證券時報·e公司
2024-11-25 17:51
商品市場突發(fā)！
今天午后，集運指數(shù)（歐線）主力合約跌幅突然加大，跌幅達(dá)到16%，并跌破2800點。與此同時，商品期貨多數(shù)殺跌，國際金價跌幅一度擴(kuò)大至2%。
在美元殺跌的背景之下，商品期貨全線殺跌，究竟是何緣故？從消息面上看，據(jù)克拉克森最新數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2024年10月全球造船業(yè)新簽訂單85艘，環(huán)比減少56艘，同比減少103艘。
另外，上周五公布的PMI數(shù)據(jù)顯示，歐元區(qū)私營部門經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)意外收縮，市場押注該行可能進(jìn)一步降息50個基點。歐洲央行管委卡扎克斯周一在接受拉脫維亞公共廣播公司的電視采訪時稱，歐洲央行應(yīng)在下個月降低利率。
突然大跌
今天，國內(nèi)商品期市收盤多數(shù)下跌，集運指數(shù)（歐線）跌停，焦煤、原木跌逾2%。其中，集運指數(shù)（歐線）午后大幅殺跌，跌幅達(dá)到16%，這也是10月8日以來最大的跌幅。在過去兩個多月時間，該合約最大漲幅接近150%。
從價格來看，SCFI美西和美東航線均繼續(xù)下行，但降幅收窄，歐洲航線則繼續(xù)小幅下行。當(dāng)周期價的歷史走勢整體震蕩偏強(qiáng)。目前集運市場整體變化不大，現(xiàn)艙報價基本維持不變，歐線的小柜和大柜報價基本維持在3300—3835美元/5820—6260美元，因此近月合約基本偏震蕩運行；遠(yuǎn)月合約隨中東局勢的變化而有所變化。
值得一提的還有黃金，今天國際金價跌幅一度擴(kuò)大至2%，投資者似乎選擇在感恩節(jié)假期前獲利了結(jié)。City Index的高級分析師Matt Simpson表示，黃金價格受到壓力，部分原因是，有些交易員在2718美元的高點附近鎖定了利潤，因為黃金期貨在上周創(chuàng)下自疫情以來的最佳表現(xiàn)。但也有分析人士認(rèn)為，黃金殺跌可能也與避險情緒退潮有關(guān)。
值得注意的是，今天美元指數(shù)也處于殺跌行情之中。今天早盤，美元指數(shù)一度大跌0.6%，報106.8，幾乎回吐了上周五全部漲幅。上周五曾沖到108上方。非美貨幣全線反攻，美元兌日元日內(nèi)下跌0.5%，一度跌破154。
按理來說，美元指數(shù)殺跌，商品會出現(xiàn)一定的上漲，但從今天的走勢來看，卻并非如此。那么，究竟又是何邏輯？
殺跌原因
集運指數(shù)和黃金殺跌主因其實還是漲幅過大，但今天殺跌亦有誘因。
第一，造船業(yè)訂單有所回落。據(jù)克拉克森最新數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2024年10月全球造船業(yè)新簽訂單85艘，環(huán)比減少56艘，同比減少103艘，其中中國船廠接獲64艘，日本1艘，韓國15艘；共計2578317CGT（船舶修正總噸），環(huán)比下降35.60%，同比下降43.58%。
第二，歐洲的經(jīng)濟(jì)形勢并不樂觀。根據(jù)歐盟統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)，歐元區(qū)9月通脹率同比放緩至1.7%，自2021年6月以來，首次跌破2%的門檻，最新的10月通脹數(shù)據(jù)略回升至2%。然而，11月22日公布的數(shù)據(jù)顯示，歐元區(qū)11月經(jīng)濟(jì)活動大幅減弱，制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）從46.0降至45.2，服務(wù)業(yè)PMI從51.6降至49.2，首次出現(xiàn)雙負(fù)增長；綜合PMI從10月的50.0降至48.1，低于50這一榮枯線意味著經(jīng)濟(jì)活動出現(xiàn)收縮。
第三，美元下跌可能只是暫時的。一方面，美國提名財長貝森特曾公開支持強(qiáng)勢美元并支持關(guān)稅；另一方面，現(xiàn)在美國在全球經(jīng)濟(jì)體中表現(xiàn)不錯，歐洲元區(qū)降息概率加大，歐洲債券收益率大幅下跌，與美國國債收益率的差距擴(kuò)大，這些都有利于美元。
第四，中東局勢有很大變化。據(jù)《以色列時報》網(wǎng)站11月25日報道，多家媒體稱以色列已臨時性同意與黎巴嫩的?；饏f(xié)議。以色列《新消息報》和《國土報》報道稱，以政府已經(jīng)對在黎巴嫩?；鸬姆桨缸鞒隽瞬⒎菦Q定性的認(rèn)可。這些報道提到并非所有問題都得到了解決，但稱耶路撒冷已批準(zhǔn)該方案的主要原則。
《國土報》報道稱，該停火方案將包括三個階段：?；鸷笳嬷鼽h撤走其位于利塔尼河以北的軍隊；以色列從黎巴嫩南部撤軍；最后以色列和黎巴嫩就有爭議邊境地區(qū)的劃界展開談判。該報道稱，一個由美國領(lǐng)導(dǎo)的國際小組將負(fù)責(zé)監(jiān)督停火，而以色列希望收到華盛頓的書面信函，以確認(rèn)在一旦真主黨違背停火條款而黎巴嫩政府軍和國際維和部隊無所作為時，以色列將有權(quán)采取軍事行動?！缎孪蟆愤€報道稱，美國特使阿莫斯·霍克斯坦近日曾警告以黎雙方，如果他們不能盡快同意目前的停火協(xié)議，他將結(jié)束自己的斡旋努力。
校對：劉榕枝
