券商中國
安毅
2024-11-24 10:15
盡管鋰價仍在底部徘徊，但面對新能源汽車及儲能產業(yè)良好的發(fā)展前景，國內鋰礦企業(yè)在資源開發(fā)方面并未停下腳步。
11月17日，國城礦業(yè)全資子公司國城鋰業(yè)在四川綿竹新材料化工園區(qū)舉行了20萬噸/年鋰鹽項目一期工程開工儀式。此前不久，川能動力也對外披露李家溝鋰礦項目工程建設已近尾聲。
“在新能源汽車及儲能產業(yè)高速發(fā)展的態(tài)勢下，國內鋰資源加速開發(fā)已成共識，產業(yè)鏈公司能拿到更多上游資源，便對未來發(fā)展多了一份信心和底氣?！睒I(yè)內人士認為，相較于出?！疤缘V”的不確定性，國內鋰礦開發(fā)提速有助于釋放更多鋰鹽產能，對建立本土供應體系至關重要。
鋰礦企業(yè)資源開發(fā)進入收獲期
11月18日，國城礦業(yè)盤中一度漲停，側面顯示出公司鋰鹽新項目得到了市場認可。回顧來看，2022年12月底，國城礦業(yè)與綿竹市政府簽訂了總投資105億元的“20萬噸基礎鋰鹽項目”，項目共分三期建設，建成投產后將形成年產20萬噸基礎鋰鹽生產能力，預計實現(xiàn)年產值500億元。
記者注意到，國城礦業(yè)選擇此時開啟鋰鹽項目建設，主要在于公司的“原料”供應商，同樣也是參股子公司的馬爾康金鑫礦業(yè)漸入正軌，可為其提供穩(wěn)定的鋰資源供應。
除國城礦業(yè)外，川能動力李家溝鋰礦開發(fā)事宜亦有新進展。公司10月中旬表示，李家溝鋰礦項目工程建設已近尾聲，計劃四季度開始采選尾聯(lián)動試車，預計2025年內可達到設計產能。
10月中旬“官宣”參股公司惠絨礦業(yè)拿到木絨鋰礦采礦證后，盛新鋰能表示正在準備開發(fā)建設，將盡快推動項目建成投產。隨后，盛新鋰能就和“老客戶”中創(chuàng)新航簽訂合作協(xié)議。根據(jù)合作內容，中創(chuàng)新航可以提前鎖定盛新鋰能的鋰鹽供應量。
西藏礦業(yè)也步入項目收獲期。6月底，公司對外披露扎布耶二期項目開始試產，待全面投產后將新增電池級碳酸鋰9600噸/年，工業(yè)級碳酸鋰2400噸/年。
與此同時，國內礦企在海外的投資也傳來好消息。雅化集團11月18日發(fā)布消息稱，公司津巴布韋卡瑪?shù)倬S鋰礦項目二期日前全線投產。公司表示，瑪?shù)倬S鋰礦項目一、二期將實現(xiàn)年處理鋰礦石230萬噸，年產出鋰精礦35萬噸。
“近期投產的項目都是兩三年前謀劃的?！盇股某鋰礦企業(yè)人士表示，2021年下游需求爆發(fā)式增長，在高鋰價“刺激”下，鋰礦企業(yè)紛紛加大資源端投入，根據(jù)開發(fā)進程來看，2025年國內鋰礦產能將得到進一步釋放。
國內鋰礦開發(fā)提速護航產業(yè)發(fā)展
據(jù)不完全統(tǒng)計，今年前三季度國內碳酸鋰累計產量約為45萬噸。另據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，今年1至9月我國碳酸鋰累計進口數(shù)量為16萬噸，同比增長48.7%。
隨著新能源汽車、儲能產業(yè)的快速發(fā)展，鋰資源在新能源產業(yè)中扮演的角色越發(fā)重要。從政策端來看，工業(yè)和信息化部11月6日發(fā)布的《新型儲能制造業(yè)高質量發(fā)展行動方案（征求意見稿）》明確提出，加大對國內鋰、鈷、鎳等礦產資源的找礦支持力度，科學有序投放礦業(yè)權，增強國內資源保障能力。
需要注意的是，海外“淘礦”的不確定性，也成為國內鋰礦資源開發(fā)提速的“催化劑”。今年以來，先有天齊鋰業(yè)在智利阿塔卡馬鹽湖的投資權益被“削弱”，后有贛鋒鋰業(yè)在墨西哥的鋰礦采礦特許權被“取消”。除了要應對鋰價下行的局面外，隨著海外一些國家鋰資源國有化整合步伐提速，國內企業(yè)出?！疤缘V”的難度將逐步加大。
有熟悉海外礦產資源開發(fā)人士表示，隨著全球新能源轉型向縱深推進，鋰資源競爭將日趨激烈?？紤]到能源轉型的長期性及當?shù)剌^高的鋰礦產儲量，海外國家強化關鍵礦產資源的管制有可能成為常態(tài)。
“由于目前大部分優(yōu)質資源掌握在海外企業(yè)手中，國內企業(yè)還需要提高鋰礦自給率，以降低成本壓力。”面對出?！疤缘V”存在的不確定性，A股某鋰礦公司高管表示，當務之急還是在確保生態(tài)安全前提下加快推進國內鋰資源開發(fā)步伐，優(yōu)化產業(yè)鏈布局。
一體化企業(yè)有望脫穎而出
在國內鋰資源開發(fā)提速的大背景下，鋰鹽產能供給提升比較確定。面對供給進一步增長，如何在競爭中脫穎而出已成為產業(yè)鏈公司的新課題。
“從資源開發(fā)到鋰鹽生產的一體化企業(yè)，具備一定成本優(yōu)勢。”安泰科資深專家范潤澤稱，鋰價回落后，鋰鹽加工環(huán)節(jié)利潤快速收縮，外采鋰輝石、鋰云母加工碳酸鋰的企業(yè)已面臨虧損，但從永興材料等自有礦企業(yè)每噸6萬元至7萬元的成本來看，一體化企業(yè)具備一定競爭優(yōu)勢。
事實的確如此。以國城礦業(yè)為例，目前公司鋰資源主要來源由子公司金鑫礦業(yè)提供。資料顯示，金鑫礦業(yè)鋰輝石礦采礦權內礦山保有鋰礦石資源量5075.9萬噸，其中氧化鋰資源量67.54萬噸，平均品位1.33%。經(jīng)初步測算，未來金鑫礦業(yè)鋰精礦折合碳酸鋰單噸生產成本預計在5萬元以內。
同時，低成本的鹽湖提鋰有望站上風口。據(jù)了解，目前青海、西藏等地的鹽湖提鋰的完全成本在3萬元/噸至4萬元/噸之間，西藏礦業(yè)、鹽湖股份、藏格礦業(yè)等具有較強競爭優(yōu)勢。
“鋰礦企業(yè)競爭格局或出現(xiàn)新變化?！庇袖圎}產業(yè)人士分析認為，在成本透明的比拼下，資源自給率越高意味著穿越周期的動能越強。若鋰價持續(xù)低位運行，缺乏資源支撐的中小規(guī)模冶煉加工廠或將逐步退出競爭行列。
