精密第三季度收入創(chuàng)歷史新高，主要系進入第三季度傳統(tǒng)旺季，公司訂單需求持續(xù)好轉帶動稼動率提升，其中安卓業(yè)務產能偏緊，同時A客戶新料號導入帶來新增量，新能源業(yè)務稼動率保持向上趨勢，疊加費用端下降，帶動盈利能力環(huán)比改善。
未來增長潛力方面，券商研報或許能提供一定參考。據數據寶統(tǒng)計，根據5家以上機構一致預測，2024年—2026年凈利潤增速均有望超20%的人形機器人概念股有13只。這些潛力股當中，今年以來有7股跌幅超10%，分別是奧普特、綠的諧波、五洲新春、華中數控、偉創(chuàng)電氣、貝斯特、虹軟科技。奧普特年內累計跌幅最高，達到42.9%。
10月以來，A股成交活躍度大幅提升，上述13只概念股也出現明顯放量。數據寶統(tǒng)計，10月以來日均成交額環(huán)比翻倍的有10只，其中思特威-W、虹軟科技、奧普特、華中數控環(huán)比增幅在2倍以上。
