【導(dǎo)讀】安徽合力近2億元收購兩公司股權(quán),將增厚前三季度凈利潤超6000萬元
中國基金報(bào)記者 南深
11月28日晚,A股叉車龍頭安徽合力拋出一份收購公告,公司決定以現(xiàn)金方式收購和安機(jī)電持有的好運(yùn)機(jī)械65.15%股權(quán)、安鑫貨叉51%股權(quán),交易金額合計(jì)約1.97億元,資金來源為公司自有資金。
交易完成后,好運(yùn)機(jī)械和安鑫貨叉將成為安徽合力控股子公司,將納入公司合并報(bào)表范圍。經(jīng)追溯調(diào)整,收購預(yù)計(jì)增加公司2023年度歸母凈利潤約為3850萬元,增加2024年前三季度歸母凈利潤約為6270萬元。
因和安機(jī)電為安徽合力控股股東安徽叉車集團(tuán)全資子公司,本次交易事項(xiàng)構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。
控股股東履行公開承諾
交易作價(jià)較為“劃算”
據(jù)公告,好運(yùn)機(jī)械是合力整機(jī)制造基地之一,主營業(yè)務(wù)為工業(yè)車輛整車制造,產(chǎn)品包括內(nèi)燃平衡重式叉車系列、鋰電平衡重式叉車系列、伸縮臂越野叉車系列及相關(guān)配件屬具。
安鑫貨叉作為公司上游重要的貨叉零部件供應(yīng)商,其主營業(yè)務(wù)為工程機(jī)械貨叉的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售,產(chǎn)品包括標(biāo)準(zhǔn)掛鉤A型、調(diào)距貨叉、前移式貨叉以及特種貨叉等。
此次收購,好運(yùn)機(jī)械定價(jià)采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法的測算結(jié)果,股東全部權(quán)益價(jià)值為2.46億元(對(duì)應(yīng)65.15%股權(quán)收購價(jià)為1.6億元),增值額為8083.5萬元,增值率為48.98%。而財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來看,好運(yùn)機(jī)械2023年和2024年前三季度的凈利潤分別為5281萬元和9069萬元,此次收購測算市盈率分別僅為4.66倍和2.15倍,非?!皠澦恪?。
安鑫貨叉也采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估定價(jià),股東全部權(quán)益價(jià)值為7226.27萬元(對(duì)應(yīng)51%股權(quán)收購價(jià)為3685.4萬元),增值額為1228.59萬元,增值率為20.48%,增值率不算高。按照安鑫貨叉2023年和2024年凈利潤測算,此次收購市盈率亦分別低至5.48倍和3.94倍。
由于本次交易涉及叉車集團(tuán)內(nèi)同一控制下的企業(yè)合并,安徽合力需對(duì)2023年度及2024年前三季度財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行追溯調(diào)整,預(yù)計(jì)增加公司2023年度歸母凈利潤約為3850萬元,增加 2024年前三季度歸母凈利潤約為6270萬元。
值得一提的是,此次安徽合力收購好運(yùn)機(jī)械65.15%股權(quán),實(shí)際上是公司控股股東叉車集團(tuán)履行公開承諾的具體措施。安徽合力前次申請公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券過程中,叉車集團(tuán)為支持上市公司主營業(yè)務(wù)發(fā)展,分別于2022年7月、2022年10月出具了《關(guān)于避免同業(yè)競爭及減少和規(guī)范關(guān)聯(lián)交易的承諾函》和《關(guān)于進(jìn)一步避免同業(yè)競爭的補(bǔ)充承諾函》。
叉車龍頭股價(jià)業(yè)績“長虹”
安徽合力前身是安徽叉車集團(tuán)公司的核心層企業(yè)——合肥叉車總廠,1993年9月安徽叉車集團(tuán)公司通過定向募集方式,獨(dú)家發(fā)起設(shè)立了安徽合力。1996年10月9日,安徽合力在上交所上市。
資料顯示,安徽合力叉車主導(dǎo)產(chǎn)品是“合力、HELI”牌系列叉車,在線生產(chǎn)的1700多種型號(hào)、512類產(chǎn)品全部具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)。自1991年起,公司主要經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)連續(xù)多年保持國內(nèi)同行業(yè)領(lǐng)軍地位。2006年,叉車集團(tuán)進(jìn)入世界工業(yè)車輛行業(yè)10強(qiáng),2016年位居國際第7位。合力以進(jìn)入世界工業(yè)車輛五強(qiáng)為近期目標(biāo),立志成為國際一流、基業(yè)長青的企業(yè)。
近年安徽合力業(yè)績保持穩(wěn)定增長,公司營業(yè)收入從2021年的154億元增長到2023年的174.7億元,歸屬凈利潤則從6.34億元增長到12.78億元。2024年前三季度,公司營業(yè)收入為134.09億元,同比增長2.11%;歸屬凈利潤為11.01億元,同比增長11.63%;扣非凈利潤為9.65億元,同比增長13.84%。
安徽合力股價(jià)近年也保持“慢?!壁厔?,截至11月28日,公司市值為153億元。截至今年三季度末,公司有股東2.62萬戶。
編輯:小茉
審核:木魚
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