證券時報網(wǎng)
劉燦邦
2024-11-24 17:49
存續(xù)的第三方支付牌照越來越少了。今年以來，央行已公布注銷8張支付牌照。截至11月19日，已確定注銷的支付牌照累計達94張。
近日，央行又注銷一張第三方支付牌照。央行官網(wǎng)顯示，2024年11月11日，北京銀聯(lián)商務有限公司（以下簡稱“北京銀商”）的支付牌照已注銷。過去，該公司業(yè)務范圍涵蓋北京市內的銀行卡收單、預付卡受理以及全國范圍內的互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務。
對此，銀聯(lián)商務方面向記者表示，近年來，銀聯(lián)商務積極響應監(jiān)管機構要求，通過機構轉讓、合并、主動注銷等多種形式，依法合規(guī)開展下屬控股支付機構整合工作。此次北京銀聯(lián)商務支付牌照的注銷，是銀聯(lián)商務近年來推進下屬控股公司整合工作的階段性進展。
今年被稱為“支付行業(yè)基本法”的《非銀行支付機構監(jiān)督管理條例》（以下簡稱《條例》）正式實施。21世紀經濟報道記者觀察到，一方面，同一實控人旗下具有多張牌照的機構開始整合出清，多家支付機構更名；另一方面，出于監(jiān)管合規(guī)趨嚴與存量時代競爭加劇的考量，部分小機構也開始退出這一市場。
當支付成為不可或缺的基礎設施，行業(yè)分化加劇已是第三方支付市場不得不面對的問題。在這樣的背景下，支付機構或向內轉型為技術平臺服務商，或向外出海尋求新的利潤增長點。
整合進行時
央行官網(wǎng)顯示，從2015年至今，已累計注銷了94家機構的支付業(yè)務許可證，其中有47張支付牌照是2022年以后注銷，占到總注銷數(shù)量的一半。目前還有177張存續(xù)牌照。
今年以來，已有8張第三方支付牌照被注銷。21世紀經濟報道記者根據(jù)央行官網(wǎng)披露的信息，結合企查查數(shù)據(jù)梳理了今年注銷的8張牌照的情況，從股東方來看，有5張是銀聯(lián)商務及其關聯(lián)方入股的牌照；從業(yè)務覆蓋范圍來看，多為服務于省內線下支付場景的機構。
第三方支付牌照的整合，既有監(jiān)管合規(guī)的要求，亦有展業(yè)成本的考量。
《條例》第三十六條規(guī)定，同一股東不得直接或者間接持有兩個及以上同一業(yè)務類型的非銀行支付機構10%以上股權或者表決權。同一實際控制人不得控制兩個及以上同一業(yè)務類型的非銀行支付機構。
今年5月，平安付科技服務有限公司（下稱“平安付科技”）支付牌照的注銷，是被平安付電子支付有限公司（下稱“平安付電子”）合并所致。合并后，平安付電子注冊資本增至11.6958億元、《支付業(yè)務許可證》業(yè)務類型增加預付卡發(fā)行與受理(全國)，平安付科技終止支付業(yè)務并注銷《支付業(yè)務許可證》。與此同時，平安付電子支付主要出資人由上海捷銀電子商務有限公司變更為平安壹錢包電子商務有限公司。
值得關注的是，類似銀聯(lián)商務與平安壹錢包這樣的實控人，本身就是第三方支付公司，在各地已設立相關分支機構，在一定程度上與旗下牌照展業(yè)亦有重合，從這一角度來看，支付牌照的出清是一種資源整合。
例如平安付科技與平安付電子均為綜合支付解決方案服務商，在合并前的股東也完全一致。
而銀聯(lián)商務在回復記者時提到，本次被注銷的北京銀商成立多年，多年來為北京餐飲零售、地鐵交通、民生服務、外卡受理、國際盛會等多個領域提供支付保障。在北京銀商注銷后，相關業(yè)務將由銀聯(lián)商務北京分公司承接。
分化加劇
支付市場進入存量時代已是行業(yè)共識。
央行披露數(shù)據(jù)顯示，2011年到2014年的4年間，央行累計發(fā)出282張支付業(yè)務許可證，但發(fā)放數(shù)量逐年遞減，從2015年開始，第三方支付牌照政策收緊，直到部分P2P平臺風險事件爆發(fā)后，第三方支付牌照發(fā)放“關閘”。2016年至今，境內第三方支付牌照的審批通道幾乎沒有開啟過，第三方支付行業(yè)就此進入存量時代。
在《條例》出臺之前，支付許可證涉及的業(yè)務范圍主要包括互聯(lián)網(wǎng)支付、預付卡受理與銀行卡收單業(yè)務，但隨著互聯(lián)網(wǎng)時代移動支付的飛速發(fā)展，拿下互聯(lián)網(wǎng)支付牌照逐漸成為大廠搭建自有支付渠道的必然選擇，而掃碼支付使得線下收單場景被頭部支付機構占據(jù)。
留給中小支付機構的市場是相當有限的。
“客觀來看，支付產業(yè)目前依然存在兩極分化的形態(tài)，在頭部支付機構占有絕大市場份額的情況下，市場上依然存在160多家中小支付機構，它們是市場上沉默的大多數(shù)。”在今年的中國支付清算論壇上，銀聯(lián)黨委書記董俊峰坦言，中小機構在收單側面臨經營和合規(guī)成本普遍抬升，盈利能力普遍面臨挑戰(zhàn)；而在發(fā)卡側，商業(yè)銀行也同樣面臨很大的用戶拓展和經營壓力。
合規(guī)壓力攀升是中小機構選擇退出的另一大原因。今年《關于加強支付受理終端及相關業(yè)務管理的通知》（下稱“259號文”）正式實施，依托于POS機的傳統(tǒng)線下小微商戶收單場景受到嚴格監(jiān)管。
一家在今年退出線下小微收單市場的支付機構人士向記者表示，線下小微商戶的收單服務拓展，往往要通過代理商推廣，雖然支付機構嚴令禁止虛假商戶交易，但在利潤驅使下的代理商團隊、商戶管理非常困難?！疤貏e是近幾年罰單金額也很高，不如舍棄這塊業(yè)務。”他表示。
存量時代的“新打法”
對于留下來的支付玩家來說，可選的主流路徑有三條。
一是中小支付機構通過“賣身”大廠，成為基礎設施服務的一部分。這主要是針對獲批在全國范圍內提供互聯(lián)網(wǎng)支付的機構，例如近年來美團、唯品會、攜程、拼多多、華為、中通都已拿下支付牌照，而抖音、B站、快手等平臺也有相關動態(tài)。一家大廠旗下支付機構人士告訴記者，搭建自己的支付通道是一件“劃算”的事，不僅節(jié)省了“為別人打工”的通道交易費用，而且可以依托于資金流，形成自己的金融生態(tài)閉環(huán)，為用戶提供更多的產品與服務。
二是基于多年來的零售服務經驗與科技能力，成為技術服務商。逐步退出小微商戶線下收單的匯付天下就是一個案例，在今年4月對外發(fā)布“斗拱2.0”后，該公司宣布將從傳統(tǒng)支付服務公司，升級成為企業(yè)收款、數(shù)據(jù)集成和資金管理提供平臺服務的數(shù)字化軟件支付服務公司。
三是出海尋找新的業(yè)務增量，多家支付機構在財報中不約而同地提到“出?！?。例如新大陸在財報中提到，在智能終端的海外業(yè)務方面，公司持續(xù)加快在歐洲、北美等國家和地區(qū)的本地化部署，為明年業(yè)務發(fā)展打下較好的基礎。同時，公司海外智能POS出貨量持續(xù)提升，海外智能POS出貨量占海外出貨量比重超39%，為后續(xù)更好地服務客戶、融入支付產品生態(tài)圈創(chuàng)造了有利條件。
一家今年開始重點發(fā)力跨境業(yè)務的支付機構人士告訴記者，今年該公司正在加速東南亞的牌照布局，在支付服務之外，希望拓展其他金融業(yè)務，來尋找利潤增量。
