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數(shù)據(jù)寶
2024-11-25 09:18
臨近年末，公募基金進入業(yè)績“排位戰(zhàn)”關(guān)鍵期。不過，一批產(chǎn)品卻集中進行了基金經(jīng)理變更。11月23日，包括交銀施羅德、摩根士丹利、匯添富基金和富國基金等多家公募機構(gòu)，紛紛就旗下相關(guān)產(chǎn)品基金經(jīng)理進行變更。綜合來看，這些基金經(jīng)理變更包括增聘和離任兩類，而離任又包括個人原因或公司安排等。
Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，截至11月24日，本月已有近300只公募基金產(chǎn)品發(fā)生基金經(jīng)理變更，從產(chǎn)品變更情況來看，除了部分產(chǎn)品增聘基金經(jīng)理成為“雙管理”模式外，多數(shù)產(chǎn)品的基金經(jīng)理主要以卸任為主，而從離任原因來看，包括個人原因、公司安排等。
以鵬華領(lǐng)航一年持有期混合為例，11月22日該產(chǎn)品公告稱，劉玉江成為新任基金經(jīng)理，原基金經(jīng)理伍旋正式卸任，離任原因為“公司工作安排”。資料顯示，劉玉江曾任摩根士丹利華鑫基金專戶投資部投資經(jīng)理助理、投資經(jīng)理，2018年6月份加盟鵬華基金，擔(dān)任權(quán)益投資一部基金經(jīng)理/投資經(jīng)理；加盟鵬華基金后，曾擔(dān)任鵬華增瑞混合（LOF）、鵬華增瑞靈活配置混合和鵬華增鑫等多只產(chǎn)品的基金經(jīng)理。
此外，11月23日，摩根士丹利基金公告了旗下五只基金的基金經(jīng)理變更。公告顯示，原基金經(jīng)理何曉春因“個人原因”離任，繆東航成為新任基金經(jīng)理。公告顯示，繆東航曾任華安基金建材行業(yè)研究員，2012年9月份加入摩根士丹利基金，歷任研究管理部研究員、基金經(jīng)理助理，現(xiàn)任權(quán)益投資部基金經(jīng)理。
在多位公募基金人士看來，臨近年末變更基金經(jīng)理，多數(shù)屬于正常變更，主要是基于投研工作調(diào)整、個人職業(yè)規(guī)劃所致，但也有可能是為了基金經(jīng)理排名需要。
上海某公募基金相關(guān)人士告訴記者，歲末年初是資源優(yōu)化配置關(guān)鍵期，基金公司希望通過調(diào)整基金經(jīng)理，實現(xiàn)團隊的高效管理和新生代力量培養(yǎng)。同時，業(yè)績考核壓力、個人職業(yè)規(guī)劃以及行業(yè)間人才競爭也是基金經(jīng)理變更的原因。“年末市場和投資者偏好發(fā)生變化，基金公司需要對旗下產(chǎn)品線進行適時調(diào)整，包括增加或減少特定類型的基金，以適應(yīng)市場趨勢。在這種背景下，基金經(jīng)理的變更往往成為優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的一部分。”
現(xiàn)階段，基金經(jīng)理對產(chǎn)品業(yè)績?nèi)云鸬街陵P(guān)重要作用，而在臨近年末關(guān)鍵期，基金經(jīng)理變更是否會影響產(chǎn)品業(yè)績？如何維護好投資者體驗感？
在上述上海某公募基金相關(guān)人士看來，基金經(jīng)理變更對產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)仍會產(chǎn)生一定影響，但關(guān)鍵在于如何確保平穩(wěn)過渡并維護基民體驗感?！盎鸸緫?yīng)通過及時公告和溝通，向投資者明確解釋基金經(jīng)理變更的原因和后續(xù)安排，減少不確定性帶來的恐慌和誤解。同時，加強投研團隊的支持，讓新任基金經(jīng)理能夠迅速融入并發(fā)揮專長，盡可能減少業(yè)績波動。”
有公募基金人士補充表示，加快建立完善的投研機制，才能有效降低基金經(jīng)理變更對產(chǎn)品業(yè)績的影響。首先，要完善績效管理和薪酬激勵體系，讓投研人員的努力與投資回報掛鉤；其次，加強投研團隊建設(shè)，通過引進和培養(yǎng)優(yōu)秀人才，提升團隊的整體素質(zhì)和能力水平；再次，加強投研一體化建設(shè)，優(yōu)化投資決策流程，提高決策效率和準確性，使投資決策能夠迅速響應(yīng)市場變化；最后，強化合規(guī)風(fēng)控意識，確保投研機制在合法合規(guī)的框架內(nèi)穩(wěn)健運作。
