券商中國
陳銘
2024-11-24 19:16
近期，AppLovin成為備受矚目的“AI妖股”，其在短短一年內實現(xiàn)了超過600%的驚人漲幅，市值一度突破千億美元大關。
股價暴漲背后，是其同樣暴增的業(yè)績。2024財年前三財季，該公司累計收入33.36億美元，同比增長43.21%；累計實現(xiàn)凈利潤9.81億美元，同比增長431.54%。
AppLovin的業(yè)績大漲，與其推出的AI廣告引擎模型Axon2.0帶來廣告匹配效率的大幅提升密不可分。這不僅顯現(xiàn)出AI技術在廣告領域的潛力，也進一步佐證了AI應用商業(yè)化之路的前景與可行性。
AppLovin熱潮也引發(fā)了A股的強烈反應，藍色光標和易點天下等A股“影子股”也成為市場的焦點。
有受訪人士認為，AI應用已不再是空中樓閣般的概念炒作，而是實實在在地落地生根，不僅重塑了行業(yè)格局，也成為諸多企業(yè)業(yè)績的關鍵變量。
AppLovin的A股映射
AI驅動的Axon2.0廣告引擎，助力廣告變現(xiàn)率提升，成了AppLovin業(yè)務最大的亮點。
業(yè)績發(fā)布會信息顯示，AppLovin旗下的程序化廣告交易平臺全球用戶超過15億，通過集成AppLovinSDK，將廣告主與全球15億臺手機設備和6萬款移動應用緊密連接。
這不僅為廣告主提供了更廣泛的廣告覆蓋和更高的投放回報，也幫助移動應用開發(fā)者高效觸達用戶，提供了更高的曝光度和下載量，進而提升應用營收。
根據(jù)《2024消費者移動趨勢報告》顯示，預計2024年年底，全球范圍內的廣告支出將達到4000億美元，同比增長11%。應用內廣告推動移動廣告支出呈指數(shù)級增長。今年，在移動廣告支出中，應用的消耗占比將達到81.9%，營銷渠道多元化的策略需求逐步增強。
國內方面，越來越多的上市公司也開始重視AI在程序化廣告中的應用。
天娛數(shù)科（002354.SZ）旗下移動應用分發(fā)平臺被業(yè)界對標為中國版AppLovin。據(jù)悉，平臺以智能推薦算法為基座，支持各類應用的部署、管理和推廣，通過機器學習算法提供智能推薦，通過數(shù)據(jù)接入、模型訓練進行數(shù)據(jù)診斷與校驗，使推薦體驗不斷優(yōu)化，幫助應用開發(fā)者高效觸達優(yōu)質用戶。
天娛數(shù)科2024年半年報顯示，其移動應用分發(fā)平臺總注冊用戶達3.24億，服務移動應用數(shù)量超6000個，覆蓋了社交、電商、游戲等眾多領域，如抖音、快手、淘寶、微信等頭部社交應用，學習強國、國家反詐中心等黨政應用，王者榮耀、和平精英、穿越火線、開心消消樂等一線游戲應用，滿足了各類客戶投放推廣需求。
“今年以來，伴隨著AIGC產業(yè)的爆發(fā)，生成式AI工具投放成為熱點，平臺服務了眾多頭部AI類產品，包括Kimi、智譜清言、文心一言、豆包、星野等，帶動平臺收入同比增長26%?！碧鞀蕯?shù)科相關負責人對21世紀經(jīng)濟報道記者表示。
值得注意的是，天娛數(shù)科也在布局海外AI程序化移動廣告市場。公開信息顯示，其海外移動應用分發(fā)平臺3utools總注冊用戶數(shù)已達4373萬。
近日，藍色光標（300058.SZ）也正式啟動“海外平臺業(yè)務”，戰(zhàn)略推出AI范式下的海外程序化平臺BlueX和AIDSP。
公開信息顯示，藍色光標BlueX的商業(yè)模式近似于AppLovin旗下廣告投放系統(tǒng)Axon2.0，包含ADX、SDK和投放平臺。據(jù)悉，BlueX早在兩年前就已經(jīng)完成海外程序化廣告平臺搭建，在全球三地部署了服務器，對接了眾多全球頭部流量平臺及大量中國出海開發(fā)者，流量覆蓋全球200+的國家和地區(qū)。在今年年中，BlueX就已經(jīng)開始內部運行，為國內幾十家互聯(lián)網(wǎng)出?？蛻籼峁┓?，已有百萬美金以上收入規(guī)模。
11月13日，易點天下（301171.SZ）在投資者互動平臺表示，“公司與AppLovin及匯量科技都做中長尾媒體的程序化廣告業(yè)務，但我們的客戶類型有區(qū)別，他們兩家更偏重游戲行業(yè)，而我們是從早期就扎根中國出海業(yè)務，聚焦電商客戶，所以我們更偏重電商行業(yè)。”
同日，因賽集團（300781.SZ）在微信公眾號發(fā)布消息稱，近日，公司全資子公司創(chuàng)意熱店與知名出海營銷服務商點摩科技（CLICKSMOBI）簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方一方面將共建AI驅動的出海程序化廣告交易平臺，涉及DSP、ADX、SSP等相關營銷產品/工具；另一方面將積極探索基于TikTok、Google、Meta等媒體平臺的出海營銷業(yè)務合作。
AI應用步入實質收益期
2024年三季報顯示，AppLovin的收入達到12億美元，同比增長39%；凈收入達4.34億美元，同比增長300%。
AppLovin前三季度的業(yè)績高增，也引發(fā)外界對于AI應用潛力的思考。實際上，作為一項具有顛覆性的技術革新，AI應用已經(jīng)在廣告、辦公、消費電子、醫(yī)療等多個行業(yè)場景漸次落地。
近期，昆侖萬維天工AI于11月5日正式發(fā)布新版本AI高級搜索功能，采用強推理能力，并全方位升級數(shù)據(jù)庫，在金融財經(jīng)、科學學術等方面AI搜索能力大大提升，其旗下AI短劇平臺SkyReels也將于12月10日正式在美國上線。
視覺中國戰(zhàn)投企業(yè)AiPPT.cn聯(lián)合人民創(chuàng)投打造的“AiPPT政企版”計劃于11月28日正式上線，為各級黨政機關及大中型企事業(yè)單位提供一站式PPT創(chuàng)作解決方案。
在智能辦公領域，釘釘也在深度融合AI技術。例如，其智能文檔功能不僅可以實現(xiàn)文字的自動排版、糾錯，還能根據(jù)用戶輸入的需求自動生成文檔大綱與內容，讓辦公文檔的撰寫更加便捷高效。同時，在會議管理方面，AI助手可以自動安排會議時間、提醒參會人員，并在會議過程中實時記錄要點、生成會議紀要，極大地提升了辦公會議的組織與執(zhí)行效率。
電商行業(yè)也積極引入AI應用。京東利用AI技術構建了智能推薦系統(tǒng)，通過對用戶瀏覽歷史、購買行為、收藏偏好等多維度數(shù)據(jù)的分析，為用戶精準推薦個性化的商品，提高了用戶的購物體驗與轉化率。此外，在物流配送環(huán)節(jié)，AI智能調度系統(tǒng)可以優(yōu)化物流路線，預測配送時長，實現(xiàn)物流資源的高效配置，降低物流成本。
教育領域同樣深受AI影響。好未來在線教育平臺通過AI智能輔導系統(tǒng)，為學生提供一對一的個性化學習方案。該系統(tǒng)能夠根據(jù)學生的學習進度、答題情況等數(shù)據(jù)，精準分析學生的知識薄弱點，針對性地推送練習題與教學視頻，實現(xiàn)因材施教，有效提升學生的學習效果。
今年前三季度，人工智能技術對A股AI應用類上市公司業(yè)績貢獻度也有所提升。
德邦證券選取的金山辦公、科大訊飛、同花順等9家A股AI應用標的，在2024年第三季度合計實現(xiàn)營收89.54億元，同比增長11%，增速環(huán)比提升3.16個百分點；合計實現(xiàn)歸母凈利潤6.93億元，雖然同比下降3.32%，但相較于2024年第二季度同比增速下滑36.32%，第三季度增速環(huán)比大幅提升33.01個百分點，整體上業(yè)績拐點已顯現(xiàn)。
其中，金山辦公在AI技術的推動下，前三季度實現(xiàn)了營收和凈利潤的雙增長。其WPSAI2.0新增了AI寫作助手、AI閱讀助手、AI數(shù)據(jù)助手、AI設計助手等功能，為用戶提供了更加便捷高效的創(chuàng)作體驗，有力促進了用戶黏性和付費轉化提升。
基于此，有業(yè)內人士認為，AI應用已脫離早先的概念炒作，進入實質應用階段，給企業(yè)帶來真金白銀的業(yè)績兌現(xiàn)。
