連虧困局中的熙菱信息(300588.SZ)拋出對(duì)外收購(gòu)計(jì)劃,不過(guò),收購(gòu)標(biāo)的目前同為虧損狀態(tài)。
10月28日盤(pán)后,熙菱信息公告,計(jì)劃以自有及自籌資金1.31億元收購(gòu)北京資采信息技術(shù)有限公司(簡(jiǎn)稱“北京資采”)67%股權(quán)。交易完成后,北京資采將成為熙菱信息的控股子公司,并納入合并報(bào)表范圍。
據(jù)介紹,北京資采成立于2015年,是一家專注于國(guó)內(nèi)三大通信運(yùn)營(yíng)商的大數(shù)據(jù)精細(xì)化運(yùn)營(yíng)服務(wù)商,目前業(yè)務(wù)已經(jīng)覆蓋北京、河北、河南、山西、廣東、遼寧、福建、寧夏、重慶、海南等區(qū)域,并且持續(xù)拓展其他省份及相關(guān)運(yùn)營(yíng)商客戶。
2021年8月,投資機(jī)構(gòu)東方富海官方網(wǎng)站曾發(fā)布文章提到:北京資采成功完成數(shù)千萬(wàn)A輪融資,由東方富海領(lǐng)投,上市公司恒為科技(603496.SH)跟投。本輪融資是繼2019年獲得容億投資Pre-A輪融資之后,北京資采邁入下一個(gè)發(fā)展階段的重要里程碑。
天眼查上北京資采的歷史股東名單顯示,上市公司依米康(300249.SZ)在2016年4月曾入股,作為北京資采大股東,持有北京資采51%的股權(quán),于2019年3月退股。
但成立近10年,北京資采目前尚處于虧損階段。披露財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示,北京資采2023年?duì)I業(yè)收入為7560.1萬(wàn)元,虧損576.53萬(wàn)元,今年前五個(gè)月,其營(yíng)業(yè)收入為3769.24萬(wàn)元,凈利潤(rùn)為-46.85萬(wàn)元。
熙菱信息證券部人士表示,北京資采目前的虧損和其行業(yè)情況有一定關(guān)系,但上市公司并非北京資采的實(shí)際經(jīng)營(yíng)者,上市公司的了解更多來(lái)自盡調(diào)情況。
雖盈利能力欠佳,北京資采仍收獲溢價(jià)率超兩倍的評(píng)估價(jià)格。
截至2024年5月底,北京資采凈資產(chǎn)為5427.66萬(wàn)元。本次交易中,收益法評(píng)估下,北京資采評(píng)估值為1.95億元, 評(píng)估增值率達(dá)259.27%。
熙菱信息公告中提到,北京資采的產(chǎn)品及服務(wù)的成熟度較高,與運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)深度耦合,服務(wù)模式符合運(yùn)營(yíng)商精細(xì)化運(yùn)營(yíng)的發(fā)展需求,具備較高的客戶黏性,業(yè)務(wù)具有較強(qiáng)穩(wěn)定性。因此,本次交易有利于公司大數(shù)據(jù)服務(wù)能力向通信運(yùn)營(yíng)商領(lǐng)域延伸布局。
資料顯示,熙菱信息主要從事智能安防及信息化工程、信息安全產(chǎn)品、服務(wù)與綜合解決方案、其他軟件開(kāi)發(fā)與服務(wù)等。近些年,熙菱信息自身盈利情況并不理想,本次收購(gòu)或也是熙菱信息謀求業(yè)績(jī)突破的“寄托”。
2020年至今,熙菱信息累計(jì)虧損達(dá)3.22億元,今年前三季度,其營(yíng)收1.14億元,實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤(rùn)-2552.84萬(wàn)元。截至9月底,其賬上貨幣資金為2.24億元。
本次交易中設(shè)置的業(yè)績(jī)承諾為,2024年至2027年,北京資采需實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤(rùn)(以扣非前后較低者為計(jì)算依據(jù))分別不低于1700萬(wàn)元、2100萬(wàn)元、2800萬(wàn)元及3000萬(wàn)元。
熙菱信息預(yù)計(jì),若交易成功北京資采業(yè)績(jī)承諾如期完成,將對(duì)上市公司的業(yè)績(jī)將產(chǎn)生積極影響,有利于優(yōu)化其財(cái)務(wù)狀況。
不過(guò),結(jié)合北京資采目前財(cái)務(wù)情況,能否實(shí)現(xiàn)從虧損到盈利逾千萬(wàn)元乃至三千萬(wàn)元的承諾,還有待時(shí)間檢驗(yàn)。上述證券部人士同樣表示,目前還沒(méi)到時(shí)間不能確定能否完成,但公司設(shè)置了協(xié)議和承諾對(duì)賭等,確保北京資采能夠盡力去完成。