證券時報網(wǎng)
吳永芳
2024-11-24 11:36
報告摘要
ESG資訊：近日，國家發(fā)展改革委下達污染治理和節(jié)能減碳專項（污染治理方向）2022年中央預(yù)算內(nèi)投資70億元；工信部等五部門在消費品工業(yè)“三品”行動方案中提出數(shù)字化綠色化協(xié)同擴大綠色消費品供給；發(fā)改委等六部門印發(fā)工業(yè)能效提升行動計劃，推動重點行業(yè)綠色低碳發(fā)展；農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、國家發(fā)展改革委印發(fā)《農(nóng)業(yè)農(nóng)村減排固碳實施方案》；財政部等七部門公布修訂后的《中國清潔發(fā)展機制基金管理辦法》，拓寬基金使用范圍，增加“支持碳達峰碳中和、污染防治和生態(tài)保護等綠色低碳活動領(lǐng)域等內(nèi)容。
ESG事件：中電環(huán)保、聯(lián)化科技等公司涉及環(huán)境違法；麥趣爾純牛奶檢出丙二醇被立案調(diào)查；新疆交建、浙江交科等公司積極對外捐贈；羅牛山、巖石股份等公司信披違規(guī)違規(guī)；贛鋒鋰業(yè)涉嫌內(nèi)幕交易。
ESG指數(shù)與產(chǎn)品：本期新增2條ESG指數(shù)和3只ESG基金。截至6月29日，中證500等5條ESG基準(zhǔn)指數(shù)年內(nèi)均跑贏母指數(shù)。年內(nèi)股票型ESG指數(shù)中，長城ESG能源優(yōu)選、華證A股紅利全收益兩條ESG等指數(shù)錄得正收益。
ESG視點：中歐國際工商學(xué)院發(fā)布《2022 ESG白皮書》，包括碳中和國際趨勢、碳中和中國實踐、《A股上市公司企業(yè)社會責(zé)任報告》等五大部分?！禔股上市公司企業(yè)社會責(zé)任報告》顯示，近年來A股公司披露數(shù)量總體呈上升趨勢，科創(chuàng)板披露數(shù)量較上年明顯增加。國家碳達峰、碳中和政策背景下，與去年相比，樣本企業(yè)在社會責(zé)任管理、公司經(jīng)營管理、員工責(zé)任、多元化與機會平等、環(huán)境責(zé)任履行、社會貢獻與慈善等方面均有明顯改善。
一、ESG資訊
1、6月28日，生態(tài)環(huán)境部聯(lián)合多部門印發(fā)《黃河流域生態(tài)環(huán)境保護規(guī)劃》，提出到2030年，黃河流域生態(tài)環(huán)境質(zhì)量將明顯改善，生態(tài)安全格局初步構(gòu)建。根據(jù)《黃河流域生態(tài)環(huán)境保護規(guī)劃》，黃河流域未來生態(tài)環(huán)境保護的主要原則是促進經(jīng)濟社會發(fā)展格局、城鎮(zhèn)空間布局、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與黃河流域的資源環(huán)境承載能力相適應(yīng)，守住黃河自然生態(tài)安全邊界。
2、6月28日，財政部等七部門公布修訂后的《中國清潔發(fā)展機制基金管理辦法》(財政部 生態(tài)環(huán)境部 發(fā)展改革委 外交部 科技部 農(nóng)業(yè)農(nóng)村部 氣象局令第111號，以下簡稱《辦法》)，自2022年8月1日起施行?！掇k法》適度拓寬了基金的使用范圍，在保留基金宗旨是“支持國家應(yīng)對氣候變化”的規(guī)定基礎(chǔ)上，增加“支持碳達峰碳中和、污染防治和生態(tài)保護等綠色低碳活動領(lǐng)域，促進經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展”的內(nèi)容。
3、6月29日，工信部等六部門聯(lián)合印發(fā)《工業(yè)能效提升行動計劃》，目標(biāo)涉及重點用能行業(yè)和用能領(lǐng)域，并明確到2025 年鋼鐵、石化化工、有色金屬、建材等行業(yè)重點產(chǎn)品能效達到國際先進水平，規(guī)模以上工業(yè)單位增加值能耗比2020 年下降13.5%。
4、6月30日，甘肅省政府辦公廳印發(fā)《甘肅省“十四五”節(jié)能減排綜合工作方案》：到2025年，全省單位地區(qū)生產(chǎn)總值能源消耗比2020年累積下降12.5%，“十四五”期間年均下降2.6%，能源消費總量得到合理控制，化學(xué)需氧量、氨氮、氮氧化物、揮發(fā)性有機物重點工程減排量分別達到2.27萬噸、0.03萬噸、1.84萬噸、0.70萬噸。《方案》提出，到2025年，全省城鎮(zhèn)新建建筑全面執(zhí)行綠色建筑標(biāo)準(zhǔn)，城鎮(zhèn)清潔取暖比例和綠色高效制冷產(chǎn)品市場占有率大幅提升。
5、6月30日，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、國家發(fā)展改革委印發(fā)《農(nóng)業(yè)農(nóng)村減排固碳實施方案》?！斗桨浮诽岢觯?025年農(nóng)業(yè)農(nóng)村減排固碳與糧食安全、鄉(xiāng)村振興、農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化統(tǒng)籌融合的格局基本形成，農(nóng)業(yè)農(nóng)村綠色低碳發(fā)展取得積極成效。到2030年農(nóng)業(yè)農(nóng)村減排固碳與糧食安全、鄉(xiāng)村振興、農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化統(tǒng)籌推進的合力充分發(fā)揮，農(nóng)業(yè)農(nóng)村綠色低碳發(fā)展取得顯著成效。
6、國家發(fā)展改革委7月1日消息，近日國家發(fā)展改革委下達污染治理和節(jié)能減碳專項(污染治理方向)2022年中央預(yù)算內(nèi)投資70億元，支持各地污水處理、污水資源化利用、城鎮(zhèn)生活垃圾分類和處理、危險廢物處置、園區(qū)環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施、海水淡化等項目建設(shè)。本批投資計劃堅持“一錢兩用”“一錢多用”，積極服務(wù)重大區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略建設(shè)，重點向長江經(jīng)濟帶、黃河流域、國家生態(tài)文明試驗區(qū)等重點區(qū)域傾斜。
7、工信部7月2日消息，6月30日，工信部等五部門印發(fā)《數(shù)字化助力消費品工業(yè)“三品”行動方案（2022-2025年）》的通知，推動數(shù)字化綠色化協(xié)同擴大綠色消費品供給。方案提出，到2025年，消費品工業(yè)領(lǐng)域數(shù)字技術(shù)融合應(yīng)用能力明顯增強，培育形成一批新品、名品、精品，品種引領(lǐng)力、品質(zhì)競爭力和品牌影響力不斷提升。
8、7月4日，浙江省經(jīng)信廳發(fā)布了《浙江省工業(yè)節(jié)能降碳技術(shù)改造行動計劃(2022-2024年)》?！缎袆佑媱潯纺繕?biāo)提出，以碳達峰碳中和目標(biāo)為指引，以工業(yè)企業(yè)、園區(qū)為主陣地，以實施節(jié)能降碳技術(shù)改造為主抓手，大力推廣應(yīng)用綠色低碳先進適用工藝、技術(shù)、裝備，全面促進全省工業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型。
9、7月4日，由氣候債券倡議組織（CBI）與中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司中債研發(fā)中心聯(lián)合編制的第六份中國綠色債券市場年度報告—《中國綠色債券市場年度報告2021》（以下簡稱《報告》）正式發(fā)布。《報告》顯示，截至2021年底，中國在境內(nèi)外市場累計發(fā)行貼標(biāo)綠色債券3270億美元（約2.1萬億元人民幣），其中近2000億美元（約1.3萬億元人民幣）符合CBI綠色定義。2021年，中國在境內(nèi)外市場發(fā)行貼標(biāo)綠色債券1095億美元（7063億元人民幣）；其中符合CBI綠色定義的發(fā)行量為682億美元（4401億元人民幣），同比增長186%。按符合CBI定義的綠色債券累計發(fā)行量及年度發(fā)行量計，中國均是全球第二大綠色債券市場。
10、7月4日，歐洲央行發(fā)表聲明，宣布為落實歐盟氣候行動計劃，決定推出有利于控制氣候變化的貨幣政策。具體內(nèi)容包括：增持對保護環(huán)境有益的企業(yè)債券，限制碳排放量高的企業(yè)融資和發(fā)債，要求企業(yè)和銀行在申請和發(fā)放貸款時承諾遵守歐盟環(huán)保法規(guī)，在銀行風(fēng)險控制中加大環(huán)保因素的權(quán)重。歐洲央行稱，這些政策是為了適應(yīng)歐盟提出的減排目標(biāo)，也是為了落實氣候變化協(xié)定《巴黎協(xié)定》。
11、7月5日，商務(wù)部等17部門發(fā)布《關(guān)于搞活汽車流通擴大汽車消費若干措施的通知》。政策明確，支持新能源汽車購買使用。促進跨區(qū)域自由流通，破除新能源汽車市場地方保護，各地區(qū)不得設(shè)定本地新能源汽車車型備案目錄，不得對新能源汽車產(chǎn)品銷售及消費補貼設(shè)定不合理車輛參數(shù)指標(biāo)。
12、7月5日，港交所宣布成立香港國際碳市場委員會，委員會將聚焦建設(shè)國際碳市場，推動香港、內(nèi)地及其他地區(qū)實現(xiàn)碳中和目標(biāo)。首批成員包括中國工商銀行（亞洲）、中國林業(yè)集團、 中國銀行（香港）、國家電力投資集團、中國節(jié)能環(huán)保集團等。
13、7月6日，匯豐銀行（中國）有限公司宣布，在內(nèi)地推出綠色個人房貸業(yè)務(wù)，向符合特定評級標(biāo)準(zhǔn)的綠色住宅的購買者提供利率優(yōu)惠及信貸支持，通過鼓勵綠色住房消費，推動城市綠色低碳發(fā)展，并為傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的低碳轉(zhuǎn)型提供助力。
14、7月8日， 市場監(jiān)管總局、國家發(fā)改委、民政部等十六部門印發(fā)《貫徹實施<國家標(biāo)準(zhǔn)化發(fā)展綱要>行動計劃》，計劃涉及提升裝備制造業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、消費品、新興產(chǎn)業(yè)、新型基礎(chǔ)設(shè)施、碳達峰碳中和、生態(tài)系統(tǒng)保護與修復(fù)、鄉(xiāng)村振興、一帶一路等多行業(yè)多主題的標(biāo)準(zhǔn)水平；推動上下游標(biāo)準(zhǔn)銜接、中國標(biāo)準(zhǔn)與國際標(biāo)準(zhǔn)體系兼容。
15、工信部等公告2021年度中國乘用車企業(yè)平均燃料消耗量與新能源汽車積分情況。2021年度，中國境內(nèi)129家乘用車企業(yè)共生產(chǎn)/進口乘用車2064.82萬輛(含新能源乘用車，不含出口乘用車，下同)，行業(yè)平均整車整備質(zhì)量為1533千克，平均燃料消耗量實際值(WLTC工況)為5.10升/100公里，燃料消耗量正積分為1593.99萬分，燃料消耗量負積分為563.25萬分，新能源汽車正積分為679.10萬分，新能源汽車負積分為79.79萬分。
二、ESG事件
E（環(huán)境）事件
1、中電環(huán)保(300172)控股子公司因環(huán)境違法被罰款8萬。常熟生態(tài)環(huán)境局7月5日披露的行政處罰決定書顯示，公司控股子公司常熟天旺工程設(shè)備有限公司因產(chǎn)生含揮發(fā)性有機物廢氣的生產(chǎn)未在密閉空間內(nèi)進行、未按照規(guī)定使用污染防治設(shè)施，違反《中華人民共和國大氣污染防治法》相關(guān)規(guī)定，被處以8萬元罰款。
2、聯(lián)化科技(002250)全資子公司因環(huán)境違法被罰款5.6萬。阜新市生態(tài)環(huán)境局7月1日披露的行政處罰決定書顯示，聯(lián)化科技全資子公司遼寧天予化工有限公司因產(chǎn)生含揮發(fā)性有機物廢氣的生產(chǎn)活動，未按照規(guī)定安裝污染防治設(shè)施的違法行，違反《中華人民共和國大氣污染防治法》相關(guān)規(guī)定，被處以5.6萬元罰款。
3、雅本化學(xué)(300261)聯(lián)營企業(yè)因環(huán)境違法被罰款6.4萬元。阜新市生態(tài)環(huán)境局7月1日披露的行政處罰決定書顯示，雅本化學(xué)聯(lián)營企業(yè)阜新孚隆寶醫(yī)藥科技有限公司因產(chǎn)生含揮發(fā)性有機物廢氣的生產(chǎn)和服務(wù)活動未在密閉空間或者設(shè)備中進行，違反《中華人民共和國大氣污染防治法》相關(guān)規(guī)定，被處以6.4萬元罰款。
S（社會）事件
4、新疆交建(002941)擬捐贈30萬元推進鄉(xiāng)村振興。新疆交建6月27日晚公告稱，公司擬使用自有資金向瑪納斯縣清水河鄉(xiāng)蘆草溝村捐贈25萬用于蘆草溝村鄉(xiāng)村振興計劃項目；向自治區(qū)退役軍人事務(wù)廳捐贈幣5萬元，為自治區(qū)困難退役軍人和其他優(yōu)撫對象提供幫扶援助。
5、浙江永強(002489)因安全風(fēng)險召回太陽能燈光傘，預(yù)估召回費用涉及損失超千萬美元。浙江永強6月27日盤后公告稱，2022年6月23日， 由于產(chǎn)品有造成自燃或起火的風(fēng)險，公司旗下全資子公司Sunvilla Corporation(以下簡稱“美國尚唯拉”)決定在美國、加拿大召回2020年12月至2022年5月份生產(chǎn)及銷售的一款10英尺太陽能燈光傘。本次召回可能產(chǎn)生的相關(guān)費用及損失初步預(yù)計在1000萬-2000萬美元之間。
6、麥趣爾(002719)受到市場監(jiān)督管理部門立案調(diào)查。麥趣爾7月4日公告稱，公司近日因純牛奶檢出丙二醇問題受到市場監(jiān)督管理部門立案調(diào)查。
7、浙江交科(002061)預(yù)計2022年度捐贈預(yù)計額度為40萬元。浙江交科7月7日公告稱，為進一步推進東西部扶貧協(xié)作和對口合作，推動貧困縣（市）交通發(fā)展，公司擬延續(xù)實施定點扶貧地區(qū)捐贈。2022年公司對外捐贈預(yù)算支出為40萬元，捐贈資金來源為公司自有資金。
G（治理）事件
8、潔雅股份(301108)因未如實向海關(guān)申報被罰99萬元。6月27日晚間，潔雅股份披露公告稱，因未如實向海關(guān)申報，公司近日收到中華人民共和國合肥海關(guān)出具的《行政處罰決定書》，合肥海關(guān)決定對其處罰款99萬元的處罰。
9、西菱動力(300733)收到四川證監(jiān)局警示函。西菱動力6月27日公告稱，因業(yè)績預(yù)告中披露的數(shù)據(jù)與定期報告中披露的經(jīng)審計數(shù)據(jù)存在較大差異，信息披露不準(zhǔn)確，且定期報告披露前，公司未及時對業(yè)績預(yù)告進行更正并披露，公司及相關(guān)人員收到四川證監(jiān)局警示函。
10、兆馳股份(002429)公司及相關(guān)人員收深圳證監(jiān)局警示函。兆馳股份6月28日晚發(fā)布公告稱，因公司2021年經(jīng)營業(yè)績發(fā)生大幅變動，未按規(guī)定時間披露2021年度業(yè)績預(yù)告，公司及相關(guān)人員收到深圳證監(jiān)局警示函。
11、桂發(fā)祥(002820)控股股東收天津證監(jiān)局警示函。桂發(fā)祥6月28日晚公告稱，因短線交易事項公司收到天津證監(jiān)局警示函。
12、贛鋒鋰業(yè)(002460)因涉嫌內(nèi)幕交易被立案調(diào)查。贛鋒鋰業(yè)7月3日晚間公告稱，因涉嫌A股某上市公司股票二級市場內(nèi)幕交易，公司收證監(jiān)會《立案告知書》。
13、貝肯能源(002828)董事親屬短線交易及致歉。貝肯能源7月4日晚公告表示，董事主動揭發(fā)女兒短線交易獲利超120萬元并向公司出具了致歉和說明函，不當(dāng)?shù)美?22.13萬元已全部上繳公司。
14、惠程科技(002168)收深圳證監(jiān)局警示函。惠程科技7月7日晚公告稱，因財務(wù)數(shù)據(jù)信息披露不準(zhǔn)確，公司收深圳證監(jiān)局警示函。
15、熙菱信息(300588)公司及相關(guān)人員收新疆證監(jiān)局警示函。熙菱信息7月8日晚公告稱，因在2021年度業(yè)績預(yù)告中披露的數(shù)據(jù)與定期報告中披露的經(jīng)審計數(shù)據(jù)存在重大差異，相關(guān)信息披露不準(zhǔn)確，公司及相關(guān)人員收到新疆證監(jiān)局警示函。
16、威爾泰(002058)股東收上海證監(jiān)局警示函。威爾泰7月8日晚公告稱，因公司股東黃超違反上市公司收購管理辦法規(guī)定被出具警示函。
17、多家公司因涉嫌信息披露違法違規(guī)被立案調(diào)查。據(jù)不完全統(tǒng)計，羅牛山(000735)，巖石股份(600696)、ST星源（000005 ）、東海A退(000613)、*ST藍盾(300297)等公司或公司子公司或公司當(dāng)事人因涉嫌信息披露違法違規(guī)，收到證監(jiān)會下發(fā)的《立案告知書》。
三、ESG指數(shù)與產(chǎn)品
（一）ESG指數(shù)
據(jù)Wind數(shù)據(jù)，本期新增2條ESG指數(shù)，都是中證指數(shù)公司發(fā)布的，分別為中證ESG300成長優(yōu)選指數(shù)、中證800ESG基準(zhǔn)指數(shù)。
其中，中證ESG300成長優(yōu)選指數(shù)在滬深300指數(shù)樣本中，剔除ESG評分降幅較大的證券，然后選取成長性較高、盈利能力較強的上市公司證券作為指數(shù)樣本，為ESG投資提供多樣化的投資標(biāo)的。中證800ESG基準(zhǔn)指數(shù)從中證800指數(shù)樣本中剔除各中證一級行業(yè)內(nèi)ESG分數(shù)最低的20%的上市公司證券，選取剩余證券作為指數(shù)樣本，為ESG投資提供業(yè)績基準(zhǔn)和投資標(biāo)的。
截至最新，中證500、上證50、上證380等3條ESG基準(zhǔn)指數(shù)年內(nèi)均跑贏母指數(shù)，滬深300ESG、上證180基準(zhǔn)指數(shù)略微跑輸母指數(shù)。大部分ESG指數(shù)年內(nèi)均呈現(xiàn)調(diào)整態(tài)勢，僅長城ESG能源優(yōu)選、華證A股紅利全收益兩只ESG指數(shù)、高股息ESG全收益指數(shù)等呈現(xiàn)正收益。
圖表1：五大ESG基準(zhǔn)指數(shù)年內(nèi)超額收益（截至7月9日；單位：%）
數(shù)據(jù)來源：Wind，證券時報CMR
（二）ESG產(chǎn)品
據(jù)Wind統(tǒng)計顯示，本期新增3只ESG基金，分別為華商研究精選C、華夏低碳經(jīng)濟一年持有A/C、天弘低碳經(jīng)濟A/C。
華商研究精選C在資產(chǎn)配置中采用自上而下的策略，跟蹤宏觀經(jīng)濟運行態(tài)勢和宏觀經(jīng)濟政策動向，通過對宏觀經(jīng)濟運行周期、財政及貨幣政策、資金供需情況、證券市場估值水平等的深入研究，分析股票市場、債券市場、貨幣市場三大類資產(chǎn)的預(yù)期風(fēng)險和收益，并應(yīng)用量化模型進行優(yōu)化計算，適時動態(tài)地調(diào)整基金資產(chǎn)在股票、債券、現(xiàn)金三大類資產(chǎn)的投資比例，以規(guī)避市場系統(tǒng)性風(fēng)險。
華夏低碳經(jīng)濟一年持有A/C基金重點關(guān)注隨著未來人口結(jié)構(gòu)變化、經(jīng)濟發(fā)展、環(huán)境與資源制約以及國家政策目標(biāo)和國際承諾兌現(xiàn)帶來的低碳經(jīng)濟主題相關(guān)的投資機會；以及其他各種有利于低碳經(jīng)濟發(fā)展的新產(chǎn)業(yè)、新技術(shù)、新商業(yè)模式帶來的中長期的投資機會。
天弘低碳經(jīng)濟A/C為混合型基金，主要投資標(biāo)的為優(yōu)選低碳經(jīng)濟相關(guān)的優(yōu)質(zhì)股票，可投資港股通標(biāo)的股票。截至最新，我國ESG基金總規(guī)模超2500億元。能源、低碳、環(huán)保等主題基金漲幅領(lǐng)先，具體如下：
圖表2 ：年內(nèi)ESG基金收益率TOP10（截至7月9日；單位：%）
數(shù)據(jù)來源：Wind，證券時報CMR
四、ESG視點
中歐國際工商學(xué)院發(fā)布《2022 ESG白皮書》。白皮書共分為碳中和國際趨勢、碳中和中國實踐、《A股上市公司企業(yè)社會責(zé)任報告》研究等五大部分。
碳中和國際趨勢方面，歐洲國家在凈零排放方面已取得顯著進展∶這些國家的脫碳承諾具有法律約束力, 且微觀實施力度靈活, 能匹配不同地區(qū)和行業(yè)的需求和能力。加州和中國也取得了良好進展∶加州和中國都自上而下地針對凈零排放制定了愈來愈高的約束性目標(biāo), 讓企業(yè)據(jù)此逐步調(diào)整各自目標(biāo)。
碳中和中國實踐方面，報告為企業(yè)的“雙碳”行動整理匯總出一個路線圖，主要涉及設(shè)定目標(biāo)和路徑、企業(yè)內(nèi)部運營治理、外部價值鏈協(xié)同、ESG戰(zhàn)略及投資四個方面。該路線圖力求 涵蓋企業(yè)實施“雙碳”計劃的要素和路徑, 有助于企業(yè)提前布局轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略, 關(guān)注環(huán)境、社會和公司治理責(zé)任(ESG) , 提高應(yīng)對氣 候政策風(fēng)險的能力。
《A股上市公司企業(yè)社會責(zé)任報告》從七個維度探討 A 股上市公司企業(yè)社會責(zé)任履行和披露情況。報告從披露趨勢、披露板塊、社會責(zé)任管理、公司經(jīng)營管理、員工責(zé)任、多元化與機會平等、環(huán)境責(zé)任履行、社會貢獻與慈善等不同角度總結(jié)了八大亮點。
